Стерилизация долларовой массы

В финансовой сфе­ре термин «стерилизация» означает признание ее неспособности обслуживать реаль­ное производство и указание на большую вероятность нали­чия противозаконных операций. Деньги должны работать, а не постоянно стери­лизоваться. Поэтому уже сам факт признания «стерилизации» указывает на утрату естественной логики в действиях государственных структур и на наличие виртуальной, а не реальной экономики.

Применительно к долларовой массе, которая обращается по всему миру, стерилизация означает следующее. Для продолжительного функционирования ВМЭ необ­ходимо периодически изымать пустые доллары из обращения и всеми возможными способами блокировать приобретение за такие доллары реальных товаров в США и странах — союзниках США. Иначе нарушается вся логика существования ВМЭ.

Наиболее наглядно изъятие лишних долларов проявля­ется при формировании золотовалютных резервов многих стран, в первую очередь — с развивающейся экономикой. Значительная часть этих резервов номинируется в долларах. Для блокирования воз­врата выпущенных на мировой рынок долларов (и евро) обрат­но в страны-эмитенты используется правило МВФ о продаже всей вырученной валюты на валютных рынках дру­гих стран. Центробанки скупают доллары и евро и возвращают их в страны-эмитенты, получая за это низкопроцентные облига­ции. Обозначается это как накопление золотовалютных резер­вов, хотя элементарный подсчет показывает, что через несколь­ко десятилетий от этих резервов ничего не останется - они будут обесценены реальной инфляцией, которая в США значи­тельно превышает процент по ценным бумагам. Технически это означает, что на доллары, полученные этими странами от продажи реальных ценностей, приобретаются не другие реальные ценности, а долгосрочные облигации США. При этом утверждается, что эти облигации — надежные, хо­тя и низкопроцентные.

По поводу низкого процента вопросов нет — процент дей­ствительно низкий. Такой, что даже не перекрывает реальную инфляцию в США.

А вот по надежности таких облигаций вопросы есть, и очень большие. Дело в том, что уровни надежности ус­танавливаются рейтинговыми агентствами. В по­следнее время эти организации находятся под управлени­ем финансовых властей; поэтому с надежностью здесь все очень проблематично. Кроме этого, нет абсолютно ника­ких гарантий, что в случае обострения отношений между США и страной, формирующих свои резервы в $, на ре­зервы не будет наложен арест, и все они будут просто без­возмездно реквизированы. При наличии у США военной мощи, способной в одиночку противостоять всему осталь­ному миру, на перспективах возврата этих средств можно смело поставить жирный крест.

Значит, в лучшем случае такие золотовалютные резервы обесценятся более высокой инфляцией, а в худшем - они будет просто изъяты. Во всех вариантах триллионы долларов будут стерилизованы.

Речь действительно идет от триллионах долларов: на начало 2008 г. только у России и Тайваня валютные резервы состав­ляют примерно по $0,5 трлн., у Китая около $1,5 трлн.,

у Японии — около $1 трлн. (С. 30) Россия, числящаяся в передовиках но темпу увеличения накоплений, за 2007 г. перевела в ценные бумаги США около $170 млрд., т.е. около 13% своего валово­го внутреннего продукта. Организованный на государственном уровне отток капитала - одна из основных причин высокой инфляции в России. Не преувеличивая, можно сказать, что основные беды современной России на 90% обусловлены ежегодным выводом из ее экономики сотен миллиардов долларов.

Но что не могут позволить США и другие страны большой семерки, так это приобретение реальных активов в своей экономике за напечатанную ими бумагу. Они всегда были и будут против этого.

Наиболее известен случай, когда в 1965 г. Франция и Германия в соответствии с Бреттон-вудскими соглашениями приняли решение обменять свои доллары на золото, нагрузи­ли ими пароходы и доставили эту бумагу в США.

Для мировой финансовой системы это была катастрофа. В Америке, подвергшейся европейской долларовой атаке, были совершенно нерыночным образом заморожены зарпла­ты и цены. Золотой запас страны упал в 2 раза, доллар девальвировался. США объявили, что они в одностороннем порядке разрывают все свои долговые обязательства и пе­рестают обменивать свое золото на «ваши» доллары (так впервые была указана истинная цена всем предыдущим вы­соким договоренностям). Президент Никсон был вынужден публично признать, что в США имеется $52 млрд. а в ос­тальном мире — $132 млрд.

Не надо думать, что в настоящее время не происходит нечто подобное. Происходит, и далее будет происходить, причем возрастающими темпами.

Например, в конце сентября 2007 г. в центральных СМИ появилось сообщение, что правительство Германии готовит законопроект, согласно которому оно будет иметь право отка­зать в приобретении германских активов инвесторам, контро­лируемым иностранными государствами. Документ начали готовить после высказывания канцлера ФРГ Ангелы Меркель о том, что приток капиталов из Азии угрожает безопасности Германии.

Немцам действительно есть чего опасаться. По оценкам экспертов, в закрытых азиатских инвестфондах сосредоточи­лось $2,5 трлн. В условиях нестабильности на мировых фи­нансовых рынках у их владельцев может появиться желание вложить средства в более или менее надежные активы, в том числе и путем приобретения иностранных компаний в страте­гических секторах экономики. Помимо непрозрачных арабских фондов над миром висит «угроза» начала инвестиционной экспансии Китая. В Китае закон пока запрещает осуществлять инвестиции за рубеж. Однако рано или поздно этот запрет будет снят, и тогда сложно будет сказать, какое количество западных компаний смогут купить ин­весторы из Китая.

