 |
Анализ рентабельности хозяйственной деятельности ООО «ТК Альянс».
|
|
|
|
Как было отмечено выше, рентабельность хозяйственной деятельности характеризует норму возмещения, или вознаграждения, на всю совокупность источников, используемых предприятием. Поэтому анализ хозяйственной деятельности ООО «ТК Альянс» станем осуществлять с расчета уровней и динамики рентабельности активов, оборотного капитала и производственной деятельности на основе показателей финансовой отчетности предприятия за 2007-2008 годы. Для этого мы воспользуемся формулами (2), (3) и (4). Однако для того, чтобы произвести предлагаемые расчеты показателей рентабельности, нам необходимо исчислить некоторые показатели, а именно:
среднегодовую стоимость активов:
тыс. руб.
тыс. руб.
среднегодовую стоимость оборотного капитала:
тыс.руб.
тыс.руб
среднегодовую стоимость основных производственных фондов (здесь необходимо заметить, что среднегодовая стоимость основных фондов берется в первоначальной оценке по данным ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»; однако в связи с отсутствием данных по первоначальной стоимости основных производственных фондов за 2008 год, расчет среднегодовой стоимости произведем по данным остаточной стоимости):
тыс. руб.
тыс. руб.
среднегодовую стоимость материальных оборотных средств:
тыс. руб.
тыс. руб.
Таким образом, выполнив необходимые расчеты, мы можем подсчитать показатели рентабельности хозяйственной деятельности:
Таблица Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «ТК Альянс»
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год | Отклонение | Темп роста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Чистая прибыль, тыс. руб. | 326214 | 152567 | -173647 | 46,77 |
| 2.Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 533948,5 | 779281 | 245332,5 | 145,95 |
| 3.Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб. | 343848,5 | 491959,5 | 148111 | 143,07 |
| 4.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 98278 | 150559 | 52281 | 153,20 |
| 5.Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 188886,5 | 290896 | 102009,5 | 154,01 |
| 6.Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. | 287164,5 | 441455 | 154290,5 | 153,73 |
| 7.Рентабельность активов, % | 61,09 | 19,58 | -41,52 | 32,05 |
| 8.Рентабельность оборотного капитала, % | 94,87 | 31,01 | -63,86 | 32,69 |
| 9.Рентабельность производственной деятельности, % | 113,60 | 34,56 | -79,04 | 30,42 |
|
|
|
Приведенные данные таблица показывают, что рентабельность активов, т.е. доходность вложенный средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим годом снизилась на 41,52% (при этом его темпы роста по отношению к прошлому году составляют лишь 32,05%) и составила в отчетном году 19,58%. В то же время наблюдается уменьшение уровней рентабельности оборотного капитала и производственной деятельности соответственно на 63,86% и 79,04%. Темпы их роста также достаточно низки по сравнению с 2007 годом и составляют 32,69% и 30,42% соответственно.
Изменения в уровнях рентабельности за различные периоды времени происходят под действием различных факторов, оказывающих влияние, как на числитель, так и на знаменатель расчетной формулы. Проведем факторный анализ хозяйственной деятельности ООО «ТК Альянс» на основе формулы рентабельности производственной деятельности.
Таблица Расчет влияния факторов на рентабельность хозяйственной деятельности ООО «ТК Альянс»
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год | Отклонение | Темп роста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Валовая прибыль, тыс. руб. | 340765 | 163018 | -177747 | 47,84 |
| 2.Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. | 287164,5 | 441455 | 154290,5 | 153,73 |
| 3.Рентабельность производственной деятельности, % | 118,67 | 36,93 | -81,74 | 31,12 |
| 4. Объем реализованной продукции, тыс. руб. | 962269 | 782605 | -179664 | 81,33 |
| 5. Реализация на 1 руб. производственных фондов | 3,3509 | 1,7728 | -1,5781 | 52,91 |
| 6. Прибыль на 1 руб. реализации | 0,3541 | 0,2083 | -0,1458 | 58,83 |
|
|
|
Приведенные данные таблицы свидетельствуют о том, что уровень рентабельности, исчисленный с помощью валовой прибыли, в отчетном году по сравнению с прошлым также упал на 68,88% (100%-31,12%), что в абсолютном выражении составило 81,74%. На это снижение оказали влияние изменения реализации на 1 руб. производственных фондов и прибыли на 1 руб. реализации, которые были рассчитаны исходя из формул (6) и (7), т.е.:
изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:
руб. или -55,88%
изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:
руб. или -25,86%.
При этом на уровень рентабельности производственной деятельности ООО «ТК Альянс» оказывают влияние факторы второго порядка. Так, например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования основных фондов и материальных оборотных средств. Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используем способ долевого участия.
