Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Расчет показателей рентабельности и влияние факторов




 

Оценить эффективность функционирования торговых организаций, провести сравнительный анализ невозможно исходя только из абсолютной величины полученной прибыли, поскольку одно и то же значение прибыли может быть получено при задействовании разных объемов ресурсов (основных и оборотных средств, трудовых ресурсов, единовременных и текущих затрат). Для оценки используют относительную величину прибыли, определяемую показателями рентабельности.

Рентабельными можно признать торговые организации, которые в результате хозяйственной деятельности получают прибыль. Для того чтобы оценить рентабельность, необходимо знать сравнительные или предельные характеристики, обеспечивающие возможность оценки. С этой целью используем ряд показателей.

Рентабельность оборота - отношение прибыли от реализации (Пр) к объему товарооборота (Т) (розничного, оптового, валового), выраженное в процентах:

 

РенОБ = Пр / Т * 100, (2.2)

 

Значение данного показателя в 2009 г. составит:

 

33,0 / 1125,0 * 100 = 2,93 %.

 

Значение данного показателя в 2010 г. составит:

 

19,4 / 1354,7 * 100 = 1,43 %.

 

Рассчитаем условный показатель рентабельности:

 

33,0 / 1354,7 * 100 = 2,44 %.

 

За счет увеличения товарооборота показатель рентабельности оборота снизился на:

 

2,44 - 2,93 = 0,49 п.п.

 


За счет падения прибыли от реализации показатель рентабельности оборота упал на:

 

1,43 - 2,44 = 1,01 п.п.

 

Рентабельность оборота показывает непосредственную зависимость величины прибыли от объемов хозяйственной деятельности, уровня доходов и расходов, однако не выявляет взаимосвязь величины прибыли и используемых для ее получения ресурсов.

Экономическая рентабельность (Ренэк) - это отношение прибыли (общей или чистой) к объему вложенных организацией средств, выраженное в процентах:

 

РенЭК = П / (ОС+ОбС * 100, (2.3)

 

где П - общая прибыль;

ОС - средняя стоимость основных средств,

ОбС - средняя стоимость оборотных средств.

Средняя стоимость основных средств в 2009 г. составила 1576,2 млн р., в 2010 г. - 1587,4 млн р. Средняя величина оборотных средств по итогам 2009 г. составила 418,2 млн р., по итогам 2010 г. - 571,4 млн р.

Значение данного показателя в 2009 г. составит:

 

33,0 / 1994,4 * 100 = 1,65 %.

 

Значение данного показателя в 2010 г. составит:

 

19,4 / 2158,8 * 100 = 0,90 %.

 


Рассчитаем условный показатель рентабельности:

 

33,0 / 2158,8 * 100 = 1,53 %.

 

За счет увеличения объема вложенных средств показатель экономической рентабельности снизился на:

 

1,53 - 1,65 = 0,12 п.п.

 

За счет падения прибыли показатель экономической рентабельности упал на:

 

0,90 - 1,53 = 0,63 п.п.

 

Данный показатель характеризует величину прибыли, полученную на каждый рубль вложенных средств.

Рентабельность основных средств (Ренос) - отношение прибыли к средней за период стоимости основных средств:

 

РенОС = П / ОС * 100, (2.4)

 

Показатель характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль основных средств.

Значение данного показателя в 2009 г. составит:

 

33,0 / 1576,2 * 100 = 2,09 %.

 

Значение данного показателя в 2010 г. составит:

 


19,4 / 1587,4 * 100 = 1,22 %.

 

Рассчитаем условный показатель рентабельности:

 

33,0 / 1587,4 * 100 = 2,08 %.

 

За счет увеличения объема основных средств показатель рентабельности основных средств снизился на:

 

2,08 - 2,09 = 0,01 п.п.

 

За счет падения прибыли показатель рентабельности основных средств упал на:

 

1,22 - 2,08 = 0,86 п.п.

 

Рентабельность оборотных средств (РенОбС) - отношение прибыли к средней за период стоимости оборотных средств:

 

РенОбС = П / ОбС * 100, (2.5)

 

Показатель характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль оборотных средств (собственных, заемных и привлеченных).

Значение данного показателя в 2009 г. составит:

 

33,0 / 418,2 * 100 = 7,89 %.

 

Значение данного показателя в 2010 г. составит:

 


19,4 / 571,4 * 100 = 3,40 %.

 

Рассчитаем условный показатель рентабельности:

 

33,0 / 571,4 * 100 = 5,78 %.

 

За счет увеличения объема оборотных средств показатель рентабельности оборотных средств снизился на:

 

5,78 - 7,89 = 2,11 п.п.

 

За счет падения прибыли показатель рентабельности оборотных средств снизился на:

 

3,40 - 5,78 = 2,38 п.п.

 

Рентабельность реализованной продукции, товаров - отношение прибыли от реализации к расходам на реализацию (Рр), выраженное в процентах:

 

РенР = Пр / Рр * 100, (2.6)

 

Показатель характеризует величину прибыли, полученную на один рубль текущих затрат.

Значение данного показателя в 2009 г. составит:

 

33,0 / 131,0 * 100 = 25,19 %.

 

Значение данного показателя в 2010 г. составит:


19,4 / 189,0 * 100 = 10,26 %.

