 |
Анализ структуры баланса
|
|
|
|
Курсовая работа
По дисциплине «Финансовый менеджмент»
Та нему: Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению. На примере ООО «ЕВА»
Студент: Васильян Ю.А.
Группа: ЭМЗ-681304с
Руководитель: Хайнус И.В.
Екатеринбург 2012
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ.. 5
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЕВА». 6
2.1 Анализ структуры баланса. 6
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности. 14
2.3 Анализ финансовой устойчивости. 18
2.4 Анализ деловой активности. 23
2.5 Анализ финансовых результатов. 26
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 31
3.1 Инвестиционный проект «Программа восстановления работоспособности». 31
3.2 Оптимизация дебиторской задолженности. 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 46
ПРИЛОЖЕНИЕ А.. 48
ПРИЛОЖЕНИЕ В.. 50
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.
Исходя из этого, тема оценки финансового состояния в настоящее время представляется весьма актуальной. В последние годы она стала широко освещаться в периодической печати, а также в виде отдельных научных трудов. Несмотря на это в нашей стране она еще изучена не полностью, в отличие от стран с развитой рыночной экономикой, где необходимость проведения анализа финансового состояния поняли давно. На стадии изучения и совершенствования находятся методика финансового анализа, качественно все больше приближаясь к западным аналогам. Так проблема совершенствования анализа финансового состояния рассматривались в работах М.И. Баканова, О.В. Ефимовой, М.Н. Крейниной, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета, и других экономистов, работающих в данном направлении.
|
|
|
Целью работы является разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Были поставлены и решены задачи:
1. изучены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;
2. проведен анализ финансового состояния ООО «ЕВА»;
3. дана оценка финансового состояния предприятия и разработаны мероприятия по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
Предметом исследования является ООО «ЕВА».
Объектом исследования выступает финансовое состояние предприятия.
Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные мероприятия рекомендуются для применения на предприятии.
Объем и структура работы. Курсовой проект состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе рассмотрена методология анализа финансовой деятельности и оценки финансовой устойчивости предприятия. Во второй главе приводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В третьей главе обосновываются мероприятия и рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Общество с ограниченной ответственностью «ЕВА» - клуб красоты, работает на рынке оказания платных услуг индустрии красоты с 1 января 2009 года.
Адрес: ул. Белинского, 171
Тел. 260-22-22 и 260-22-20
|
|
|
Сайт: http://www.defance.ru
Комплекс процедур, представленный фирмой, не только абсолютно уникален для Екатеринбурга, но и является принципиально новым словом в мировой косметологии.
Общество обладает правом юридического лица, действует на основании полного хозяйственного расчета, обеспечивает самоокупаемость, финансирование затрат по социальному развитию и материальному стимулированию работников за счет заработанных средств, всецело отвечает за результаты своей деятельности и выполняет взятые на себя обязательства, имеет обособленное имущество.
Виды услуг:
- аппаратная Косметология;
- эстетическая косметология;
- парикмахер-стилист;
- SPA-капсула;
- маникюр Аппаратный педикюр;
- VIP-кабинет;
- VIP Солярий с аквабризом и ароматерапией.
Применяется упрощенная система налогообложения.
Расчеты осуществляются по наличному и безналичному расчету.
Работает коллектив высококвалифицированных специалистов около 30 человек, из которых 20 специалисты.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЕВА»
Анализ структуры баланса
Проведем оценку финансового состояния предприятия для выявления узких мест в финансовом состоянии предприятия в целью выработки объективных рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия. Оценка финансового состояния проведена за 1 полугодие 2011 года по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложение).
В таблице 1 приведена аналитическая характеристика имущества предприятия.
