 |
В современной экономической литературе даются разные определения понятию финансовое состояние предприятия. Можно выделить наиболее распространенные определения.
|
|
|
|
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ И СУЩНОСТЬ
1.1 Определение финансового состояния предприятия
1.2 Зарубежный опыт определения финансового состояния предприятия
1.3 Нормативно-правовое регулирование
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ПЕТЕРБУРГСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД»
2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ПТЗ»
2.2 Анализ финансовых показателей деятельности
2.3 Информационно-программные продукты
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ПТЗ»
3.1 Проблемы оценки финансового состояния ЗАО «ПТЗ»
3.2 Мероприятия по укреплению финансового состояния ЗАО «ПТЗ»
3.3 Экономическая безопасность ЗАО «ПТЗ»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена развитием методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Так как существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.
|
|
|
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.
В системе рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
Цель выпускной квалификационной работы – анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по укреплению финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
· рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;
· провести анализ финансового состояния предприятия;
· разработать мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является ЗАО «Петербургский тракторный завод». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные финансово - хозяйственные результаты его деятельности.
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ И СУЩНОСТЬ
Определение финансового состояния предприятия
|
|
|
В современной экономической литературе даются разные определения понятию финансовое состояние предприятия. Можно выделить наиболее распространенные определения.
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов [18, с. 45].
С точки зрения кредитоспособности предприятия, финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля над его использованием.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Также под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Вместе с тем, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.
|
|
|
В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам [26, с. 115].
С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:
· обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;
· состояние нормируемых запасов материальных ценностей;
· эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;
· оценка устойчивости платежеспособности предприятия.
Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов – улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.
Финансовое состояние предприятия может быть:
- абсолютно устойчивым - когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка, предприятие не зависит от внешних кредиторов;
- нормально устойчивым - запасы и затраты равны сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка, т. е. гарантируется платежеспособность предприятия, предприятие использует «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные;
- неустойчивым (предкризисным) - нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;
|
|
|
- кризисным (предприятие находится на грани банкротства) - запасы и затраты больше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка, кроме дополнительных источников покрытия предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [19, с. 22].
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Основным инструментом для определения финансового состояния предприятия служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
· оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
· оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
|
|
|
· анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
· анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Оценка финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:
1. Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия;
2. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия;
3. Использование экспертных методов для выявления количественных критериев.
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:
· сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа);
· обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);
· расчет показателей изменения статей финансовых отчетов;
· расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность);
· сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми);
· анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения);
· подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:
- имущественное состояние предприятия;
- степень предпринимательского риска;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращиванию капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить пять основных видов анализа:
· горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
· вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей;
· трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
· анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
· сравнительный анализ, который делится на:
- внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;
- межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.
По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена за счет:
a. ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);
b. обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
c. пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорение оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.
|
|
|