Таблица Расчет влияния на рентабельность производства ООО «ТК Альянс»
| Показатели | Базисный период | С учетом реализации отчетного периода | Отчетный период | Отклонение от пересчитанного базиса | Влияние на рентабельность производства, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Основные производственные фонды, тыс. руб. | 98278 | 66386,79 | 150559 | 84172,21 | -19,01 |
| 2.Материальные оборотные средства, тыс. руб. | 188886,5 | 127592,83 | 290896 | 163303,17 | -36,87 |
| 3.Итого производственные фонды, % | 287164,50 | 193979,62 | 441455,00 | 247475,38 | -55,88 |
где 
руб. или -19,01%
руб. или -36,87%.
В нашем примере эффективность использования производственных фондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной снижения реализации на рубль производственных фондов и, как следствие, снижение уровня рентабельности. Для того чтобы выявить причины снижения эффективности использования фондов и материальных оборотных средств, необходимо изучить показатели, характеризующие состав и структуру производственных фондов, использование фондов по времени, по мощности, по числу единиц, показатели использования материалов в производстве, наличие излишних сырья и материалов и др. Такое исследование факторов становится возможным только в ходе проведения внутреннего, управленческого анализа с использованием всей системы информации о деятельности предприятия.
|
|
|
Изменение второго укрупненного фактора (прибыли, приходящейся на один рубль реализации) также зависит от действия факторов второго порядка. К их числу относятся все факторы, оказывающие влияние на изменение валовой прибыли, кроме изменения объема реализованной продукции. Однако для того, чтобы найти влияние этих факторов, необходимо, прежде всего, найти влияние таких факторов как объем реализации, структуры ассортимента, производственная себестоимость, сумма коммерческих расходов и цен на реализованную продукцию, на изменение прибыли от продаж. При этом нам потребуется пересчитать фактическую продукцию на цены и себестоимость прошлого года. Для этого объем реализованной продукции отчетного периода разделим на индекс цен (по данным государственной статистики он составил в 2007 году 1,204).
Таблица Расчет влияния факторов на изменение прибыли о продаж ООО «ТК Альянс».
| Показатели | Базисный период | С учетом реализации отчетного периода | Отчетный период |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1.Производственная себестоимость, тыс. руб. | 599249 | 404792,7 | 592408 |
| 2.Коммерческие расходы, тыс. руб. | 16010 | 10814,8 | 20958 |
| 3.Итого полная себестоимость, тыс. руб. | 615259 | 415607,5 | 613366 |
| 4.Выручка от продаж, тыс. руб. | 962269 | 650004,2 | 782605 |
| 5.Прибыль от продаж, тыс. руб. | 347010 | 234396,75 | 169239 |
Таким образом, на основе полученных данных мы сможем определить влияние вышеперечисленных факторов на изменение прибыли от продаж, а именно:
влияние изменения объема реализации:
|
|
|
тыс. руб.,
где 
-- процент снижения объема реализации;
влияние изменения структуры ассортимента:
тыс. руб.;
влияние изменения производственной себестоимости:
тыс. руб.;
влияние изменения коммерческих расходов:
тыс. руб.;
влияние изменения цен на реализованную продукцию:
тыс. руб.
Таким образом, рассмотрев причины изменения факторов второго порядка, можно рассчитать влияние факторов на прибыль, приходящейся на один руль реализации, который, в свою очередь, влияет на уровень рентабельности производства. Это влияние также определяется способом долевого участия.
Таблица Расчет влияния факторов, связанных с изменением валовой прибыли, на показатель рентабельности производства ООО «ТК Альянс»
| Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода | Влияние на валовую прибыль | Влияние на рентабельность, % |
| А | 1 | 2 |
| 1.Изменение объема реализации, тыс. руб. | -112605 | Х |
| 2.Изменение структуры ассортимента, тыс. руб. | -9 | -0,004 |
| 3.Изменение производственной себестоимости, тыс. руб. | -187615 | -74,479 |
| 4. Изменение коммерческих расходов, тыс. руб. | -10143 | -4,027 |
| 5. Изменение цен на реализованную продукцию, тыс. руб. | 132601 | 52,640 |
| 6. Проценты к получению, тыс. руб. | -515 | -0,204 |
| 7. Доходы от участия в других организациях, тыс. руб. | -11774 | -4,674 |
| 8. Изменение результата от прочей реализации, тыс. руб. | 10748 | 4,267 |
| 9. Изменение внереализационных результатов, тыс. руб. | 1565 | 0,621 |
| 10. Итого прибыль, тыс. руб. | -177747 | Х |
| в т.ч. влияние объема | -112605 | Х |
| остальных факторов | -65142 | -25,86 |
|
|
|
