Фінансовий сектор світової економіки. Структура фінансового сектора. Кредитний та грошовий ринок. Ринок цінних паперів. Світова банківська система. Міжнародні економічні зв'язки.

Ринкова економіка за своєю природою двосекторна, тобто складається із реального й фінансового секторів. Реальний сектор є первісним і базовим, необхідним для забезпечення умов людського існування. Тривалий період історії він залишався єдиним сектором економіки у рамках моделі натурального господарства.

Поява грошей започатковує формування фінансового сектора, а відтак ринкової економіки. Виникнення грошей, а потім і інших фінансових інструментів були викликані потребами розвитку продуктивних сил. Вони раціонували господарське життя, сприяли підвищенню продуктивної діяльності реального сектора економіки.

Генетичне і за покликанням фінансовий сектор похідний, вторинний.

Загалом фінансовий сектор економіки включає фінансові операції, адекватні економічному обігу в секторі підприємств, держави і домашніх господарств. Наприклад, державний фінансовий сектор включає фінансові операції центральних і місцевих органів виконавчої влади з виконання функцій державного управління, соціального забезпечення, розвитку невиробничої сфери, забезпечення незалежності та захисту державності.

Можна навести інші трактування поняття «фінансовий сектор», які не змінюють його сутності, а саме:

- фінансовий сектор – частина економіки, пов'язана з діяльністю фінансових інститутів;

- фінансовий сектор економіки – поєднання в державі бюджетної системи, податкової системи, банківської справи, інвестування, приватного підприємництва.

Відповідно до такого змісту реальної фінансової системи окремі науковці в її складі виділяють три сектори.

Сектор 1. Це чистий фінансовий сектор реальної фінансової системи у якому процес формування грошових фондів здійснюється на еквівалентній основі згідно з дією закону вартості

Сектор 2. Це квазічистий фінансовий сектор, у якому грошові фонди початково формуються не внаслідок здійснення певної підприємницької (комерційної чи виробничої) діяльності, а на позичковій основі в результаті випуску і реалізації цінних паперів (акцій, облігацій і т. ін.).

Сектор 3. Це так званий фіскальний (чи податковий) сектор реальної фінансової системи, у якому грошові фонди формуються переважно за рахунок податків.

Важливою частиною фінансової системи є фінансові ринки, на яких здійснюється перерозподіл фінансових ресурсів.

Фінансові ринки традиційно поділяють на ринки капіталу і грошові ринки. На ринках капіталу обертаються фінансові вимоги зі строком виплати довшим за один рік, звичайно їх називають довгостроковими вимогами. На грошових ринках обертаються короткострокові вимоги зі строком виплати меншим за один рік. Це придатні до продажу цінні папери, випущені банками депозитні сертифікати (CDs) на великі суми, комерційні папери, що репрезентують короткострокову заборгованість корпорацій, та багато інших.

На грошовому ринку функціонує широке коло інвесторів, від приватних осіб та державних установ до великих корпорацій, і всім їм пропонується ціле меню документів внутрішнього грошового ринку. Ринок цiнних паперiв - це частина фiнансового ринку (крiм ринку позичкових капiталiв), на якому здiйснюється купiвля - продаж цiнних паперiв. Рiзноманiтнiсть функцiй, якi виконують цiннi папери, веде до зростаючої диференцiацiї їх ринкiв.

Ринки цiнних паперiв розрiзняються за багатьма факторами. Насамперед, фiнансовий ринок подiляеться на первинний i вторинний. Первинний фiнансовий ринок - формується за рахунок емiсiї цiнних паперiв пiдрпиємствами. Продаж цiнних паперiв може бути прямим або опосередкованим.

Прямий продаж - це публiчна реалiзацiя цiнних паперiв населенню або незначнiй кiлькостi iнвесторiв. Опосередкований продаж - це реалiзацiя цiнних паперiв через посереднiка, яким є банк або брокерська кантора. На первинних ринках уперше вiдбувається реалiзацiя випущенних цiнних паперiв, доход вiд якої надходить емiтенту. Вторинний ринок цiнних паперiв - це повторна купiвля або продаж цiнних паперiв. Вiн подiляеться на бiржовий та позабiржовий (вуличний) ринки.

Саме у структурах біржової торгівлі сформувався специфічний високоліквідний ф’ючерсний ринок, на якому через фінансові інструменти реалізується більше половини операцій.

Світова банківська система має зараз чотиришарову структуру. Самий верхній рівень представлений невеликою групою наднаціональних банків і фінансових організацій, що працюють під егідою ООН та інших міжнародних організацій. Їх цілі - регулювання фінансових ринків і фінансове забезпечення політики ООН, інших міжнародних організацій. На другому рівні розташовуються центральні банки, які в більшості країн контролюють діяльність національних комерційних банків. Третій рівень представлений глобальними транснаціональними банками (ТНБ), кожен з яких має систему дочірніх комерційних банків. Значна частина капіталу ТНБ виведена з-під юрисдикції ЦБ, що регулюють їх діяльність. На четвертому рівні розташовуються звичайні комерційні банки, які складають більше 90% чисельності всіх банків.

Концентрація капіталу надзвичайно велика, але процес злиттів і поглинань банків наростає. В умовах глобалізації міжнародних фінансових ринків особливо гостра конкуренція розгорнулася між американськими та європейськими ТНБ. Щоб стати повноправними учасниками глобальних фінансових ринків, ТНБ створюють одні свої філії у фінансових центрах, а інші - в офшорних зонах. Форми міжнародних економічних зв'язків. З розвитком економіки, зростанням економічного потенціалу держав зростає і значення міжнародних економічних зв'язків. У сучасному світі прогрес кожної країни залежить від того, наскільки повно вона може скористатися матеріальними і духовними здобутками всього людства. Потреби і вимоги до якості та різноманітності сировини, рівня підготовки трудових ресурсів, технічної оснащеності та рівня менеджменту зросли настільки, що навіть найбагатші на природні ресурси країни (наприклад, США та Росія) не можуть орієнтуватися на повну самозабезпеченість, так само, як і країни з потужним економічним потенціалом і великими фінансовими можливостями не можуть однаково ефективно розвивати всі галузі матеріального виробництва Та сфери послуг.

Реалізація кругообігу ресурсів, продуктів, послуг, капіталу в процесі міжнародного поділу праці відбувається завдяки формуванню механізмів світового ринку. Головними складовими цього процесу є співвідношення попит і пропозиції, які формуються згідно з законом порівняльних переваг. Засобом забезпечення обігу, мірою вартості та засобом накопичення є гроші (валюта). Ефективна реалізація умов та можливостей зовнішньоекономічних зв'язків залежить від конвертованості (тобто здатності взаємообміну) валют держав, що діють на ринку.

Міжнародні економічні зв'язки охоп люють діяльність, пов'язану з реалізацією товарів і сировини (міжнародна торгівля), послуг (ринок послуг), руху міжнародних інвестицій (ринок капіталу), обігу грошей (валютний ринок), міграції трудових ресурсів (ринок праці),

Найрозвинутішою формою між народних економічних зв'язків зовнішня торгівля. В процес зовнішньоторгової діяльності формується відповідно світовий ринок товарів та ресурсів.

Світовий ринок капіталу набуває все більшого значення як за обсягом руху міжнародних інвестицій, так і за можливостями маневрування капіталом. Часи, коли вивіз капіталу з метрополії в залежні країни був основною особливістю діяльності на цьому ринку, вже минули. Нині обмін усіма видами інвестицій відбувається насамперед між економічно розвинутими країнами.