 |
Методика розробки бюджету інвестиційної програми на друге півріччя за стратегією контролю над витратами
|
|
|
|
Оскільки у першому півріччі плануються капітальні інвестиції та їх освоєння, то у другому півріччі розпочнеться процес амортизації нових основних засобів за прямолінійним методом, первісна вартість яких дорівнює обсягу капітальних інвестицій, тобто 6457.02тис. грн. Піврічна сума амортизаційних відрахувань становитиме 467.9 тис. грн. (6457.02/(6.9*2)).
У другому півріччі також планується скорочення витрат від основної діяльності при незмінному обсязі доходів. Очікується річне скорочення фактичних витрат на 12.8 % (табл. 2.1, ряд. 11а). Тоді витрати у другому півріччі скоротяться на 6787.77 тис. грн. ((99513+6154+392)*0.128/2).
Тепер необхідно з’ясувати, які статті витрати основної діяльності підлягають скороченню. Для цього скористайтеся такими даними: не підлягають скороченню адміністративні витрати, якщо їх частка у загальному обсязі витрат основної діяльності не перевищує 17 %, а витрат на збут – 8 % (для всіх варіантів). У випадку перевищення вказаних часток, зниженню підлягають і ці статті.
В ПАТ «АТП-1» питома вага адміністративних витрат за звітом про фінансові результати становить 5.8 % (6154*100/(99513+6154+392)=6154*100/106059), а витрат на збут –0.36% (392*100/106059). Таким чином, доцільно зменшувати як собівартість послуг, так і адміністративні витрати, а витрати на збут залишити без змін. Зменшення цих статей можна здійснювати пропорційно їх частці в загальному обсязі за даними звіту про фінансові результати за звітний рік. Скорочення собівартості послуг складатимуть 6392.45 тис. грн. (6787.77 *99513 /(99513+6154)).
Тепер можна скласти прогнозний звіт про фінансові результати, враховуючи наступне:
ü інфляційні очікування;
ü скорочення собівартості проданої продукції (товарів, робіт, послуг) та адміністративних витрат;
|
|
|
ü витрати на сплату відсотків:
ü кредит погашається одноразово в кінці першого півріччя 2016р.(табл.2.1)
ü зростання собівартості реалізованої продукції, робіт, послуг за рахунок амортизаційних відрахувань по нових основних засобах на 467.9 тис. грн.
Розрахунок планової суми чистого прибутку за друге півріччя наведено в табл. 3.1, а плановий кошторис його використання – в табл. 3.2.
Таблиця 3.1 – Плановий звіт про фінансові результати на друге півріччя прогнозного року
| Стаття | Код ряд. | Тис. грн. |
| Доход (виручка) від продажу продукції (товарів, робіт, послуг) | 55032.5*1,005=55335.17 | |
| Собівартість проданої продукції (товарів, робіт, послуг) | (49906-6392.49)*1,003+467.9=44111.99 | |
| Валовий прибуток | 55335.17-44111.99=11223.18 | |
| Інші операційні доходи | ||
| Адміністративні витрати | 3086*1,002=3092.17 | |
| Витрати на збут | ||
| Інші операційні витрати | 4106.5 | |
| Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток | (55335.17+3360)-(44111.99+3092.17+4106.5+196)=7188.51 | |
| Фінансові витрати | 398.9 | |
| Фінансові результати до оподаткування: прибуток | 7188.51-398.9=6789.61 | |
| Податок на прибуток | 6789.61*0,18=1222.13 | |
| Чистий фінансовий результат: прибуток | 6789.61-1222.13=5567.48 |
Навести розрахунок показників у рядках, позначених знаком «*»
Таблиця 3.2 - Плановий кошторис використання чистого прибутку у другому півріччі
| Показник | Тис. грн. |
| Чистий прибуток | 5567.48 |
| Резервний капітал | 278.374 |
| Нерозподілений прибуток | 5244.906 |
При формуванні першого варіанта балансу на 31 грудня враховується наступне:
Ø стаття стаття «Знос основних засобів» – на 2166.4тис. грн. (467.9+1698.5);
Ø стаття «Резервний капітал» збільшуютьсяна 278.374 грн., а стаття «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» – на 5244.906тис. грн.;
Ø Таблиця2.6 – Баланс на 31 грудня планового року, тис. грн. (перший варіант)
| Актив | Код ряд. | На 30.06 | Зміна статті | На 31.12 |