| Для осмысления общей картины изменения финансового состояния важными являются показатели структурной динамики баланса. Сравним показатели актива баланса. За отчетный период валюта актива баланса увеличилась и составила 486,4% от ее величины на начало года. Наибольшее влияние на это оказали увеличение основного капитала на 463%, увеличение запасов на 81,6%, увеличение денежных средств на 925%. |
| Увеличение дебиторской задолженности на 630 тыс. руб. указывает на финансовое благополучие фирмы, на предстоящее поступление денежных средств и говорит о том, что фирма не испытывает трудностей со сбытом услуг и отсутствием заказов. |
| По итогам расчетов можно сделать вывод о влиянии изменения оборотных и внеоборотных активов на отклонение итога баланса. Данные таблицы 1 показывают, что сумма оборотных активов за отчётный год уменьшилась на 14,6% в валюте баланса. Внеоборотные активы увеличились за отчётный год на 11,2% в валюте баланса. Вследствие этих изменений произошли структурные сдвиги в составе имущества предприятия в пользу увеличения доли внеоборотных активов. Темп роста оборотных активов меньше, чем темп роста внеоборотных активов |
|
|
|
Таблица 1 – Аналитический баланс
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
| Общая стоимость имущества организации (Итог ББ) | 486,4 | |||
| Стоимость имущественных внеоборотных средств или недвижимого имущества (стр 190) | 562,6 | |||
| Стоимость мобильных оборотных средств (стр 290) | 299,6 | |||
| Стоимость материальных оборотных средств (стр 210) | 181,6 | |||
| Величина собственных средств организации (стр 490) | 220,1 | |||
| Величина заемных средств (стр 590+690) | 499,8 | |||
| Величина собственного оборотного капитала (490-190) | -4063 | -23867 | -19804 | 587,4 |
| Рабочий капитал (290-690) | -1063 | -3867 | -2804 | 363,8 |
Таблица 2 - Аналитическая характеристика имущества предприятия
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменения | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
| сумма тыс. р. | уд. вес. % | сумма тыс. р. | уд. вес. % | сумма тыс. р. | уд. вес. % | |||
| Стоимость имущества | 100,0 | 100,0 | 0,0 | 486,4 | 386,4 | |||
| в том числе | ||||||||
| 1. Основной капитал, | 4354,00 | 71,0 | 24514,00 | 82,2 | 11,2 | 563,0 | 463,0 | |
| в том числе: | ||||||||
| 1.1. Основные средства | 71,0 | 82,2 | 11,2 | 563,0 | 463,0 | |||
| 1.2. Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| 1.3. Долгосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| 2. Оборотный капитал | 1692,0 | 27,6 | 3872,0 | 13,0 | 2180,0 | -14,6 | 228,8 | 128,8 |
| в том числе: | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| 2.1. Денежные средства | 0,3 | 0,7 | 0,4 | 1025,0 | 925,0 | |||
| 2.2. Краткосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||
| 2.3. Запасы | 1672,00 | 27,3 | 3037,00 | 10,2 | -17,1 | 181,6 | 81,6 | |
| 2.4. Дебиторская задолженность | 0,00 | 0,0 | 630,00 | 2,1 | 2,1 |
В таблице 3 приведено изменение имущественного положения предприятия.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Для проведения структурного (вертикального) анализа итог пассива и актива баланса на начало и конец отчетного периода принимают за базовый. После этого рассчитывают процентную долю каждой статьи к общему итогу. |
Собственный капитал рассматриваемого предприятия увеличился на 353 тыс. руб., т.е. на 120,1% от его значения на начало года. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса уменьшился на конец периода на 2,6%.На начало периода долгосрочные обязательства составляют 5840 тыс. руб., на конец периода 29191 тыс. руб.
|
|
|
Краткосрочные обязательства уменьшились с 46,3 до 30,8% в валюте баланса, темп прироста составил 223,6%, т.е. сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 6351 тыс. руб.
По данным таблицы можно сделать вывод, что анализируемая организация испытывает определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом собственных средств.
Однако распределение капитала плохое, большая доля заемного капитала. Распределение заемного капитала между краткосрочным и долгосрочным говорит о высокой доле долгосрочной задолженности и характеризуется как неопасное явление с точки зрения финансовой устойчивости и ликвидности.
