Показатели платежного баланса

 

Составление платежного баланса как отражения международных расчетов страны предназначено для выполнения как учетных, так и аналитических задач, тесно связанных между собой. Круг участников вне­шнеэкономических операций многообразен: отдельные страны и их группировки, национальные, иностранные и транснациональные корпорации, компании и банки, различные национальные и международные организа­ции и учреждения, частные лица, государственные ва­лютные органы и т. д. Это приводит к необходимости учета, обработки большого числа данных, поступаю­щих не только из национальных, но и из иностранных источников. Отсюда основным требованием становит­ся единство содержания и методов исчисления одно­родных показателей. На достижение такого единства, придающего универсальный характер применяемым показателям и возможность проводить их сопоставле­ния, направлены рекомендации, содержащиеся в Руко­водстве Международного валютного фонда (МВФ) по составлению платежного баланса.

В настоящее время эти рекомендации положены в основу составления платежных балансов промышленно развитых и большинства развивающихся стран. В то же время отдельные страны вносят в правила составления платежных балансов свои элементы, обус­ловленные особенностями их экономики, внешнеэко­номического положения, принятой системы нацио­нального счетоводства. Поэтому сопоставление пока­зателей платежных балансов отдельных стран всегда содержит определенную долю условности и неточно­сти, избежать которых невозможно. По этой причине вытекающие из подобных сопоставлений выводы ука­зывают в первую очередь на масштабы анализируе­мых явлений, основные направления протекающих процессов и их последствия, но не могут претендовать на абсолютную полноту и точность оценок.

Разные определения платежного баланса. Обратим­ся к определению платежного баланса в зарубежной экономической литературе. Анализ проводимых в различных работах определений показывает, что все они сводятся к прагматическому толкованию платеж­ного баланса как формы статистического представ­ления данных о внешнеэкономической деятельности страны.

В фундаментальной работе американских экономи­стов Вассермана и Уэйра по проблемам платежного баланса дается следующее определение: «Платежный баланс можно определить как статистическое предста­вление экономических операций, которые имели место в течение данного периода между резидентами данной страны и представителями остального мира, то есть другой страны, группы стран или международных ор­ганизаций». В методических указаниях МВФ говорит­ся: «Платежный баланс представляет собой таблицу статистических показателей за данный период, показы­вающую: а) операции с товарами, услугами и дохода­ми между данной страной и остальным миром; б) смену собственности и другие изменения в принад­лежащих данной стране монетарном золоте, специаль­ных правах заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к осталь­ному миру и в) односторонние переводы и компенси­рующие записи, которые необходимы для балансиро­вания в бухгалтерском смысле тех операций и измене­ний, которые взаимно не покрываются». В соответст­вии с такими указаниями в платежный баланс рекомен­дуется включать не только данные о совершенных опе­рациях, но и искусственно составленные показатели для балансирования операций.

Во французских официальных публикациях дается следующее определение: «Платежный баланс страны представляет собой регулярно составляемую статисти­ческую ведомость, содержанием которой является от­ражение в форме расчетных показателей перемещения совокупности реальных и финансовых потоков между резидентами и нерезидентами в течение определенного периода». В одном из исследований платежного балан­са ФРГ его определение формулируется следующим образом: «Обычно под платежным балансом понима­ют систематизированное, разбитое на определенные рубрики статистическое представление в форме балан­са всех экономических сделок, которые имели место в течение определенного периода между отечественными и всеми зарубежными хозяйственными субъектами».

Понятие резидента. Поскольку внешнеэкономичес­кие операции страны необходимо отделять от внутри­хозяйственных операций, при составлении платежного баланса важное значение приобретают понятия резиде­нта и сделки, трансакции, подлежащей учету. Внешне­экономические операции совершаются конкретными организациями, фирмами или частными лицами, кото­рые с точки зрения международных платежных от­ношений выступают либо резидентами данной страны, либо нерезидентами. Этот простой, казалось бы, воп­рос трансформируется в сложную проблему в совре­менных условиях, когда усиливается интернациональ­ное переплетение капиталов, приобрела огромный раз­мах деятельность ТНК, в широких масштабах проис­ходит миграция рабочей силы и действуют другие подобные процессы в мировом хозяйстве.

