 |
Информационная база анализа финансовых показателей
|
|
|
|
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое и экономическое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние является комплексным понятием, характеризующим наличие, размещение и использование средств предприятия, и определяется всей совокупностью хозяйственных факторов: рациональность структуры активов и пассивов, эффективность использования имущества, степень финансовой устойчивости, уровень ликвидности и платежеспособности предприятия.[18,с.169 ]
Финансовое состояние предприятия характеризуется показателями, отражающими состояние средств в процессе их кругооборота и способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность и поддерживать платежеспособность свидетельствуют о его устойчивом финансовом положении, и наоборот. Достигается устойчивое финансовое состояние при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются:
- во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли;
- во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов)[39,с.89].
|
|
|
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятием. Эти сведения представляются в балансе предприятия, форма №1. Структуру бухгалтерского баланса можно представить схематически (рис.1.1).
Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия (Приложение 1). В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной форме на определенную дату в двух разрезах: а) по составу, б) по источникам формирования. Иными словами, одна и та же сумма средств, которая находится в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса), и каковы источники их происхождения (пассив баланса).[22,с.199]
Для удобства анализа баланса группировка пассива укрупняется, тогда могут выступать два вида аналитических группировок. С одной стороны, в основу группировки положена принадлежность используемых предприятием капиталов, и их подразделяют на собственные средства и заемные. С другой стороны, учитывается продолжительность использования капитала в обороте предприятия, и его подразделяют на капитал длительного использования (постоянный капитал) и капитал краткосрочного использования (рис.1.2).
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и другие.
|
|
|
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы выполняются то, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов, которые можно классифицировать как зависящие (внутренние) и независящие (внешние) от деятельности предприятия.
К внутренним факторам в первую очередь можно отнести способность руководителей предприятия и его менеджеров эффективно управлять предприятием с целью достижения рационального использования всех ресурсов, выпуска конкурентоспособной продукции и на этой основе устойчивого финансового состояния предприятия.
Внешние факторы зависят в основном от проводимой экономической политики государства: финансово-кредитной, налоговой, амортизационной и внешнеэкономической, которая в конечном итоге создает благоприятные или неблагоприятные экономические условия хозяйствования.
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Основным инструментом оценки финансового состояния предприятия служит анализ финансовых показателей, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта[29,с.45]. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое научно обоснованное исследование финансовых ресурсов в едином производственно – торговом процессе
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Предприятия в основном получают прибыль от продажи товаров, работ, услуг, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных средств, поступления от продажи основных средств и материальных активов и т.д.).
Прибылью называется часть чистого дохода, который получают предприятия после реализации товаров, работ, услуг.
Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью проданных товаров.
|
|
|
Конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций. Он отражается в бухгалтерском балансе, как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Чистая прибыль слагается из: финансового результата от продажи товаров; доходов от участия в других организациях; процентов к получению за минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; внереализационных доходов и расходов за вычетом налога на прибыль.[18,с.134]
Финансовый результат является главным критерием деятельности большинства предприятий.
Исходя из разных целей и задач предприятий существуют и различные методики определения финансовых результатов.
Полученная предприятием прибыль подлежит распределению. На предприятии распределяться должна чистая прибыль. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.За счет чистой прибыли выплачиваются некоторые виды сборов и налогов. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей развития предприятия и его социальной сферы.[18,с.151]
На рис.1.1. представлены общие направления в распределении прибыли.
  Прибыль после налогообложения
|
 Отчисления на благотворительные цели
|
 Оплата штрафных санкций
|
| Погашение целевого кредита
|
| Формирование и использование резервного фонда
|
| Фонды специального назначения
|
| Фонд потребления |
| Фонд накопления |
| Фонд выплат дивидендов |
Рис. 1.1 Общая схема распределения чистой прибыли
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются абсолютными и относительными показателями. К абсолютным относятся прибыль (убыток) от продажи товаров, прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного периода.
|
|
|
К относительным показателям принадлежат различные соотношения прибыли и затрат или вложенного капитала. Важное место среди них занимают показатели рентабельности. Их экономический смысл состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проводят по данным бухгалтерской и статистической отчетности, текущего бухгалтерского учета. Предприятия всех отраслей экономики и форм собственности представляют месячный «Отчет о финансовых результатах» (форма №5), которая составляется нарастающим итогом с начала года (Приложение 5).
Важным источником финансовых результатов является бухгалтерский Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), который составляется предприятиями всех отраслей. Аналитическая ценность этой формы заключается в том, что в ней последовательно показывается формирование и использование прибыли, начиная с выручки от продажи и заканчивая чистой прибылью. При этом данные приводятся не только за отчетный, но и за аналогичный период прошлого года.[18,с.137]
В России, для анализа финансовых показателей, традиционно приоритет имеет баланс, поскольку именно в балансе приведены в агрегированном виде показатели всех других отчетных форм. В принципе, даже отчет о прибылях и убытках может рассматриваться как приложение к балансу, т.е. как документ, в котором раскрывается приведенный в балансе показатель чистой прибыли, полученной предприятием за истекший отчетный период.[22,с.222]
|
|
|
