 |
Анализ эффективности деятельности предприятия
|
|
|
|
Таблица 2.4.1
Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия.
| № п/п | Наименование показателя | Порядок расчета | Значения | Изменение | |
| пр. год | отч. год | ||||
| 1. | Оборот за год, т. р. | с.10 | 384557 | 878034 | 493477 |
| 2. | Среднегодовая величина совокупного капитала, т. р. | (Итог бух. бал. на н. г. +к. г) /2 | 428149 | 601158 | 173009 |
| 3. | Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала | с.1/с.2 | 0,9 | 1,46 | 0,56 |
| 4. | Продолжительность одного оборота совокупного капитала, дн. | 360/с.3 | 400 | 247 | -153 |
| 5. | Среднегодовая величина собственного капитала, т. р. | (СКн. г. +СКк. г) /2 | 358214 | 474344 | 116130 |
| 6. | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | с.1/с.5 | 1,07 | 1,85 | 0,78 |
| 7. | Продолжительность одного оборота собственного капитала, дн. | 360/с.6 | 336 | 195 | -141 |
| 8. | Среднегодовая величина заемного капитала, т. р. | (ЗКн. г. +ЗКк. г) /2 | 69935 | 126814 | 56879 |
| 9. | Коэффициент оборачиваемости заемного капитала | с.1/с.8 | 5,5 | 6,9 | 1,4 |
| 10. | Продолжительность одного оборота заемного капитала, дн. | 360/с.9 | 65 | 52 | -13 |
| 11. | Среднегодовая величина оборотных активов, т. р. | (ОАн. г. +ОАк. г) /2 | 258672 | 415402 | 156730 |
| 12. | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | с.1/с.11 | 1,49 | 2,11 | 0,62 |
| 13. | Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн. В том числе: | 360/с.12 | 242 | 171 | -71 |
| 14. | Однодневный оборот, т. р. | с.1/360 | 1068 | 2439 | 1371 |
Значение коэффициентов оборачиваемости как капитала, так и активов предприятия показывают, сколько раз за отчетный период денежные средства успели пройти круг "деньги - товар - деньги". Из таблицы 2.4 видно, что 2004 год характеризовался усилением деловой активности, о чем свидетельствуют более высокие значения коэффициентов оборачиваемости по сравнению с 2003 годом.
Расчет длительности финансового цикла.
|
|
|
Среднегодовая величина запасов:
З2003 = 59129 тыс. руб. З2004 = 69821 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости запасов:
К2003 = 384557/59129 = 6,5К2004 = 878034/69821 = 12,58
Продолжительность одного оборота запасов:
Т2003 = 360/6,5 = 55 дн. Т2004 = 360/12,58 = 29 дн.
Среднегодовая дебиторская задолженность:
ДЗ2003 = 188123 тыс. руб. ДЗ2004 = 286433 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
К2003 = 384557/188123 = 2К2004 = 878034/286433 = 3,1
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:
Т2003 = 360/2 = 180 дн. Т2004 = 360/3,1 = 116 дн.
Среднегодовая кредиторская задолженность:
КЗ2003 = 67137 тыс. руб. КЗ2004 = 102639 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
К2003 = 384557/67137 = 5,73К2004 = 878034/102639 = 8,55
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности:
Т2003 = 360/5,73 = 63 дн. Т2004 = 360/8,55 = 42 дн.
Таким образом
ДФЦ2003 = 55+180-63 = 172 дн.
ДФЦ2004 = 29+116-42 = 103 дн.
Расчеты длительности финансового цикла в 2003-2004 гг. свидетельствуют об ускорении производственно-финансовой деятельности предприятия в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 69 дней (почти в 2 раза), что является весьма положительным моментом.
Таблица 2.4.2
Оценка показателей рентабельности
| № п/п | Наименование показателя | Порядок расчета | Значения | Изменение | |
| пр. год | отч. год | ||||
| 1. | Окупаемость затрат по чистой прибыли, лет. | ЧП/Себест. | 0,38 | 0,21 | -0,17 |
| 2. | Рентабельность продаж по прибыли от продаж,% | Ппрод. /Выр. | 32,68 | 26,33 | -6,35 |
| 3. | Рентабельность продаж по чистой прибыли,% | ЧП/Выр. | 23,97 | 14,79 | -9,18 |
| 4. | Рентабельность активов по прибыли до налогообложения,% | с.140/Аср. г. | 28,69 | 31,36 | 2,67 |
| 5. | Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли,% | ЧП/СКср. г. | 25,73 | 27,38 | 1,65 |
Как видно из таблицы, рентабельность продаж по обоим видам прибыли снизилась в отчетном году. Это произошло из-за несоразмерного увеличения выручки и прибыли от продаж, то есть если выручка возросла более чем в два раза, то прибыль выросла в 1,84 раза. Таким образом, ради абсолютного увеличения прибыли предприятие пожертвовало некоторой долей рентабельности (эффективностью ради эффекта). По остальным же показателям рентабельности наблюдался уверенный рост.
|
|
|
Таблица 2.4.3
Данные для фактического анализа рентабельности
| № п/п | Наименование показателя | Значения | Изменение | |
| 2003 г. | 2004 г. | |||
| x | Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения | 0,32 | 0,21 | -0,11 |
| y | Коэффициент оборачиваемости совокупных активов | 0,9 | 1,46 | 0,56 |
| Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения | 0,29 | 0,31 | 0,02 | |
Таблица 2.4.4
Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов по прибыли от продаж.
| Фактор | Расчет влияния | Размер влияния |
| 1) оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов по прибыли до налогообложения | ||
| Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения | 
| -0,13 |
| Оборачиваемость совокупных активов | 
| 0,15 |
| Суммарное влияние факторов | 
| 0,02 |
Таким образом, наибольшее влияние на показатель рентабельности оказала оборачиваемость совокупных активов (в плюсовую сторону), нежели рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (в отрицательную сторону)
|
|
|