Руководство МВФ дает следующее определение: «Экономика страны рассматривается как совокупность хозяйственных единиц, более тесно связанных с данной территорией, нежели с какой-нибудь иной террито­рией. Платежный баланс данной страны будет отра­жать либо операции этих хозяйственных единиц с остальным миром, если указанные хозяйственные еди­ницы рассматриваются как резиденты данной страны, либо операции этих хозяйственных единиц с данной страной, если хозяйственные единицы рассматриваются как нерезиденты по отношению к данной стране». Вследствие применения системы двойной записи, ука­зывается далее в Руководстве МВФ, в случае ошибки не произойдет нарушения баланса, но может возникнуть искаженное представление о совершенных опера­циях. Для его избежания необходимы выработка уни­версального определения резидента и его повсеместное правильное применение.

В США резидентами считаются все правительст­венные учреждения, национальные компании и граж­дане, постоянно проживающие в стране. Что касается американских граждан, проживающих за границей (кроме государственных служащих), то отнесение их к числу резидентов США зависит от длительности их пребывания за пределами страны и других факторов. Заграничные филиалы американских корпораций и до­черние компании считаются для США иностранными фирмами. Аналогичная практика имеет место и в дру­гих ведущих капиталистических странах.

В ФРГ резидентами с точки зрения платежного баланса считаются «физические и юридические лица, предприятия и т.д., для которых центр их хозяйствен­ных интересов находится в данной стране независимо от их национальной принадлежности». В силу этого к резидентам в ФРГ относятся не только лица герман­ского происхождения, но и иностранные предпринима­тели, обосновавшиеся в ФРГ.

В соответствии с принятой во Франции методикой термин «резидент» означает физических лиц француз­ской национальности, находящихся во Франции или за границей менее двух лет, а также иностранцев, находя­щихся во Франции более двух лет, за исключением иностранных служащих. Резидентами считаются также юридические лица во Франции, за исключением дип­ломатических и консульских представителей, работа­ющих во Франции.

В Российской Федерации в соответствии с законом «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. резидентами являются:

а) физические лица, имеющие постоянное местожи­тельство в Российской Федерации, в том числе времен­но находящиеся за ее пределами;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ;

г) дипломатические и иные официальные предста­вительства РФ, находящиеся за ее пределами;

д) находящиеся за пределами Российской Федера­ции филиалы и представительства резидентов, указан­ных в подпунктах б) ив).

Определение сделки. Здесь существуют сложности классификации. Считается, что международные сдел­ки, как правило, означают обмен. В рамках сложив­шейся традиции различаются четыре типа сделок, или операций: продажи и покупки (обмен) товаров и услуг против финансовых активов; бартер, т. е. обмен това­ров и услуг данной страны непосредственно на товары и услуги других стран; обмен финансовых активов на другие финансовые активы, т. е. продажа ценных бумаг на деньги, выплата коммерческих долгов и т.п.; одно­сторонние переводы, т. е. предоставление или приоб­ретение товаров и услуг либо финансовых активов без возмещения, на односторонней основе.

Такое определение хотя и охватывает большую часть внешнеэкономических операций, в то же время оставляет открытыми немало вопросов. По методике, принятой в составлении национальных счетов, сделкой в области товаров, услуг и доходов считается передача одной стороной реальных ресурсов подобного рода другой стороне. Однако и во внутреннем, и в междуна­родном обмене возникают сомнительные случаи, ког­да обе стороны, участвующие в сделке, представляют одно и то же юридическое лицо, когда передача реаль­ных ресурсов происходит без фактической смены юри­дического собственника. Подобные операции в круп­ных масштабах осуществляют ТНК со своими ино­странными филиалами. Нередки также случаи, когда какие-то изменения, не являющиеся сделкой, вызыва­ют присущий сделке экономический эффект. Напри­мер, переоценка валютных резервов в связи с измене­ниями валютных курсов вызывает прирост или со­кращение требований страны к внешнему миру. При­менительно к составлению платежного баланса экспертами МВФ рекомендуется трактовка понятия сделки, или операции, «в широком смысле слова, в соответствии с обычной практикой». Этим понятием предлагается пользоваться по отношению к любым операциям, «которые принято отражать в платежном балансе».

