 |
Основные характеристики форфейтинговых операций
|
|
|
|
Основные характеристики форфейтинговых операций
Используемая валюта
Одним из заблуждений относительно форфейтинга можно считать мнение о том, будто такие операции осуществляются исключительно в долларах США, немецких марках или швейцарских франках. Действительно, исторически сложилось так, что большинство форфейтинговых операций до сих пор осуществляется на базе одной из этих трех валют. Тем не менее, в последние годы постоянно растет объем данных операций и в других валютах, в особенности в иенах, гульденах, фунтах стерлингов и шведских кронах. Существует лишь одно ограничение для валют - они должны быть свободно конвертируемыми.
Вексель передается форфейтеру (банку) путем индоссамента с оговоркой «оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форф. операций поставщики-экспортеры получают возмещения стоимости отгруженных товаров, не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, банки освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры по взысканию платежей по ним.
Факторинг – приобретение банком ден. требований продавца к покупателю с выплатой продавцу суммы долга немедленно либо в соответствии с его погашением покупателем
Стоимость ф. выще обычного кредита. Она складывается из:
% за пользование кредита (на 3 пункта выше)
плата за обслуживание (до 4% от стоимости переуступки)
Виды факторинга:
- открытый
покупая требования, факторинг. фирма применяет открытую цессию
- скрытый
покупатель не информируется о продаже обязательств
- оборотный
предполагает регресс требований на кредитора в случае неоплаты дебитором своих обязательств, а также при неплатежеспособности покупателя
|
|
|
- безоборотный
фактор-фирма берет на себя все кредитные риски, освобождая от них кредитора
Преимущества факторинга для поставщиков:
1. в сфере формирования оборотных средств:
- ускоряется оборачиваемость оборот. средств, что уменьшает потребности
- надеж. источники банк. финансирования, тем самым оно может расширить кредитование своих покупателей
- размер финансирования растет вместе с объемом продаж
2. в области производства и управления
- снимается часть рисков с поставщика
- создает условия для концентраций усилий на производстве
3. в области кредитования
- поставщик по факторингу становится заемщиком
- поставщик получает возможность планировать свои фин. потоки вне зависимости от получения средств от покупателя
Вопрос 101
Депозитарная операция - совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета.
Различаются три основных класса депозитарных операций:
инвентарные;
административные;
информационные.
Инвентарные операции - депозитарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии.
Административные операции - депозитарные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах.
Информационные операции - депозитарные операции, связанные с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария, или о выполнении депозитарных операций.
Комплексной депозитарной операцией называется операция, включающая в себя в качестве составляющих элементов операции различных типов - инвентарные, административные, информационные.
|
|
|
Глобальной операцией называется депозитарная операция, изменяющая состояние всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг. Как правило, проведение глобальных операций происходит по инициативе эмитента и связано с проведением им корпоративных действий.
Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение - документ, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий.
В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:
клиентские - инициатором является клиент (депонент), уполномоченное им лицо, попечитель счета;
служебные - инициатором являются должностные лица депозитария;
официальные - инициатором являются уполномоченные государственные органы;
глобальные - инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента.
Поручение на исполнение операций должно быть документом в бумажной форме. Прием в качестве поручений документов в электронной форме допускается в случае и в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации или соглашением сторон.
Информация обо всех поручениях, принятых депозитарием, должна быть занесена в журнал поручений.
Информация обо всех исполненных и исполняемых депозитарием операциях должна отражаться в журнале учета операций депозитария.
Завершением депозитарной операции является передача отчета о выполнении операции всем лицам, указанным в регламенте исполнения данной операции в качестве получателей отчета. Обязательной является передача отчета инициатору операции.
Переданный получателю отчет о совершении депозитарной операции - официальный документ депозитария. Отчет об исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учетных системах получателя отчета.
Информация обо всех отчетах, переданных депозитарием получателю, должна быть занесена в журнал выдачи отчетов.
В случаях, предусмотренных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами, депозитарий обязан исполнять письменные поручения государственных органов: судебных, органов дознания и предварительного следствия. Поручения государственных органов должны сопровождаться соответствующими документами: решение суда, исполнительный лист, постановление о наложении ареста и т. п.
|
|
|
II. Регулирование депозитарных операций банков
Депозитарные операции банков осуществляются на основании лицензии на осуществление банковских операций, выдаваемой Банком России, в случае, если данная лицензия включает в себя разрешение на операции с ценными бумагами, в том числе хранение ценных бумаг.
Объектом депозитарных операций банков могут быть только ценные бумаги, эмитированные резидентами Российской Федерации в соответствии с требованиями действующего законодательства, а также ценные бумаги, эмитированные нерезидентами, допущенные к обращению на территории Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством.
Банк России устанавливает обязательные для банков правила проведения и учета депозитарных операций.
Хранение банками сертификатов (бланков) ценных бумаг должно осуществляться в соответствии с требованиями, изложенными в нормативных актах Банка России по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях банков.
Контроль за осуществлением депозитарных операций депозитариями банков производится Банком России в соответствии с федеральными законами.
При выявлении фактов осуществления банком депозитарных операций с нарушением условий настоящего Положения Банк России вправе применить к банку - нарушителю меры, предусмотренные действующим законодательством.
Доходы банка от депозитарных операций учитываются на пассивном счете N 960 " Операционные и разные доходы" в корреспонденции с соответствующими счетами клиентов и банков по статье " Прочие доходы", а расходы - на активном счете N 970 " Операционные и разные расходы" в корреспонденции с соответствующими счетами клиентов и банков по статье " Прочие расходы".
|
|
|
