Методы оценки и анализа денежных потоков.

Цель анализа – выявление уровня достаточности денежных средств, эффективности их использования, а так же сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков по объему и по времени.

Для проведения детального анализа движения денежных потоков организации по видам деятельности используют прямой и косвенный методы анализа.

При прямом (бухгалтерском) методе – расчет осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета (наименование счетов: «расчетный счет», «касса») отражающих прямое движение денежных средств в организации. Данный метод основан на анализе денежных средств по статьям прихода и расхода по бухгалтерским проводкам. Он дает возможность оценивать платежеспособность организации и осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств

Прямой метод

При использовании данного метода в долгосрочном планировании преимуществом расчета ЧДП (чистого денежного потока) является возможность оценки ликвидности организации и степени покрытия инвестиционных и финансовых потребностей имеющимися денежными ресурсами

Косвенный метод направлен на получение данных характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Информационная база для расчета это бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2). В основе расчетов чистая прибыль, амортизационные отчисления, а так же изменение величин активов и пассивов организации. При росте пассивов положительные денежные потоки увеличиваются, а при росте активов – уменьшаются. Расчет чистого денежного потока данным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и организации в целом. Этот метод позволяет увязать разные виды деятельности организации и установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах и пассивах баланса организации в отчетном периоде. Косвенный метод выявляет факторы, обусловившие отклонения величины чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученного организацией в отчетном периоде. К таким факторам относят амортизационные отчисления за анализируемый период и изменения в статьях бухгалтерского баланса. Под прямыми факторами понимают такие факторы действия, которых непосредственно влияет на денежный поток и вызывает пропорциональное изменение объемов поступлений и выплат денежных средств. Косвенные факторы характеризуются показателями, получаемыми в результате применения метода начислений, влияют на денежные потоки косвенно путем задержки возможного поступления денежных средств или расходования.

При косвенном методе используются данные баланса и отчета о прибылях и убытках характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств, а при прямом – счетов «расчетный счет» и «касса». Каждая организация самостоятельно выбирает метод расчета денежных потоков, однако прямой метод позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных средств организации. Преимущество косвенного метода позволяет установить соответствие между прибылью и собственными оборотными средствами.

Косвенный метод