При несовершенстве определений ряда операций и неточности поступающих данных очевидна неизбеж­ность определенных расхождений в итоговых показа­нателях на кредитовой и дебетовой стороне платежного баланса. Чтобы избежать этого, в основу составления таблиц платежного баланса положен принцип двойной бухгалтерской записи. Он означает, что по поводу каждой операции, фиксируемой в платежном балансе, в этот документ вносятся два идентичных показателя: один с положительным знаком — на кредитовой сто­роне, второй с отрицательным знаком — на дебетовой стороне. Первый показатель отражает стоимость това­ров, услуг или ценных бумаг, которые приобретены или проданы резидентами данной страны, второй го­ворит о том, каким образом эта операция финансиру­ется: наличными платежами, передачей финансовых активов или (реже) на бартерной основе. Экспорт то­варов и услуг обозначается как поступления со сторо­ны заграницы и заносится в раздел кредитовых опера­ций; импорт товаров и услуг — как платежи в раздел дебетовых операций. Вторая запись для каждой из этих операций раскрывает движение наличных денег или финансовых активов, которые финансируют эту операцию. Например, в случае экспорта товаров пер­вый показатель указывает его стоимость в разделе поступлений, а второй в разделе платежей — при­рост финансовых требований к загранице или соответ­ствующее сокращение принадлежащих иностранцам авуаров в банках данной страны.

На основе обработки большого числа подготови­тельных счетов в сводный платежный баланс включают­ся итоговые показатели, отражающие поступления и платежи, либо изменения требований и обязательств страны в ее операциях с внешним миром. Таким об­разом, по самому принципу составления платежного баланса итоговая сумма его положительных показателей должна равняться сумме отрицательных показателей, что во всех случаях должно обеспечивать его формаль­ное равновесие. Однако к при этом остаются неточности и упущения методологического и учетного характера.

Учет цен. Значительную проблему составляет учет цен, по которым совершаются сделки внешнеэкономи­ческого характера. Органы, ведающие составлением платежных балансов, не всегда могут получить до­стоверные данные подобного характера. Напротив, в силу заинтересованности участников сделки в соблю­дении коммерческой тайны эти данные в большинстве случаев получить невозможно. Для каждого товара существуют различные цены на разных географических рынках: цены, на основе которых взимаются таможен­ные и иные налоговые сборы; цены, по которым владе­лец товара учитывает его в своих учетных документах; внутрифирменные или трансфертные цены и т. п. Из множества цен для занесения данных о сделке в пла­тежный баланс должна применяться цена, устанавли­ваемая по единому принципу для кредитовых и дебето­вых записей, в противном случае не будет соблюдено правило балансирования операций. Поскольку выбор цены касается не только страны, о которой идет речь, но и ее партнеров, с которыми она совершает свои операции, рекомендуется в целях единообразия и обеспечения статистических требований использовать принцип оценки торговых операций по рыночным ценам или их эквивалентам. В Руководстве МВФ и национальных методических разработках содержат­ся подробные описания, как выбирать цены для от­ражения соответствующих показателей в платежном балансе.

Фиксация момента сделки. Не менее важен вопрос о фиксации момента совершения операции, данные о которой заносятся в платежный баланс. Подобно це­нам в ситуации со временем совершения сделки суще­ствует множество альтернатив. В качестве показателя, отражающего дату совершения операции, могут вы­ступать даты: заключения контракта или достижения соглашения, отгрузки товара, его доставки, прохожде­ния таможенных процедур, выполнения услуг, начисле­ния дохода или платежа. Руководство МВФ рекомен­дует так выбирать дату совершения сделки, чтобы факт перемещения собственности находил отражение в национальном счетоводстве.

Детальная структура таблицы платежного баланса, рекомендуемой МВФ, содержит 112 видов операций, разбитых на отмеченные выше крупные статьи. Под­робные рекомендации направлены на достижение еди­нообразия составления платежных балансов стран— членов МВФ и их сопоставимости. Однако на практике национальные публикации далеки от унификации. Сложность сбора данных, относящихся к внешнеэко­номическим операциям, их неполнота, методологиче­ские различия и прочие факторы затрудняют для госу­дарственных органов составление документов платеж­ных балансов, адекватно отражающих объем, структуру, время исполнения и другие характеристики вне­шнеэкономических операций.

Неизбежность различного рода ошибок и искаже­ний приводит к тому, что в платежный баланс вводит­ся статья «Ошибки и пропуски». Поскольку формаль­но платежный баланс всегда должен быть в равнове­сии, то расхождения с фактическими данными заносят­ся в эту статью. В ряде случаев в нее включают показатели, которые по каким-либо причинам не под­ходят под существующую классификацию статей пла­тежного баланса или с целью их сокрытия. Она от­ражает не только методологические ошибки, но и неуч­тенные, в том числе контрабандные, операции, и по­этому величина показателей по этой статье обычно до­статочно стабильна. Но в периоды кризисов, социаль­ных и политических потрясений суммарный показа­тель «ошибок и пропусков» увеличивается. Это дает специалистам основание считать, что в такие периоды за ним скрываются крупные перемещения краткосроч­ного капитала в поисках выгодного приложения или безопасного убежища.

