 |
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО
|
|
|
|
«Петербургский тракторный завод»
ЗАО «Петербургский тракторный завод» (далее – ЗАО «ПТЗ») является дочерней компанией ОАО «Кировский завод», которая ведет свою историю с Путиловского завода, основанного в столице Российской Империи в 1801 году. Стаж завода по производству тракторов отсчитывается с 1924 года, когда был выпущен первый трактор «Фордзон-Путиловец», и составляет более 80 лет [38].
Все оборудование ЗАО «ПТЗ» берет в аренду у ОАО «Кировский завод» на льготных и выгодных для него условиях. ОАО «Кировский завод» активно ведет инвестиционную политику и делает значительные финансовые вложения в развивающиеся отрасли. ЗАО «ПТЗ» проводит инвестиционную политику, но не так активно, как головная компания.
За прошедшие годы завод стал одним из самых крупнейших предприятий сельскохозяйственного машиностроения России, продукция которого получила признание не только в России, но и на международном рынке. Проведенное техническое перевооружение завода позволило повысить качество выпускаемой техники и расширить ее ассортимент для более полного удовлетворения требований потребителей.
Продукция завода — это колесные тракторы Кировец, обеспеченные гарантийным и сервисным обслуживанием посредством широкой сети представительств и дилеров.http://www.kirovets-ptz.com/images/DSC_72sm.jpg
В настоящее время можно выделить следующие направления производства ЗАО «ПТЗ»:
· сельскохозяйственные тракторы;
· дорожно-строительные машины;
· машины специального назначения;
· сельскохозяйственные орудия;
· запасные части.
Основными потребителями выпускаемой продукции ЗАО «ПТЗ» являются:
1. Потребители сельскохозяйственных тракторов и оборудования:
|
|
|
· коллективные предприятия;
· облагроснабы;
· агрохолдинги;
· фермерские и индивидуальные хозяйства;
· прочие сельскохозяйственные предприятия и организации;
· страны СНГ.
2. Потребители промышленных машин:
· промышленные предприятия металлургического и химического комплексов;
· дорожно-строительные и эксплуатирующие организации;
· предприятия НГК, ГОКИ, карьеры и прочие;
· предприятия МПС, МЧС, аэропорты и т. п.;
· ЛПК, ЦБК, БУМАШ и другие организации лесного комплекса;
· прочие организации.
Организационная структура общества является достаточно сложной: представлено 8 заместителей (руководителей), отвечающих за определенное направление деятельности общества и подчиненных директору ЗАО «ПТЗ» (прил. 1).
В структуре Петербургского тракторного завода выделяются четыре общества (ЗАО «Гидроагрегат», ЗАО «Луч», ЗАО «Металлокон» и ЗАО «Торговый дом»), которые являются дочерними компаниями ЗАО «ПТЗ». Петербургский тракторный завод планирует ввести эти дочерние общества в собственную структуру управления, предлагая выгодные условия сотрудничества и надежность.
Проведем анализ активов ЗАО «ПТЗ» за 2005-2006 гг. (табл. 2.1).
Таблица 2.1. Структура и динамика активов ЗАО «ПТЗ» 2005-2006 гг.
| Показатель | Значение по балансу, тыс. руб. | Структура баланса, % | |||||
| Актив | 2005 г. | 2006 г. | Изменение | 2005 г. | 2006 г. | Изменение | Темп роста |
| I.Внеоборотные активы | 145940,2 | 152770 | 6829,8 | 32,40 | 29,76 | -2,64 | -0,08 |
| Нематериальные активы | 38,0 | 30 | -8,0 | 0,03 | 0,02 | -0,01 | -0,25 |
| Основные средства | 137839,9 | 150000 | 12160,1 | 94,45 | 98,19 | 3,74 | 0,04 |
| Незавершенное строительство | 6703,9 | 1500 | -5203,9 | 4,59 | 0,98 | -3,61 | -0,79 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 234,7 | 40 | -194,7 | 0,16 | 0,03 | -0,13 | -0,84 |
| Отложенные налоговые активы | 1123,7 | 1200 | 76,3 | 0,77 | 0,79 | 0,02 | 0,02 |
| II. Оборотные активы | 304484 | 360500 | 56016,5 | 67,60 | 70,24 | 2,64 | 0,04 |
| Запасы | 222052 | 280000 | 57948,0 | 72,92 | 77,67 | 4,74 | 0,07 |
| сырье, материалы | 106740,9 | 123600 | 16859,1 | 48,1 | 44,14 | -3,93 | -0,08 |
| затраты в незавершенном производстве | 93635,2 | 120000 | 26364,8 | 42,2 | 42,86 | 0,69 | 0,02 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 16717,1 | 34400 | 17682,9 | 7,5 | 12,29 | 4,76 | 0,63 |
