 |
Анализ финансовой устойчивости
|
|
|
|
Оценка финансовой устойчивости организации осуществляется по двум направлениям:
1.установленное в нормах финансового права, предусматривает расчет величины чистых активов организации и сравнение ее с величиной уставного капитала и законодательно установленной нормой уставного капитала для различного типа организаций. Суть сравнения состоит в том что положительная разность отражает накопление, реинвестирование прибыли и свидетельствует о наращивании экономической и финансовой мощи предприятия. Это стратегическая оценка.
2. Текущая оценка – предусматривает определение достаточности источников для финансирования текущей деятельности, т.е. оборотного капитала. Достаточность источников обеспечивает непрерывность процесса текущей экономической деятельности предприятия.
Чистые активы рассчитываются в соответствии с методическими казаниями Приказом Минфина РФ №10-Н от 29.01.03г. Величина показателя чистых активов отражается в годовой отчетности в форме №3 «Отчет о движении капитала». Под стоимостью чистых активов понимается величина определяемая вычитанием из суммы активов организации принимаемых к расчету сумму пассивов принимаемых к расчету.
В состав активов принимаемых к расчету включается внеоборотные активы отражаемые в первом разделе бух баланса.
Оборотные активы отражаемые во втором разделе бух баланса за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций выкупленных у акционеров ДЛЯ их последующей продажи или аннулирования и задолженности участников по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов принимаемых к расчету включается: долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства, кроткосрочные обязательства по займам и кредитам, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и прочих обязательств.
|
|
|
Анализ чистых активов включает:
1.Горизонтальный анализ
2.Вертикальный анализ
3. Факторный анализ
Сравнение величины чистых активов с величиной уставного капитала и расчет отклонения позволяет оценить финансовую устойчивость:
ЧА-УК = 
если > 0, то положение оценивается как стабильное
если < 0, то необходимо сравнить уставной капитал с законодательно установленной нормой (для АО – 100 т.р., для ЗАО и ООО – 10 т.р.) или объявить о снижении УК или если законодательные ограничения нарушены принять решения о ликвидации организации либо принять другое решение о восстановлении утраченных чистых активов.
Для осуществления текущей хозяйственной деятельности предприятие должно располагать достаточными источниками финансирования. Выделяют три источника:
1. Собственный оборотные средства: СОС= СК - ВНА
2. Долгосрочные источники финансирования: ДИ = СОС + ДО
3.Общие источники финансирования: ОИ = ДИ + Краткосрочные кредиты и займы
Для оценки достаточности источников финансирования текущей деятельности и определения качества финансовой устойчивости рассчитывается разность источников финансирования и текущих активов или запасов:
1 = СОС-З
2 = ДИ-З
3 = ОИ-З
Различают следующие типы финн устойчивости:
1. 1 > 0 – абсолютная финансовая устойчивость
2. 1< 0, 2>0 – нормальная финансовая устойчивость
3. 1< 0, 2 < 0, 3 > 0 – неустойчивое финансовое состояние
4. 1< 0, 2 < 0, 3 < 0 – кризисное финансовое состояние
Наряду с абсолютными показателями финансовая устойчивость характеризуется коэффициентами:
1. Коэффициент маневренности – характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале: 
|
|
|
2. Коэффициент автономии источников финансирования запасов: 
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками: 
4. коэффициент обеспеченности собственными средствами: 
|
|
|