| 1. Необоротні активи | ||||
| Нематеріальні активи | ||||
| Первісна вартість | ||||
| Накопичена амортизація | ||||
| Незавершені капітальні інвестиції | 6457.02 | (-6457.02) | ||
| Основні засоби: | ||||
| первісна вартість | (+6457.02) | 94502.02 | ||
| 3нос | 56069.5 | (+2166.4) | 58235.9 | |
| Усього за розділом 1 | 38452.52 | -2166.4 | 36286.12 | |
| 2. Оборотні активи | ||||
| Запаси: | 1120.13 | +6.16 | 1126.29 | |
| Виробничі запаси | ||||
| Незавершене виробництво | ||||
| Товари | ||||
| Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги: | 6832.4 | + 37.58 | 6869.98 | |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками:з бюджетом | ||||
| У тому числі з податку на прибуток | ||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | ||||
| Гроші та їх еквіваленти | ||||
| готівка | ||||
| Рахунок в банках | ||||
| Витрати майбутніх періодів | ||||
| Інші оборотні активи | ||||
| Усього за розділом 2 | 14898.4 | + 43.74 | 14942.14 | |
| Баланс | 53351.05 | -2122.66 | 51229.39 | |
| Пасив | ||||
| 1. Власний капітал | ||||
| Зареєстрований (пайовий) капітал | ||||
| Додатковий капітал | 5386.07 | 5386.07 | ||
| Емісійний дохід | ||||
| Резервний капітал | 262.306 | +278.374 | 540.68 | |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 23297.614 | +5244.906 | 28542.52 | |
| Усього за розділом I | 29944.988 | +5523.28 | 35468.268 | |
| 2. Довгострокові зобов’язання і забезпечення | ||||
| Інші довгострокові зобов’язання | ||||
| Усього за розділом 2 | ||||
| 3. Поточні зобов’язання і забезпечення | ||||
| Поточна кредиторська заборгованість: за товари, роботи, послуги | 5425.7 | 5425.7 | ||
| за розрахунками з бюджетом | 190*0.0055=+1.045 | 191.045 | ||
| за розрахунками зі страхування | 516.03 | 516.03*0.002=+1.032 | 517.06 | |
| за розрахунками з оплати праці | 1084.164 | 1084.164*0.002=+2.168 | 1086.33 | |
| за одержаними з учасниками | +0,008 | 40,008 | ||
| Інші поточні зобов’язання | 1344.684 | 1344,684 | ||
| Усього за розділом3 | 8601.062 | +4.253 | 8605.315 | |
| Баланс | 53351.05 | 5527.533 | 58878.583 |
За незбалансованим варіантом прогнозного балансу має місце надлишок джерел фінансування у сумі 7650.193тис. грн. (58878.583-51228.39)), або (5527.533-(-2122.66)який можна розподілити так:
|
|
|
- погашення заборгованості за нарахованими дивідентами у першому півріччі планового року –44.2 тис. грн.;
|
|
|
- строк банківських депозитів (рахунок в банках(профіцит))на суму 7605.993 тис. грн. (7650.193-44.2).
Збалансований варіант прогнозного балансу на 31.12 наведено в табл. 4.4.
Таблиця 3.4 – Баланс на 31 грудня планового року, тис. грн. (другий варіант)
| Актив | Код ряд. | На 01.01 | Зміна статті | На 30.06 |
| 1. Необоротні активи | ||||
| Нематеріальні активи | ||||
| Первісна вартість | ||||
| Накопичена амортизація | ||||
| Незавершені капітальні інвестиції | 6457.02 | (-6457.02) | ||
| Основні засоби: | ||||
| первісна вартість | (+6457.02) | 94502.02 | ||
| 3нос | 56069.5 | (+2166.4) | 58235.9 | |
| Усього за розділом 1 | 384552.52 | -2166.4 | 36286.12 | |
| 2. Оборотні активи | ||||
| Запаси: | 1120.13 | +6.16 | 1126.29 | |
| Виробничі запаси | ||||
| Незавершене виробництво | ||||
| Товари | ||||
| Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги: | 6832.4 | + 37.58 | 6869.98 | |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками:з бюджетом | ||||
| У тому числі з податку на прибуток | ||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | ||||
| Гроші та їх еквіваленти | ||||
| готівка | ||||
| Рахунок в банках | +7605.993 | |||
| Витрати майбутніх періодів | ||||
| Інші оборотні активи | ||||
| Усього за розділом 2 | 14898.4 | + 7605.993+6.16+37.58=+7649.733 | 22548.133 | |
| Баланс | 53351.05 | 5483.333 | 58834.383 | |
| Пасив | ||||
| 1. Власний капітал | ||||