Таблица 5 - Анализ источников средств
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменения | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
| сумма, тыс. р. | уд. вес, % | сумма, тыс. р. | уд. вес, % | сумма, тыс. р. | уд. вес, % | |||
| 1. Собственный капитал | 294,00 | 4,8 | 647,00 | 2,2 | 353,0 | -2,6 | 220,1 | 120,1 |
| в том числе: | ||||||||
| 1.1. Уставный капитал. | 294,00 | 4,8 | 294,00 | 1,0 | 0,0 | -3,8 | 100,0 | 0,0 |
| 1.2 Добавочный капитал | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| 1.3 Резервный капитал | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| 1.4 Нераспределенная прибыль | 0,00 | 0,0 | 353,00 | 1,2 | 353,0 | 1,2 | ||
| 2. Заемный капитал | 5840,00 | 95,2 | 29191,00 | 97,8 | 23351,0 | 2,6 | 499,8 | 399,8 |
| в том числе: | ||||||||
| 2.1. Долгосрочные обязательства | 3000,00 | 48,9 | 20000,00 | 67,0 | 17000,0 | 18,1 | 666,67 | 566,67 |
| 2.2. Краткосрочные обязательства | 2840,00 | 46,3 | 9191,00 | 30,8 | 6351,0 | -15,5 | 323,6 | 223,6 |
| Всего источников средств | 6134,00 | 100,0 | 29838,00 | 100,0 | 23704,0 | 0,0 | 486,4 | 386,4 |
Проанализируем удовлетворительность структуры баланса. Показатели представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ удовлетворительности структуры баланса
| Показатель | Норма | На начало периода | На конец периода | Отклонения |
| 1. Текущие активы, тыс. р. | 1777,00 | 5324,00 | 3547,00 | |
| 2. Текущие обязательства, тыс. р | 2840,00 | 9191,00 | 6351,00 | |
| 3. Собственные оборотные средства, тыс. р. | -1063,00 | -3867,00 | -2804,00 | |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (стр 1/стр2) | не менее 2 | 0,63 | 0,58 | -0,05 |
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр 3/стр1) | не менее 0,1 | -0,60 | -0,73 | -0,13 |
| 6. Коэффициент восстановления платежеспособности (стр 4 гр4+(6/т)*(стр 4гр4-стр4гр3))/2 | не менее 1 | х | 0,28 | х |
| 7. Коэффициент утраты платежеспособности (стр 4гр4+(3/т)*(стр4гр4-стр4гр3))/2, т-отчетный период, колич месяцев | не менее 0,1 | х | 1,14 | х |
Коэффициент текущей ликвидности не соответствует установленной норме. Это признак финансового неблагополучия предприятия.
Коэффициент утраты платежеспособности больше рекомендуемого значения, что говорит о не высокой вероятности утраты платежеспособности.
Одной из причин улучшения платежеспособности является правильное использование оборотного капитала. На основании коэффициента текущей ликвидности и утраты платежеспособности можно сделать вывод, что у предприятия нет проблем с дебиторской задолженностью и сверхплановых запасов.
Собственный оборотный капитал анализируемого предприятия составляет положительную величину на начало и конец периода, что следует считать положительным, т.е. собственного капитала предприятия хватает для формирования активов и для работы предприятия не требуется привлечение дополнительных инвестиций.
Аналогично, рекомендуемое значение собственного оборотного капитала должно быть больше 0, в данном случае можно говорить о заемных источниках финансирования оборотных активов.
Рассчитаем показатели, непосредственно характеризующие имущественное положение предприятия. Результаты расчетов представлены в таблице 7.
Таблица 7 – Расчет чистых активов в балансовой оценке
| Наименование показателей | Код строки баланса | На начало периода | На конец периода |
| 1. Активы | |||
| 1. Нематериальные активы. | Ф №1, стр.110 | 0,00 | 0,00 |
| 2. Основные средства. | Ф№1, стр.120 | ||
| 3. Незавершенное строительство | Ф№1, стр.130 | ||
| 4. Долгосрочные капитальные вложения | Ф№1, стр.140 | ||
| • За исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров | |||
| 5. Прочие внеоборотные активы | Ф№1, стр.150 | ||
| 6. Запасы | Ф№1, стр.210 | ||
| 7. Дебиторская задолженность | Ф№1,стр.(230 + 240) | ||
| 8. Краткосрочные финансовые вложения | Ф№1, стр.250 | ||
| 9. Денежные средства | Ф № 1, стр.260 | ||
| 10. Прочие оборотные активы | Ф№1, стр.270 | ||
| Итого активы (сумма пунктов 1-10) | |||
| 2. Пассив | |||
| 12. Целевые финансирования и поступления | Ф №1, стр.460 | ||
| 13. Заемные средства. | Ф№1, стр.510 | ||
| 14. Кредиторская задолженность | Ф№1, стр.620 | ||
| 15. Расчеты с дивидендами | Ф№1, стр.630 | ||
| 16. Резервы предстоящих расходов и платежей | Ф №1, стр.660 | ||
| 17. Прочие пассивы | Ф №1, стр. (670-590) | ||
| 18. Итого: пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 12-17) | |||
| 19. Стоимость чистых активов (итого активов минус пассивов п.11-п.18) |
Из таблицы 7 видно, что стоимость чистых активов увеличилась с 209 до 3144 тыс. руб. Это значение можно считать стоимостью бизнеса по затратному подходу. Предприятие новое, поэтому значения балансовых показателей имеют резкие изменения.
|
|
|
