 |
Обоснование эффективности инновационного проекта
|
|
|
|
Проектом предусматривается установка нового электрофильтра, после чего пылевыбросы на вращающейся печи должны сократиться.
Составим производственную программу ОАО «Белгородский цемент» по выпуску цемента (табл. 5.1). Производственная программа – это развернутый или комплексный план производства и продажи продукции, характеризующий годовой объем выпуска, номенклатуру, качество и сроки, требуемые рынком товаров и услуг.
Таблица 5.1
Производственная программа выпуска цемента, тонн
| Объем выпуска, тыс. т. | Годы реализации проекта | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Цемент | 1980 | 2250 | 2480 | 2600 | 2750 |
Рассчитаем объем продаж в 2007-2011 годах с учетом изменения объема производства (таблица 5.2)
Таблица 5.2
Планируемый объем продаж цемента по годам
| Показатель | Годы реализации проекта | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Объем выпуска, тыс. тонн | 1980 | 2250 | 2480 | 2600 | 2750 |
| Цена за ед., руб. | 2580 | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 |
| Объем продаж, тыс. руб. | 5108400 | 6075000 | 7316000 | 8320000 | 9542500 |
В табл. 5.3 проанализируем потребность в новом оборудовании.
Таблица 5.3.
Потребность в оборудовании
| Оборудование | Кол-во | Цена, руб. | Сумма, руб. |
| Вертикальный электрофильтр | 1 | 8980000 | 8980000 |
| Итого: | 8980000 |
Также необходимо рассчитать потребность в ресурсах на производственную программу (таблица 5.4).
Таблица 5.4
Потребность в ресурсах на производственную программу
| Ресурсы (на весь объем) | 2007 год на весь объём, руб. | 2008 год на весь объём, руб. | 2009 год на весь объём, руб. | 2010 год на весь объём, руб. | 2011 год на весь объём, руб. |
| 1. Сырье и основные материалы | 337332,6 | 364162,5 | 401388 | 420810 | 445087,5 |
| 2. Мелющие тела | 10177,2 | 10980 | 12102,4 | 12688 | 13420 |
| 3. Топливо | 416829,6 | 449977,5 | 495975,2 | 519974 | 549972,5 |
| 4. Воздух | 33996,6 | 36697,5 | 40448,8 | 42406 | 44852,5 |
| 5. Электроэнергия | 144005,4 | 155452,5 | 171343,2 | 179634 | 189997,5 |
| Итого | 942341,4 | 1017270 | 1121258 | 1175512 | 1243330 |
|
|
|
Рассчитаем потребность предприятия в инвестициях в оборотный капитал:
Инвестиции в ОбК = Потребность в ресурсах / Коэф-т оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости запасов = 10,42
Инвестиции в ОбК на 2007 г. = (1017270 - 942341,4)/ 10,42 = 7190,84 руб.
Таблица 5.5
Потребность в инвестициях
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | 2011 год |
| Затраты на прединвестиционные исследования,тыс. руб. | 2 | - | - | - | - |
| Приобретение оборудования, тыс. руб. | 8980 | - | - | - | - |
| Инвестиции в оборотный капитал, тыс. руб. | 7,19 | 9,98 | 5,21 | 6,51 | - |
| Итого: | 8989,19 | 9,98 | 5,21 | 6,51 | - |
Далее необходимо рассчитать сводку затрат и калькуляцию плановой себестоимости цемента за планируемые годы выпуска.
Средние годовые издержки на 1 т. продукции представим в таблице 5.6:
Таблица 5.6
Средние годовые издержки на 1 т. Продукции
| Статьи издержек | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | 2011 год | |||||
| Сырье и основные материалы | 170,37 |
|
|
|
| |||||
| Мелющие тела | 5,14 |
|
|
|
| |||||
| Топливо | 210,52 |
|
|
|
| |||||
| Воздух | 17,17 |
|
|
|
| |||||
| Электроэнергия | 72,73 |
|
|
|
| |||||
| Основная зарплата | 12,26 | 12,26 | 12,26 | 12,26 | 12,26 | |||||
| Отчисления на соцстрах | 3,19 | 3,19 | 3,19 | 3,19 | 3,19 | |||||
| РСЭО | 65,12 | 57,57 | 52,23 | 49,82 | 47,10 | |||||
| Цеховые расходы | 22,20 | 19,54 | 17,72 | 16,91 | 15,98 | |||||
| Общезаводские расходы | 63,18 | 55,59 | 50,44 | 48,11 | 45,49 | |||||
| Итого заводская себестоимость |
|
|
|
|
| |||||
| Внепроизводственные расходы | 22,67 | 22,67 | 22,67 | 22,67 | 22,67 | |||||
| Полная себестоимость | 664,55 | 622,94 | 610,63 | 605,08 | 598,81 |
Полные годовые издержки представим в таблице 5.7.