Следующее направление стерилизации долларовой массы условно можно назвать «прощением долгов». Под видом спи­сания задолженности бедным, проблемным и развивающимся регионам европейские страны по указке США списывают на­копившиеся долги. Идея проста: списанные доллары навсегда выводятся из обращения, как бы ликвидируются, и больше не оказывают инфляционного давления. Основной выигрышной стороной при этом является Федеральная резервная система США. И конечно, коррумпированные чиновники, формирую­щие и реализующие «серые» схемы по списанию долга (кста­ти, для придания этому процессу режима повышенной сек­ретности списание долга часто увязывается с последующими поставками вооружения).

Общая величина списанных Рос­сией долгов составляет около $60 млрд, т.е. в среднем $12 млрд в год. Причем списыва­ются не всегда безнадежные долги бедных стран, а долги, которые могли быть реструктурированы (например, долг Ирака).

Но доллары можно не только списывать, можно сделать так, чтобы их обращение зациклилось вне США. Идеальным инструментом для этого является наркоторговля.

Наркотики - беда и боль современного мира, реаль­ная угроза будущего вырождения цивилизации. С точки зрения реальной экономики -- это раковая опухоль, вы­водящая из экономического процесса большое количество здоровых людей. Большая часть из них превращается в безнадежно больных, которые вместо участия в процессе общественного производства, наоборот, требуют дополни­тельных финансовых затрат и материальных средств на лечение. Лечение проводят квалифицированные врачи, которые могли бы использовать свои знания и опыт в других целях.

В распространении наркотиков участвует большое количе­ство людей. Им оказывают противодействие сотрудники пра­воохранительных органов. Все эти люди также выведены из реального производства. Кроме этого, торговля наркотиками сопровождается высокой коррупцией, что приводит к разложе­нию системы государственного управления.

Поэтому с точки зрения реальной экономики наркоторгов­ля - несвойственный, инородный процесс, опасная социаль­ная болезнь, которая должна быть локализована и вылечена в максимально короткий срок.

Но с точки зрения ВМЭ наркоторговля, наоборот — один из самых полезных инструментов для связывания долларо­вой массы.

Действительно, производство наркотиков осуществляет­ся в основном на территории подконтрольных США стран. В докладе управления ООН по контролю за наркотиками и предупреждению преступлений (август 2007 г.) отмечено, что производство опиума в Афганистане достигло рекордно­го уровня и составило 93-95% от мирового изготовления это­го наркотического средства. Площадь посевов опийного мака в Афганистане оценивается в 193 тыс. га, что на 17% выше уровня, зафиксированного в 2006 г. 165 тыс. га. Как ожи­дается, в 2007 г. в Афганистане будет произведено 8,2 тыс. т опиума, что на 34% больше, чем в 2006 г., когда объемы его изготовления составили 6,1 тыс. тонн.

Вся наркоторговля осуществляется за доллары; поэтому на них имеется постоянный спрос. Кроме этого, производст­во и распространение наркотиков в Азии и Европе создает большие проблемы потенциальным конкурентам США, при­водит к разложению государственной власти в других стра­нах, возникновению этносепаратизма, дает лишний повод для введения в проблемные регионы миротворцев с после­дующим усилением военного присутствия США по всему ми­ру. Как в таких условиях отказать в признании доллара как международной валюты?

Таким образом, широко развитые наркотовля и наркотра­фик — дополнительные индикаторы существования ВМЭ.

В эффективное средство стерилизации долларовой массы в условиях ВМЭ превратились фондовый и валютные рынки

В 2007 г. на мировом фондовом рынке можно было вы­явить три периода кризисных явлений: зимне-осенний, лет­ний, осенний. Снижение величин основных фон­довых индексов в каждом из последних двух кризисах со­ставляло 7-10%.

По состоянию на начало сентября 2007 г. капитализация мирового фондового рынка оценивалась в $170 трлн. Поэто­му в ноябре 2007 г. общие потери капитализации компаний составили примерно $10-12 трлн. Часть этих денег (по оценкам, примерно 50%) была выведе­на с фондового рынка финансовыми структурами, связанными с ФРС США: естественно, что при общем доминировании в про­изводстве мировой валюты США способны управлять большин­ством кризисов. Иначе говоря, только за один месяц удалось вы­вести из обращения около $5 трлн. Соответственно, на $5 трлн снизились долговые претензии всего остального мира к финансо­вой системе США. Напомним, что общая величина американско­го долга в настоящее время оценивается в $40 трлн.

Но и это еще не все. Фондовый рынок имеет инерцию. Поэто­му свои позиции он восстанавливает не сразу, а через 3-4 меся­ца. Именно такая периодичность обнаруживается в современной динамике фондовых индексов. Поэтому при наличии кризисных явлений скорость оборота долларов вне США искусственно замедляется, что способствует снижению темпов увеличения долларовых цен и замедляет рост недоверия к долларам. По мере девальвации доллара в ми­ре разгоняется инфляция - все основные сырьевые товары номинированы в американской валюте и дорожают в резуль­тате ее удешевления. При этом американцы используют свой излюбленный метод экспорта инфляции, когда за их внутрен­ние проблемы расплачивается остальной мир.