 |
Понятие лизинга, его объекты и субъекты.
|
|
|
|
Ли́зинг — вид финансовых услуг, связанных с финансированием основных фондов компании. По сути, лизинг - это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятие и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
Договора лизинга различают:
Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может перейти к лизингополучателю. По сути является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по (материальной) остаточной стоимости.
В контрактах по лизингу может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В контракте возможны положения о праве (или обязанности) арендатора купить товар по истечении срока аренды. Обычно устанавливается базисный период, в течение которого стороны не имеют права расторгнуть договор лизинга.
|
|
|
Использование ставки удорожания в рекламных материалах может ввести лизингополучателей в заблуждение относительно реальной стоимости привлекаемого через лизинг финансирования.
Пример: возьмем предмет лизинга стоимостью 1 000 000 рублей. Стандартное удорожание на рынке в 2007—2008 годах составляло около 12 % годовых (в год). При условии погашения суммы финансирования 1 000 000 рублей в конце лизингового договора, это означает, что сумма платежей по лизинговому договору на 5 лет составит 1 000 000 + (1 000 000 * 12 % * 5) = 1 600 000 рублей.
Как правило первый (авансовый) платеж составляет 30 %, то есть 300 000 руб. в нашем случае. Теперь рассмотрим, что это означает с точки зрения стоимости лизингового финансирования. Лизингополучатель платит 300 000 руб. лизинговой компании, которая оплачивает 1 000 000 рублей поставщику предмета лизинга. Получив аванс (или задаток) от лизингополучателя, лизинговая компания предоставляет ему финансирование в размере 700 000 рублей. Через 5 лет лизингополучатель вернет ей эти 700 000 рублей, плюс, выплатит лизинговое вознаграждение в размере 600 000 рублей (удорожание).
Расчет стоимости такого финансирования с использованием простых процентов дает 17 % годовых.
Эффективная стоимость финансирования (с учетом сложных процентов) составит около 42 % годовых.
Таким образом, в данном примере «ставка удорожания» 12 % на самом деле означает привлечение финансирования под 42 % годовых.
Практические задания. Модульный контроль.
№5 Стоимость оборудования цеха на начало года 17,3млн. руб. С 1 марта введено в эксплуатацию оборудование стоимостью 440,9тыс. руб.,с1 июля выбыло оборудование на сумму 30,4тыс. руб. Объём выпуска продукции 800т., цена 1т 30тыс. руб. Производственная мощность цеха 1 тыс. т. Определить коэффициент интенсивного использования оборудования, фондоотдачу, фондоёмкость.
|
|
|
№6 В цехе завода установлено 210 станков. Режим работы двусменный, продолжительностью 8 час. Годовой объём выпуска продукции 190 000 изделий, производственная мощность 210 000 изделий. В 1-ю смену работают все станки, во 2-ю 60%, рабочих дней в году 263, время фактической работы одного станка за год 4000 часов. Определить коэффициент сменности, загрузки оборудования, (экстенсивного, интенсивного, интегрального).
№7 Определить производственную мощность цеха при следующих условиях: количество станков на начало года 70 ед., с 1 ноября введено 25 ед., с 1 мая выведено из работы 3 ед., режим работы двусменный 8-и часовой, регламентные работы на ремонт составляют 7% от фонда времени работы оборудования, производительность 1 станка 4 детали в час, рабочих дней в году 260.
№8 Первоначальная стоимость станка 80 000руб., срок службы 12 лет. Определить годовую величину амортизационных отчислений линейным способом и по сумме чисел лет срока полезного использования.
№9 Определить среднегодовую стоимость основных фондов, стоимость фондов на конец года, коэффициенты ввода и выбытия по следующим данным: стоимость ОФ на начало года 9100 000руб., 1марта поступило ОФ на 3200000руб. и выбыло в связи с износом 1 октября на 4500 000руб., а 1 декабря на 700 000 руб.
№10 Определить структуру ОФ, фондоотдачу, если выпуск продукции за год составил 90 200 000 руб. Стоимость отдельных объектов по группам следующая: здания 35000 000 руб., сооружения 20 000 000 руб., приборов 16700руб., транспортных средств 423800 руб., станков 536200руб., силовых машин 19 456 000 руб.
№11 Определить остаточную стоимость объекта, если его балансовая стоимость 250 000 руб., срок службы 7 лет. Оборудование использовалось 4 года.
№12 Определить годовую сумму амортизационных отчислений, если срок службы оборудования 8 лет, стоимость приобретения 110 000 руб., доставки 2500 руб., монтажа 5000руб.
№13 В цехе завода три группы станков: фрезерных 6 ед., шлифовальных 10 ед., токарных 23 ед. Норма времени на обработку 1-й ед. изделия по каждой группе станков соответственно 0,55ч., 1,2ч., 1,7ч. Определить производственную мощность цеха, если режим работы двусменный, 8-и часовой, регламентные простои на ремонт 6% от режимного фонда времени, рабочих дней в году 255.
|
|
|
№14 Первоначальная стоимость ОФ составила 790 000 руб., срок службы 6 лет. Ликвидационная стоимость 25 тыс. руб. Определить годовую норму амортизации и ежегодную величину амортизационных отчислений.
Оборотный капитал, его состав, структура. Классификация оборотного капитала. Материальные ресурсы, показатели их использования. Определение потребности в оборотном капитале. Оценка эффективности оборотных средств.
К оборотным средствам относятся денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.д.
Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию.В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные фонды функционируют только в одном производственном цикле.
К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда.
Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения — реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя„оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который условно можно разделить на три фазы. В первой фазе (Д — Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т). Во второй фазе (Т — П — Т') оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. И уже в третьей фазе (Т' — Д') оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги (Д).
|
|
|
Под операционным циклом понимается время от момента приобретения сырья и материалов до момента поступления денег от продаж готовой продукции.
Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном:
• длительностью производственных циклов изготовления изделий;
• уровнем развития техники;
• совершенством технологии и организации труда.
Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности непостоянна, изменяется в динамике под влиянием многих причин и зависит от:
• особенностей организации производственного процесса;
• условий снабжения и сбыта;
• местонахождения поставщиков и потребителей;
• структуры затрат на производство;
• специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;
• качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;
• уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;
• ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряется топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.
Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по четырем признакам:
По сферам оборота, оборотные средства подразделяются на производственные и на находящиеся в сфере обращения материальных и финансовых ценностей. Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство.
По элементам. Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, поэтому они классифицируются по следующим элементам:
|
|
|
1. Производственные запасы (сырье, основные материалы, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства.
По охвату нормированием. По охвату нормированием оборотные средства группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция, т.е. оборотные средства в запасах товарно – материальных ценностей. Фонды обращения обычно ненормируемы, к ним относятся дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.
По источникам формирования. По источникам формирования оборотные средства, подразделяются на собственные и заемные.
|
|
|