Таблица 5.7
Полные годовые издержки
| Статьи издержек | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | 2011 год | |||||||
| Сырье и основные материалы | 337332,6 | 364162,5 | 401388 | 420810 | 445087,5 | |||||||
| Мелющие тела | 10177,2 | 10980 | 12102,4 | 12688 | 13420 | |||||||
| Топливо | 416829,6 | 449977,5 | 495975,2 | 519974 | 549972,5 | |||||||
| Воздух | 33996,6 | 36697,5 | 40448,8 | 42406 | 44852,5 | |||||||
| Электроэнергия | 144005,4 | 155452,5 | 171343,2 | 179634 | 189997,5 | |||||||
| Основная зарплата | 24274,8 | 27585 | 30404,8 | 31876 | 33715 | |||||||
| Отчисления на соцстрах | 6316,2 | 7177,5 | 7911,2 | 8294 | 8772,5 | |||||||
| РСЭО | 128937,6 | 129536,3 | 129536,3 | 129536,3 | 129536,3 | |||||||
| Цеховые расходы | 43956 | 43956 | 43956 | 43956 | 43956 | |||||||
| Общезаводские расходы | 125096,4 | 125096,4 | 125096,4 | 125096,4 | 125096,4 | |||||||
| Итого заводская себестоимость |
|
|
|
|
| |||||||
| Внепроизводственные расходы | 44886,6 | 51007,5 | 56221,6 | 58942 | 62342,5 | |||||||
| Полная себестоимость | 1315809 | 1401628,7 | 1514383,9 | 1573212,7 | 1646748,7 |
Для реализации мероприятия необходимо взять кредит. Основная сумма кредита выплачивается равными долями в течение четырех лет. Сумма кредита составляет 10575,52 тыс. руб. под 15% годовых. Рассчитаем полное погашение кредита и сумму процентов за него (табл. 5.8).
Таблица 5.8
Погашение кредита и процентов по нему
| Показатели, тыс. руб. | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | 2011 год |
| Кредит | 10575,52 | ||||
| Возврат кредита | - | 2643,88 | 2643,88 | 2643,88 | 2643,88 |
| Остаток на начало года | 10575,52 | 10575,52 | 7931,64 | 5287,76 | 2643,88 |
| Сумма процентов за кредит | 1586,33 | 1586,33 | 1189,75 | 793,16 | 396,58 |
Рассчитаем денежные потоки по 3-м видам деятельности. Для этого составим таблицу 5.9.
Таблица 5.9
Денежные потоки по трем видам деятельности
| Денежные потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти | -10575,52 | ||||
| 1.1. Покупка оборудования | 8980 | ||||
| 1.2. Прирост оборотных средств | 7,19 | ||||
| 1.3. Проценты по первому году | 1586,33 | ||||
| 1.4. Прединвестиционная деятельность | 2 | ||||
| 2.Денежный поток от финансовой деят-ти | 10575,52 | -2643,88 | -2643,88 | -2643,88 | -2643,88 |
| 2.1.Сумма кредита | 10575,52 | ||||
| 2.2.Возврат кредита | 2643,88 | 2643,88 | 2643,88 | 2643,88 | |
| 3.Денежный поток от операционной деят-ти | - | 2944,81 | 4103,68 | 5123,42 | 6298,03 |
| 3.1.Доход от продаж | 6075 | 7316 | 8320 | 9542,5 | |
| 3.1.1.Объем продаж | 2250 | 2480 | 2600 | 2750 | |
| 3.1.2.Цена за единицу продукции | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 | |
| 3.2.Полная себестоимость | 1401,63 | 1514,38 | 1573,21 | 1646,75 | |
| 3.2.1.Амортизация | 598,66 | 598,66 | 598,66 | 598,66 | |
| 3.3.Проценты за кредит | 1586,33 | 1189,75 | 793,16 | 396,58 | |
| 3.4.Прибыль до налогообложения | 3087,04 | 4611,87 | 5953,63 | 7499,17 | |
| 3.5.Налог на прибыль(24%) | 740,89 | 1106,85 | 1428,87 | 1799,80 | |
| 3.6.Чистая прибыль | 2346,15 | 3505,02 | 4524,76 | 5699,37 |
|
|
|
Рассчитаем денежные потоки для финансового планирования, разделив денежные операции на притоки и оттоки. Для этого составим таблицу 5.10.
Таблица 5.10
Денежные потоки для финансового планирования
| Денежный поток | Год реализации проекта | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| 1. Инвестиционная деятельность | -10575,52 | ||||
| 2. Финансовая деятельность | 10575,52 | -2643,88 | -2643,88 | -2643,88 | -2643,88 |
| 3. Операционная деятельность | 0 | 2944,81 | 4103,68 | 5123,42 | 6298,03 |
| 4.Сальдо денежных потоков (1+2+3) | 0 | 300,93 | 1459,8 | 2479,54 | 3654,15 |
| 5. ЧДП (1+3) | -10575,52 | 2944,81 | 4103,68 | 5123,42 | 6298,03 |
| 6. Коэффициент дисконтирования (20%) | 1 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 7.ЧТДС (5*6) | -10575,52 | 2444,19 | 2831,54 | 2971,58 | 3023,05 |
| 8.ЧТДС нарастающим итогом | -10575,52 | -8131,33 | -5299,79 | -2328,20 | 694,85 |
|
|
|