 

Рассчитаем условный показатель рентабельности:

 

33,0 / 189,0 * 100 = 17,46 %.

 

За счет увеличения текущих затрат показатель рентабельности реализованной продукции снизился на:

 

17,46 - 25,19 = 7,73 п.п.

 

За счет падения прибыли от реализации показатель рентабельности реализованной продукции снизился на:

 

10,26 - 17,46 = 7,20 п.п.

 

Рентабельность затрат живого труда (Ренжт) характеризует отношение прибыли к фонду заработной платы (ФЗП), характеризующее величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, израсходованных на оплату труда. Поскольку средства на оплату труда есть стоимость рабочей силы, то данный показатель является мерой оценки эффективности затрат живого труда:

 

РенЖТ = П / ФЗП * 100, (2.7)

 

Значение данного показателя в 2009 г. составит:

 

33,0 / 90,8 * 100 = 36,34 %.

 


Значение данного показателя в 2010 г. составит:

 

19,4 / 107,9 * 100 = 17,98 %.

 

Рассчитаем условный показатель рентабельности:

 

33,0 / 107,9 * 100 = 30,58 %.

 

За счет увеличения оплаты труда показатель рентабельности живого труда снизился на:

 

30,58 - 36,34 = 5,76 п.п.

 

За счет падения прибыли от реализации показатель рентабельности живого труда снизился на:

 

17,98 - 30,58 = 12,60 п.п.

 

Рентабельность собственного капитала (Ренкс) - отношение чистой прибыли (ЧП) к средней за период сумме собственного капитала организации (Кс), характеризующее величину чистой прибыли, полученную с одного рубля собственных средств:

 

РенКС = ЧП / КС * 100, (2.8)

 

Значение данного показателя в 2009 г. составит:

 

23,0 / 1613,5 * 100 = 1,43 %.

 


Значение данного показателя в 2010 г. составит:

 

10,2 / 1617,8 * 100 = 0,63 %.

 

Рассчитаем условный показатель рентабельности:

 

23,0 / 1617,8 * 100 = 1,42 %.

 

За счет увеличения собственного капитала показатель рентабельности снизился на:

 

1,42 - 1,43 = 0,01 п.п.

 

За счет падения чистой прибыли показатель рентабельности снизился на:

 

0,63 - 1,42 = 0,79 п.п.

 

Рентабельность заемного капитала (Ренкз) - отношение чистой прибыли (ЧП) к средней за период сумме заемного капитала организации (Кз), характеризующее величину чистой прибыли, полученную с одного рубля собственных средств:

 

РенКЗ = ЧП / КЗ * 100, (2.9)

 

Значение данного показателя в 2009 г. составит:

 

23,0 / 380,9 * 100 = 6,04 %.

 


Значение данного показателя в 2010 г. составит:

 

10,2 / 541 * 100 = 1,89 %.

 

Рассчитаем условный показатель рентабельности:

 

23,0 / 541 * 100 = 4,25 %.

 

За счет увеличения заемного капитала показатель рентабельности снизился на:

 

4,25 - 6,04 = 1,79 п.п.

 

За счет падения чистой прибыли показатель рентабельности снизился на:

 

1,89 - 4,25 = 2,36 п.п.

 

В качестве показателя прибыльности используется также маржа прибыли (Мп), определяемая отношением величины чистой прибыли к доходам от реализации и характеризующая долю чистой прибыли в доходах:

 

Мп = ЧП / Др, (2.10)

 

где ЧП - чистая прибыль;

Др - доходы от реализации.

Значение маржи прибыли в 2009 г. составило:

 

23,0 / 164,0 = 0,14.


В 2010 г.:

 

10,2 / 208,4 = 0,05.

 

Проведем анализ влияния изменения розничного товарооборота на прибыль от реализации по формуле:

 

Пр = Т * РенОБ, (2.11)

 

За счет роста товарооборота прибыль от реализации увеличилась на:

 

(1354,7 - 1125,0) * 0,0293 = 6,73 млн р.

 

За счет снижения рентабельности оборота прибыль от реализации снизилась на:

 

1354,7 * (0,0143 - 0,0293) = 20,32 млн р.

 

Рассчитаем величину роста товарооборота за счет уровня цен в 2010 г.:

 

1354,7 - 1139,4 = 215,3 млн р.

 

Рассчитаем влияние роста цен на прибыль от реализации:

 

215,3 * 0,0143 = 3,08 млн р.

 

Рассчитаем влияние изменения уровня дохода от реализации на прибыль от реализации:

 


∆ = Тотч * (Уотч-Убаз) = 1354,7 * (15,4 - 14,6) / 100 = 10,84 млн р.

 

Рассчитаем влияние изменения уровня расходов на реализацию на прибыль от реализации:

 

∆ = Тотч * (Уотч-Убаз) = 1354,7 * (14,0 - 11,8) / 100 = 29,80 млн р.

 

Таким образом, динамика показателей рентабельности торговой деятельности ОДО "Потеха"" свидетельствует об недостаточно эффективном и рациональном хозяйствовании. Показатель рентабельности оборота по итогам 2010 г. составил 1,43 %, что на 1,5 п.п. ниже предыдущего года, экономическая рентабельность снизилась на 0,75 п.п., аналогичную динамику продемонстрировали и другие показатели рентабельности.

 


3. Резервы роста прибыли ОДО "Потеха"

 

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...