 |
Информационная база анализа денежного потока
|
|
|
|
1. Состав информационных источников анализа денежных потоков и требования к информации:
В целом, информационными источниками анализа денежных потоков являются:
1. Наиболее часто – бухгалтерская финансовая отчетность.
1.1. Для прямого метода анализа – форма №4 «Отчет о движении денежных средств».
1.2. Для косвенного метода анализа – форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
1.3. Для коэффициентного метода – форма №1,2 и 4.
2. При необходимости выделения денежных потоков определенного содержания могут использоваться учетные регистры (счета бухгалтерского учета).
2.1. Для получения информации по налоговым потокам сведения налоговых деклараций и регистров налогового учета.
2.2. Для выделения денежных потоков, обслуживающих процессы снабжения и сбыта информация со счетов: Материалы, Готовая продукция, Расчеты с дебиторами, Расчеты с кредиторами.
2.3. Для получения сведений о денежных потоках по оплате труда необходимо использовать:
- начисления по оплате труда;
- удержания;
- перечисления.
2.4. Могут пригодиться сведения по счетам финансовых вложений.
3. Плановые показатели используются для оценки достигнутых в прошлые периоды параметров денежных потоков, а также для расчета их значений в будущем.
4. Сведения о натуральных показателях, характеризующих масштабы хозяйственной деятельности, могут использоваться для подробного моделирования денежных потоков.
2. Требования к составлению отчета о движении денежных средств:
Отчет о движении денежных средств, составленный в соответствии с требованиями международных стандартов. Содержит данные о движении денежной наличности (касса, остатки средств в банке) по трем разделам: основная деятельность, инвестиции, финансовые аспекты.
|
|
|
Данные отчетного периода включают остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода, поступления и выбытия средств по видам деятельности с выделением конкретных направлений: поступления от покупателей, инвесторов, от продажи ценных бумаг, имущества, поступления по дивидендам; выбытия денежных средств на покупку товаров, сырья, оплату труда, уплату налогов, процентов по обязательствам, на приобретение различных видов активов, погашения обязательств перед кредиторами и т.п.
В международной практике анализа денежных потоков лежит соблюдение требований МСФО №7 «Отчеты о движении денежных средств».
Принято выделять денежные потоки по трем видам деятельности: текущей (производственно-коммерческой), инвестиционной и финансовой.
В РФ порядок раскрытия информации денежных средств организации регламентируется ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». В соответствии с этим документом отчет содержит сведения о потоках денежных средств:
Поступления, направления денежных средств в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.
3. Содержание отчета о движении денежных средств:
В отчете принято выделять денежные потоки по трем видам деятельности:
- текущей (производственно-коммерческой);
- инвестиционной;
- финансовой.
Текущая деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности организации (производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйствам, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой с/х продукции, сдачей имущества в аренду и т.п.).
|
|
|
Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также с их продажей, с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе уставные, складочные капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).
Финансовая деятельность – деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другим организациям займов, погашение заемных средств и т.п.).
Лекция №4. 28.09.2010
Показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину
1. Показатели денежных потоков
2. Оценка движения ДС
3. Группировка факторов, оказывающих влияние на денежные потоки организации
Показатели денежных потоков
Основными показателями денежных потоков являются:
1) Начальный остаток ДС - отражает величину ДС, которые предприятие получило, но не израсходовало за период предшествующий отчетному.
2) Конечный остаток денежных средств – представляет собой суммы начального остатка ДС и чистого денежного потока предприятия.
3) Чистый остаток ДС, который правильнее называть чистым денежным потоком, т.е. разницей поступивших и выбывших ДС. Увеличение остатка ДС в краткосрочном периоде повышает платежеспособность и несколько препятствует росту деловой активности.
Чистый денежный поток – абсолютный показатель эффекта финансово-хозяйственной деятельности, сформированной кассовым методом. Его увеличение в краткосрочном периоде, как правило, связано со снижением остатка неиспользуемых ДС.
С точки зрения долгосрочной перспективы (стратегии) – формирование большого чистого денежного потока невозможно в условиях дефицитности ДС, а достижение высокой платежеспособности невозможно без существенного, положительного, чистого денежного потока. В этом их диалектическое противоречивое единство.
Оценка движения ДС
Исследовать и оценивать движения ДС необходимо посредством выявления ключевых факторов, влияющих на чистые денежные потоки и остаток ДС на конец периода.
|
|
|
Денежные потоки внутри хозяйственного оборота (между счетами, из кассы на счет и т.д.) на чистый денежный поток и величину остатка ДС на конец периода не влияет.
В оценке движения ДС необходимо выявлять какие притоки и какие оттоки наиболее сильно влияют на величину чистых денежных потоков.
Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации, его можно проводить по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности). Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока ДС по отдельным временным промежуткам.
Горизонтальный анализ – анализ динамики показателей оттоков и притоков.
Вертикальный анализ – анализ структуры притоков и оттоков.
Сравнительный анализ – анализ по центрам ответственности, по видам инвестиций, по видам финансовых инструментов.
Коэффициентный анализ – анализ достаточности денежных потоков, эффективности их функционирования и коэффициенты синхронности.
Факторный анализ – расчет и оценка влияния внешних и внутренних факторов на денежные потоки.
|
|
|
