Функции и механизмы финансового менеджмента

ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Финансовый менеджмент – система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов и организацией оборота денежных средств предприятия.

Эффективное управление финансами основано на следующих принципах:

1) интегрируемость с общей системой управления предприятием;

2) многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений

3) высокий динамизм управления системой финансов;

4) ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

Система финансов менеджмента состоит из 2х подсистем:

1 – управляющая подсистема (субъект управления)

2 - управляемая подсистема (объект управления)

Основным объектом управления в финансовом менеджменте выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений.

К субъектам управления относят собственников (акционеров) предприятия; финансовых менеджеров в широком профиле и функциональных финансовых менеджеров.

Субъект управления воздействует на объект управления с помощью определенных финансовых методов, приемов и моделей (финансовых инструментов).

Основной конечной целью финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций предприятия соответствующей сфере деятельности. Из данной цели вытекают следующие подцели:

1) максимизация прибыли предприятия;

2) обеспечение платежеспособности предприятия;

3) рост стоимости собственного или акционерного капитала.

Для достижения основной цели финансового менеджмента необходимо решить следующие задачи:

1. Формирование достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии со стратегическими целями развития предприятия;

2. Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия;

3. Оптимизация денежного оборота предприятия;

4. Разработка политики максимизации прибыли с учетом допустимого уровня финансового и предпринимательского рисков;

5. Разработка политики снижения суммарного риска при планируемом уровне прибыли;

6. Обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития.

Цели финансового менеджмента реализуются через функции субъекта и объекта управления.

Механизм финансового менеджмента включает в себя систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия.

В структуру механизма входят следующие элементы:

1) Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия;

2) Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия;

3) Внутренний механизм регулирования отдельных вопросов финансовой деятельности предприятия;

4) Система конкретных методов и приемов, с помощью которых осуществляется взаимодействие между внутренней и внешней средой предприятия.

ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Информационная система - процесс непрерывного целенаправленного подбора информативных показателей, необходимых для анализа планирования и подготовки управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационная система финансового менеджмента должна удовлетворять интересы как внешних, так и внутренних пользователей.

→Внешние пользователи используют ту часть информации, которая чаще всего представляет реальное финансовое состояние деятельности хозяйственного субъекта и является официальной, публичной отчетностью. Внешние пользователи:

o кредиторы

o потенциальные инвесторы

o налоговые органы

o партнеры предприятия по хоздоговорным отношениям

o органы гос. статистики

o эксперты, консультанты

o фондовая биржа

o др. внешние пользователи

→Внутренние пользователи используют значительный объем информации, которая представляет собой коммерческую тайну, а также ту часть информации, которая формируется из внешних источников. Внутренние пользователи:

o собственники (акционеры) предприятия

o управляющие (директора) предприятий

o финансовые менеджеры всех уровней

o прочие внутренние пользователи

Требования, предъявляемые к финансовой информации:

1) Значимость – насколько информация влияет на результаты финансовых решений в процессе формирования финансовой стратегии, разработки целенаправленной политики, подготовки текущих и оперативных финансовых планов.

2) Полнота информации – характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для анализа, планирования и принятия решений.

3) Достоверность – определяет насколько информация адекватно и правдиво отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, нейтральна по отношению ко всем категориям пользователей и проверяема.

4) Своевременность – характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования.

5) Релевантность (избирательность) – определяет достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия.

6) Сопоставимость – определяет возможность сравнительной оценки результатов финансовой деятельности во времени, сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами.

7) Понятность – определяется простотой ее построения и доступностью пониманию для пользователей.

8) Эффективность – означает, что затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их использования

ФУНКЦИИ И МЕХАНИЗМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Цели ФМ реализуются через функции объекта и субъекта управления.

Основными функциями объекта управления в ФМ являются:

1) Воспроизводственная, т.е. деятельность по обеспечению эффективного воспроизводства капитала, предназначенного для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Оценку эффективности реализации воспроизводственной функции ФМ можно провести по следующим основным показателям:

− рост собственного капитала;

− превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста валюты баланса;

− степень капитализации, т.е. доли прибыли, направленной на создание фондов накопления и доли нераспределенной прибыли в чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

− повышение доходности (рентабельности) капитала;

− повышение скорости оборота капитала, сопровождаемое ростом его доходности.

2) Производственная, т.е. регулирование текущей производственно-коммерческой деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности.

Оценку эффективности реализации производственной функции ФМ можно провести по следующим основным показателям:

− структура капитала;

− структура распределения балансовой прибыли;

− уровень и динамика себестоимости продукции и затрат на ед. продукции;

− уровень и динамика ФОТ.

3) Контрольная функция, т.е. контроль за использованием финансовых ресурсов.

Функции объекта финансового менеджмента реализуются через функции субъекта управления, которые заключаются в следующем:

− прогнозирование финансовых ситуаций;

− планирование финансовой деятельности;

− регулирование денежного оборота;

− учет затрат и результатов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

− анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала;

− контроль за расходованием и поступлением денежных средств на всех этапах производственно-коммерческого цикла.

С учетом содержания и принципов финансового менеджмента формируются его главная цель и задачи.

12 3 4 Следующая ⇒

Воспользуйтесь поиском по сайту: