Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Расчет основных финансовых коэффициентов отчетности





 

На основе имеющихся данных бухгалтерского баланса (Приложение 1) и Отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) о хозяйственной деятельности предприятия выполним расчет основных финансовых коэффициентов отчетности по следующим подразделам: группировка активов баланса по степени их ликвидности; группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты; коэффициенты ликвидности; коэффициенты финансового «рычага» (задолженности, левередж); коэффициенты деловой активности; коэффициенты рентабельности; диаграмма Du Pont.

Группировка активов баланса по степени их ликвидности

Активы баланса в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения имущества в деньги, общепринято подразделять на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1), которые определяют как:

 

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения;

 

- быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная дебиторская задолженность), т.е.:

 

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность;

 

- медленно реализуемые активы (А3), которые состоят из запасов, НДС по приобретенным материальным ценностям, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность), и прочих активов:

 

А3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебитор. задолженность + Прочие оборотн. активы

 

- трудно реализуемые активы (А4):

 

А4 = Внеоборотные активы.

 

Группировка активов баланса по степени их ликвидности представлена в таблице 1.

 

Таблица 1. Группировка активов баланса по степени их ликвидности

Группа активов, актив 01.01.200Х 01.07.200Х  
наиболее ликвидные активы 28 42 А1
- краткосрочные финансовые вложения 7 10  
- денежные средства 21 32  
быстро реализуемые активы 38 41 А2
 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) 38 41  
медленно реализуемые активы 70 62 А3
- запасы (сырье и материалы) 37 33  
- незавершенное производство 8 9  
- готовая продукция и товары 25 20  
трудно реализуемые активы 55 54 А4
- основные средства 40 36  
- долгосрочные финансовые вложения 15 18  
Баланс 191 199  

 



Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относится кредиторская задолженность, а именно:


П1 = Кредиторская задолженность;

 

- краткосрочные пассивы (П2), которые включают в себя:

 

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства;

 

- долгосрочные пассивы (П3), состоящие из:

 

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов;

 

- постоянные пассивы или устойчивые (П4) – собственный капитал организации, т.е. раздел III «Капитал и резервы»:

 

П4 = Капитал и резервы.

 

Группировка пассивов Баланса ОАО «Олимпия» по срочности их оплаты приведена в таблице 2.

 

Таблица 2. Группировка пассивов баланса по срочности их оплаты

Группа активов, актив 01.01.200Х 01.07.200Х  
наиболее срочные обязательства 77 68 П1
- кредиторская задолженность 77 68  
краткосрочные пассивы 38 25 П2
- кредиты и займы 38 25  
постоянные пассивы или устойчивые 76 106 П4
- уставный (акционерный) капитал 61 61  
- нераспределенная прибыль 15 45  
Баланс 191 199  

 


Коэффициенты ликвидности

На практике применяются следующие относительные показатели ликвидности баланса (платежеспособности фирмы):

- общий показатель ликвидности (платежеспособности). Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом – способность покрыть все обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами.

 

КОП = (А1 + А2 + А3 + А4)/(П1 + П2 + П3) > 1.

- коэффициент абсолютной ликвидности:

 

КАЛ =А1/(П1 + П2).

 

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нормальное значение данного показателя в зависимости от отраслевой принадлежности следующее: КАЛ > 0,1 – 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

- коэффициент текущей ликвидности:

 

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

 

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Величина КТЛ = 1,5 считается допустимой, оптимальное значение КТЛ = 2 – 3,5

- коэффициент «критической оценки (ликвидности)»:

 

ККЛ = (A1 + А2) / (П1 + П2).

 

Данный коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимо значение ККЛ = 0,7 – 0,8, желательно ККЛ = 1.

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности (платежеспособности) представлены в таблице 3.

 

Таблица 3. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) ОАО «Олимпия

Наименование показателя 01.01.200Х 01.07.200Х
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,24 0,45
Коэффициент "критической оценки (ликвидности)" 0,57 0,89
Коэффициент текущей ликвидности 1,18 1,56
Коэффициент общей ликвидности 1,66 2,14

 





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2021 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.