| Зареєстрований (пайовий) капітал | ||||
| Додатковий капітал | 5386.07 | 5386.07 | ||
| Емісійний дохід | ||||
| Резервний капітал | 262.306 | +278.374 | 540.68 | |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 23297.614 | +5244.906 | 28542.52 | |
| Усього за розділом I | 29944.988 | +5523.28 | 35468.268 | |
| 2. Довгострокові зобов’язання і забезпечення | ||||
| Довгострокові зобов’язання | ||||
| Усього за розділом 2 | ||||
| 3. Поточні зобов’язання і забезпечення | ||||
| Поточна кредиторська заборгованість: за товари, роботи, послуги | 5425.7 | |||
| за розрахунками з бюджетом | ||||
| за розрахунками зі страхування | 516.03 | + 1.032 | 517.06 | |
| за розрахунками з оплати праці | 1084.164 | +2.168 | 1086.33 | |
| за одержаними з учасниками | +0,008 | 40,008 | ||
| Інші поточні зобов’язання | 1344.684 | -44.2 | 1344,684 | |
| Усього за розділом3 | -44.2+4.253= -39.955 | 8525.845 | ||
| Баланс | 53351.05 | 5523.28+(-39.955)=5483.333 | 58834.383 |
Бюджет інвестиційної програми підприємства на друге півріччя наведено в табл. 3.5
|
|
|
Таблиця 3.5 – Бюджет інвестиційної програми на друге півріччя
| Показник | Тис. грн. |
| 1. Використання коштів | 7693.723 |
| Капітальні інвестиції – усього, в т.ч.: | 43.53 |
| - основні засоби | - |
| - оборотні активи | 43.53 |
| Погашення кредитів – усього, в т.ч.: | 7650.193 |
| Строк.банк.депоз.(рахунок в банку) | 7605.993 |
| Виплата дивідендів | 44.2 |
| 2. Джерела фінансування | 7693.723 |
| Внутрішні: | 7689.68 |
| - амортизаційні відрахування | 2166.4 |
| - резервний капітал | +278.374 |
| - нерозподілений прибуток | +5244.906 |
| Зовнішні: | 4.253 |
| - спонтанне фінансування | 0.008+1.045+1.032+2.168=4.253 |
ОЦІНКА РЕЗУЛЬТАТІВ ПЛАНУВАННЯ
Завершує розрахункову частину курсової роботи зведений бюджет інвестиційної програми на прогнозний рік, який складається за даними проміжних піврічних бюджетів. Як приклад, бюджет для стратегії контролю над витратами наведено в табл. 4.1.
| Показник | Півріччя | Рік | ||
| Усього | % | |||
| 1. Використання коштів | 6500.55 | 7693.723 | 14194.273 | 100,0 |
| Капітальні інвестиції: | 6500.55 | 43.53 | 6544.08 | 46.10 |
| - основні засоби | 6457.02 | - | 6457.02 | 45.48 |
| - оборотні активи | 43.53 | 43.53 | 87.06 | 0.61 |
| Погашення кредитів: | 7650.193 | 7650.193 | 53.60 | |
| Строк.банк.депоз.(рахунок в банку) | 7605.993 | 7605.993 | 53.29 | |
| Виплата дивідендів | 44.2 | 44.2 | 0.31 | |
| 2. Джерела фінансування | 6500.55 | 7693.723 | 14194.273 | 100,0 |
| Внутрішні: | 1900.42 | 7689.68 | 9590.1 | 67.56 |
| - амортизаційні відрахування | 1698.5 | 2166.4 | 3864.9 | 27.22 |
| - резервний капітал | 12.306 | 278.374 | 290.68 | 2.05 |
| - нерозподілений прибуток | 189.614 | 5244.906 | 5434.52 | 38.32 |
| Зовнішні: | 4600.13 | 4.253 | 4604.383 | 32.46 |
| внески засновників | 4564.07 | 4564.07 | 32.17 | |
| - спонтанне фінансування | 36.062 | 4.253 | 36.062 | 0.25 |
Таблиця 4.1 – Зведений бюджет інвестиційної програми на прогнозний рік, в тис.грн
| Стаття | Код ряд. | Тис. грн. |
| Дохід від продажу продукції (товарів, робіт, послуг) | 55032.5+55335.17=110367.67 | |
| Собівартість проданої продукції (товарів, робіт, послуг) | 49906+44111.99=94017.99 | |
| Валовий прибуток | 5126.5+11223.18=16349.68 | |
| Інші операційні доходи | 3360+3360=6720 | |
| Адміністративні витрати | 3086+3092.17=6178.17 | |
| Витрати на збут | 196+196=382 | |
| Інші операційні витрати | 4106.5+4106.5=8213 | |
| Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток | 1098+7188.51=8286.51 | |
| Фінансові витрати | 797.85+398.9=1196.75 | |
| Фінансовий результат до оподаткування: прибуток | 300.15+6789.61=7089.76 | |
| Податок на прибуток | 54.027+1222.13=1276.157 | |
| Чистий фінансовий результат: прибуток | 246.123+5567.48=5813.603 |
|
|
|
¨ Отже, розрахуємо такі показники:
1)Коефіцієнт зносу
(
) = 
кін. 