| расходы будущих периодов | 4958,8 | 2000 | -2958,8 | 2,2 | 0,71 | -1,52 | -0,68 |
| НДС | 11492,0 | 15100 | 3608,0 | 3,77 | 4,19 | 0,41 | 0,11 |
| Дебиторская задолженность | 64825,1 | 58000 | -6825,1 | 21,29 | 16,09 | -5,20 | -0,24 |
| покупатели и заказчики | 49874,9 | 27000 | -22874,9 | 76,94 | 46,55 | -30,39 | -0,39 |
| авансы выданные | 13000 | 13000,0 | 22,41 | 22,41 | |||
| прочие дебиторы | 14950,2 | 18000 | 3049,8 | 23,06 | 31,03 | 7,97 | 0,35 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 5363,1 | -5363,1 | 1,8 | -1,80 | -1,02 | ||
| Денежные средства | 704,0 | 7400 | 6696,0 | 0,23 | 2,05 | 1,82 | 7,88 |
| Прочие оборотные активы | 47,4 | -47,4 | 0,02 | -0,02 | -1,00 | ||
| Итого активы | 450423,7 | 513270 | 62846,3 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Источник: Материалы баланса предприятия ЗАО «ПТЗ»
|
|
|
По данным табл. 2.1 можно сделать вывод, что основную долю активов составляют оборотные активы 70%, а внеоборотные активы составляют 29,76% от всех активов. Причем за 2006 год доля внеоборотных активов сократилась на 2,6% в основном за счет уменьшения незавершенного строительства (3,6%). Это положительная тенденция, так как это означает, что инвестиционный проект вступает в эксплуатационную стадию и можно ожидать доходов от произведенных вложений. Стоимость внеоборотных активов за 2006 год увеличилось на 6829,8 тыс. руб., это увеличение произошло за счет внедрения новых основных средств на сумму 12160,1 тыс. руб. (3,74%).
Доля оборотных активов увеличилась за 2006 год на 56016,5 тыс. руб. (2,64%) в основном за счет увеличения запасов на 57948,0 тыс. руб. (4,74%). Причем среди запасов значительно увеличились затраты в незавершенном производстве, на 26364,8 тыс. руб. (0,69%). Значительную долю в оборотных активах занимает дебиторская задолженность, которая составляет 21,3% и 16,1% соответственно. Это говорит о достаточной задолженности потребителей перед предприятием. С одной стороны, это привлекает клиентов, с другой стороны, это отрицательно влияет на финансовую устойчивость ЗАО «ПТЗ».
Денежные средства занимают только 0,23% и 2,5% соответственно, однако нельзя говорить о неплатежеспособности предприятия, так как риск этой статьи незначителен.
Пассив баланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, из каких источников. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость (табл. 2.2).
|
|
|
Таблица 2.2
Анализ структуры и динамики капитала ЗАО «ПТЗ» за 2005-2006 гг.
| Показатель | Значение по балансу, тыс. руб. | Структура баланса, % | |||||
| Пассив | 2005 г. | 2006 г. | Изменение | 2005 г. | 2006 г. | Изменение | Темп роста |
| III. Капитал и резервы | 282346,1 | 313900 | 31553,9 | 62,7 | 61,2 | -1,5 | -0,02 |
| Уставный капитал | 68191 | 68200 | 9 | 24,2 | 21,7 | -2,4 | -0,1 |
| Добавочный капитал | 5355,6 | 5400 | 44,4 | 1,9 | 1,7 | -0,2 | -0,1 |
| Резервный капитал | 10228,7 | 10300 | 71,4 | 3,6 | 3,3 | -0,3 | -0,1 |
| Нераспределенная прибыль | 198570,9 | 230000 | 31429,1 | 70,3 | 73,3 | 2,9 | 0,04 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 5651,2 | 4300 | -1351,2 | 1,3 | 0,8 | -0,4 | -0,3 |
| Заемные средства | 4673,5 | 3300 | 1373,46 | 82,7 | 76,7 | -6,0 | -0,1 |
| Отложенные налоговые обязательства | 977,8 | 1000 | 22,25 | 17,3 | 23,3 | 6,0 | 0,3 |
| V. Краткосрочные обязательства | 162445,1 | 195070 | 32624,9 | 36,1 | 38,0 | 1,9 | 0,1 |
| Заемные средства | 82344,4 | 85070 | 2725,6 | 50,7 | 43,6 | -7,1 | -0,1 |
| Кредиторская задолженность | 80100,7 | 110000 | 29899,3 | 49,3 | 56,4 | 7,1 | 0,1 |
| поставщики и подрядчики | 58816,8 | 82200 | 23383,2 | 73,4 | 74,7 | 1,3 | 0,02 |
| по оплате труда | 7127,4 | 11500 | 4372,6 | 8,9 | 10,5 | 1,6 | 0,2 |
| задолженность перед бюджетом | 3411,5 | 3800 | 388,5 | 4,3 | 3,5 | -0,8 | -0,2 |
| задолженность по налогам и сборам | 2226,6 | 8000 | 5773,4 | 2,8 | 7,3 | 4,5 | 1,6 |
| прочие кредиторы | 8518,4 | 4500 | -4018,4 | 10,6 | 4,1 | -6,5 | -0,6 |
| Итого пассивы | 450442,4 | 513270 | 62827,6 | 100 | 100 | - | - |
|
|
|