Методы классификации статей платежного баланса. Изучение методов составления платежного баланса и измерения его сальдо имеет большое значение для правильного истолкования показателей международ­ных расчетов. Нередко в экономической литературе показатели платежного баланса приводятся без интер­претации их экономического содержания. Это в осо­бенности касается сальдо платежного баланса. Напри­мер, показатель дефицита платежного баланса США в 1958 г. несет одно, а в 1978 г. — совершенно иное экономическое содержание; они по-разному измеряют­ся, и их публикация повлекла за собой различные последствия. Поэтому использование показателей пла­тежного баланса для анализа и сопоставлений подра­зумевает знание принципов их измерения и заключен­ного в них экономического содержания, которые пре­терпели ряд изменений в связи с переменами в эконо­мической обстановке и в международных валютно-кредитиых и финансовых отношениях.

Международные платежные отношения прошли длительный путь развития. Вместе с ними развивается и претерпевает определенные изменения методология составления и анализа платежных балансов. Современ­ные формы представления платежного баланса являются результатом длительной эволюции теории пла­тежного баланса и практики его составления.

Первые попытки учета масштабов и оценки по­следствий международных экономических операций появляются в Англии в конце XIV в. и связаны с экономическими воззрениями раннего меркантилизма. Стремление предотвратить отлив из страны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало необходимость осмысления природы и оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внеш­неэкономических операций. Само понятие «платежный баланс» было впервые введено в экономическую тео­рию Джеймсом Стюартом в 1767 г.„ но составление платежного баланса и охват входящих в него операций до начала XX в. понимались в разных странах не­одинаково.

В период капитализма свободной конкуренции ин­терес к проблеме учета международных экономических операций и их надлежащего отражения в платежном балансе был обусловлен главным образом стремлени­ем отдельных государств предотвратить отлив золота в периоды экономических и кредитных кризисов, а со стороны экономистов — стремлением объяснить при­чины нарушения и восстановления платежного равно­весия в рамках общей экономической теории равнове­сия. Однако в указанный период еще отсутствуют до­статочно полные и достоверные данные о международ­ных расчетах как из-за несовершенства системы сбора данных о них, так и из-за недостатков теоретического подхода к их осмыслению.

Практически все видные представители буржуаз­ной экономической науки, включая классиков бур­жуазной политической экономии А. Смита и Д. Ри-кардо, отдали дань проблеме равновесия платежного баланса, внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов. Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ро­стом вывоза капитала, быстрым развитием других международных экономических операций, привел к расширению содержания платежных балансов. Одно­временно возрастает необходимость и совершенст­вуется практика уче!а международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов. Возрастает роль государственных экономических учреждений —

казначейства, бюджетных и кредитных органов, тамо­женных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах.

К началу XX в. наиболее полное развитие методы составления платежного баланса получили в США и Великобритании. Первая официальная публикация платежного баланса США была подготовлена мини­стерством торговли в 1923 г. по показателям 1922 г. Предыдущие публикации принадлежали отдельным исследователям и не имели официального характера. Одним из последствий превращения США после пер­вой мировой войны в страну-кредитора и в мировой финансовый центр стал повышенный интерес к состав­лению баланса международных экономических опера­ций, который был бы достаточно точным и подроб­ным, чтобы служить ориентиром для выработки над­лежащей экономической политики. С этой целью ми­нистерство торговли США скорректировало данные и методику первой официальной публикации и опубли­ковало платежный баланс США за 1923 г., данные которого в целях анализа были сгруппированы по трем разделам: текущие операции, движение капита­лов, операции с золотом и серебром.

При этом руководствовались следующими прин­ципами: к текущим относились такие операции, кото­рые считались завершенными в течение данного года и не должны были в дальнейшем повлечь за собой платежей или поступлений. В эту рубрику включались как торговые, так и «невидимые» операции. Опера­циями по движению капиталов являлись такие, в ре­зультате которых в будущем ожидалось поступление прибылей или процентов. Операциям с золотом и серебром придавалось важное значение, и они выде­лялись в особый раздел. Характерно, что в разделе движения капитала были отражены только долго­срочные инвестиции, поскольку о краткосрочных поч­ти не было данных, причем в качестве долгосрочных инвестиций расценивались находящиеся за пределами страны американские денежные средства. Эта форма без существенных изменений сохранялась до начала второй мировой войны.