= 
= 0.6
поч. = 
=0.6
¨ 2) Коефіцієнт поточної ліквідності
¨ (
) = 
кін. 
= 
= 0.3
поч. = 
= 6.2
¨ 3) Рентабельність доходу іншої операційної діяльності 
= 
=2.22=222%
Рентабельність доходу іншої операційної діяльності дорівнює 222%. Це означає, що кожна гривня приносить 2грн 22 копійок доходу.
¨ 4) Загальна рентабельність доходу (
) = 
= 7089.76/110367.67+6720=0.06=6%
¨ 5) Економічна рентабельність активів (
) = 
= 
= 0.17= 17 %
6) Фінансова рентабельність 
= 
= 
= 5813.603/55124.988 =0.11%
¨ 
Тоді екон.рентабельність активів складає:
1911*100/(
+16267)=191100/46591.134=4.1%
7) Рент.осн.діяльності: ВП-АдВ-ВВ/ЧДр = 16349.68-9270.34-392/5813.603=6687.34/5813.603=1.15%
¨ 8) Плече фінансового важелю
¨ (ПФВ) = 
ПФВ = 
=1.2
ВИСНОВОК
В курсовій роботі ми проаналізували очікувану динаміку показників діяльності товариства, порівняли річні планові і фактичні значення рентабельності витрат основної та операційної діяльності, фінансової рентабельності, плеча фінансового важеля, коефіцієнта зносу основних засобів, коефіцієнта поточної ліквідності, коефіцієнта автономії. Отже, зробивши аналіз фінансового стану підприємства, проаналізувавши всі показники можна зробити висновок, що підприємству доцільно застосовувати стратегію скорочення витрат, оскільки ефективність роботи підприємства є в край низькою. В першу чергу потрібно підняти загальну рентабельність більше 5 % (адже на підп. це 04%) та рентабельність доходу основної діяльності більше 10 %(бо на підп.. воно становить 3.1%,що є занизькою). Можливості для запозичання коштів є обмеженими, оскільки поточна платоспроможність є низькою,плече фінансового важеля становить 0.83). Отже потрібно скоротити витрати підприємству «Рапід».
Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій:
При наявності заборгованості за довгостроковими банківськими кредитами на кінець звітного року необхідно передбачити погашення поточної її складової за розробленою Вами шкалою (табл. 2.1). Отже, з’явилися додаткові внутрішні джерела у сумі 36.062тис. грн. (29.7+1.03+2.164+0.008+2.684).
Загалом дефіцит джерел фінансування становить 4564.07тис. грн. (53351.05-48786.98), або (4802.05- 237.982=4564.07)
Планування зовнішніх джерел фінансування:
ДФВ= +0.902 %
Плече фінансового важеля в «Рапід» =0.83. Отже, дефіцит покривається за рахунок залучених коштів.
При цьому треба мати на увазі, що планові значення плеча фінансового важеля та коефіцієнтів рахуються за даними балансу на 31.12 планового року (табл. 4.9), а для показників рентабельності необхідно віднайти кумулятивні дані за двома плановими звітами про фінансові результати.
|
|
|
II. Мета та основні завдання Програми
II. Методика и порядок составления родословной
II. МЕТОДИКА ПОСТРОЕНИЯ ЭМПИРИЧЕСКОЙ КРИВОЙ
II.2. Методика построения напорной и пьезометрической линий
III. Методика проведения работы.
III. Основні напрями Програми
III. Характеристика методів контролю і самоконтролю у навчанні
Q Для исследования восприятия пространства применяется еще и проба «Круги». Что это за методика?
Q Расскажите, пожалуйста, о методиках «Счет по Крепелину» и «Корректурная проба».
V. Друге біблійне оповіданнє про сотвореннє сьвіта