В 1943 г. американский экономист X. Лэри составил платежный баланс США за 1919—1939 гг. Его форма послужила основой для составления платежного баланса США после второй мировой войны. С 1946 г. квартальные и годовые отчеты о платежном балансе стали печататься министерством торговли США в журнале «Survey of Current Business». Примерно так же прошел процесс разработки и анализа показателей платежного баланса в Великобритании и ряде других стран. Платежный баланс, составленный Лэри за 1919—1939 гг., и последующие официально опублико­ванные платежные балансы США и ряда других стран отличаются от предыдущих по форме и по существу. Платежный баланс составлялся как статистическая таблица для анализа финансовой позиции страны по отношению к внешнему миру. Исходя из этого в пла­тежный баланс включались только сделки, которые завершались наличными платежами. Считалось, что международная торговля влияет на внутреннюю эко­номику так, что превышение экспорта над импортом, наоборот, приводит к изменениям, в основном в об­ласти денежного обращения и цен, которые автомати­чески способствуют восстановлению равновесия в международных расчетах.

Усиление государственного вмешательства в эконо­мику заставило теоретиков отойти от концепции авто­матического регулирования экономики, в частности платежного баланса, стихийными силами рынка. Пере­смотру понятия платежного баланса способствовало также развитие методов расчетов национального до­хода и валового национального продукта. Зарубежные экономисты считают важным отразить в платежном балансе долю национального продукта, вывезенного в другие страны в виде товаров и услуг, объем поступле­ний товаров и услуг в страну и методы финансирова­ния разницы между экспортом и импортом. Сальдо текущих операций современного платежного баланса обычно входит в таблицы расчетов валового наци­онального продукта, национального дохода, счетов «затраты-выпуск».

Формирование мирового хозяйства требовало со­поставления показателей международных расчетов от­дельных стран. Поэтому принципы составления пла­тежного баланса отдельных стран подвергаются все большей унификации. Достижению определенного единообразия в представлении данных международ­ных расчетов способствовала и деятельность Лиги на­ций и МВФ.

Эксперты Лиги наций провели работу по стандар­тизации методики составления платежных балансов. Публикация Лигой наций в 1924 г. данных о платеж­ных балансах 13 стран за 1922 г. положила начало международному сопоставлению этих показателей. В 1927 г. Лигой наций были предложены схема и ряд рекомендаций, в которых за образец брались главным образом платежные балансы США и Англии.

В результате уточнений, внесенных экспертами Лиги наций, была создана Схема составления пла­тежного баланса, которая в 1947 г. была опубликована как документ ООН. Он стал итогом деятельности Лиги наций в указанной области, одновременно по­служив базой для разработки формы и принципов составления платежного баланса Международным ва­лютным фондом.

МВФ продолжал разработку методики унифика­ции схемы платежного баланса, результаты которой находят отражение в периодически переиздаваемом Руководстве по платежному балансу. В настоящее время публикации платежных балансов стран—чле­нов МВФ осуществляются на основе правил, содер­жащихся в четвертом издании Руководства. Завер­шается работа по созданию нового руководства МВФ с учетом интернационализации хозяйственной жизни. Предложенная МВФ схема в общих чертах повторяет принятую систему построения статей платежных ба­лансов ведущих стран, но с некоторыми модифика­циями, которые делают эту схему универсальной и позволяют сравнивать и анализировать платежные балансы не только развитых, но и развивающихся государств.

⇐ Предыдущая32333435363738394041Следующая ⇒

Поделиться:

Читайте также:

A) Основные микроэкономические показатели.
I. Показатели контингента обучающихся в образовательной организации
I. Показатели, характеризующие состояние факторов среды обитания и достижение конечных общественно значимых результатов
II. Показатели, характеризующие выработку и производительность подвижного
II. Показатели, характеризующие состояние здоровья населения.
II.Показатели эффективности использования материально-технических ресурсов
III. Показатели использования основных фондов
III. Показатели эффективности финансовых ресурсов
III. Экономические показатели.
IV. Показатели эффективности интеллектуальных ресурсов

Воспользуйтесь поиском по сайту: