Анализ движения денежных средств

В состав отчетности предприятия включен “Отчет о движении денежных средств”. На основе данного отчета проведем анализ движения наиболее ликвидных активов предприятия. Форма N 4 "Отчет о движении денежных средств" утверждена Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н. Как и другие формы бухгалтерской отчетности, она является рекомендуемой. Это значит, что организации на основе типового образца разрабатывают собственную форму и утверждают ее при формировании учетной политики либо используют образец, рекомендованный Минфином, и при необходимости вставляют дополнительные строки.

В форме N 4 представляется информация о фактическом поступлении и расходовании денежных средств.

В Отчете о движении денежных средств отражается движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В строке "Остаток на начало отчетного года" указывается сумма денежных средств, которая имелась в кассе и числилась на банковских счетах организации на начало отчетного периода.

В разделе “Движение денежных средств по текущей деятельности” отражаются суммы денежных средств, поступившие и израсходованные при осуществлении текущей деятельности. Это деятельность, связанная с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, продажей товаров, передачей имущества в аренду и т.д.

Значение данного раздела определяется тем, что в нем раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Поэтому при использовании информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является чистый денежный поток (нетто-результат поступлений и платежей). На основании данных о величине и динамике этого показателя в их сочетании с другой информацией могут быть сделаны выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере и сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществлении инвестиционной деятельности.

На данном этапе исследования отчета о движении денежных средств ООО “Совхоз Елисеевский” целесообразно изучить состав источников поступления денежных средств и направлений их расходования в разрезе текущей деятельности, а также оценить динамику притоков и оттоков в отчетном году по сравнению с предыдущим (таблица 11).

Горизонтальный анализ движения денежных средств выявил, что общее поступление денежных средств увеличилось за два года на 696 тыс. руб., то есть 3%. Однако средства, полученные от покупателей и заказчиков, и прочие доходы снизились на 1178 и 112 тыс. руб. и составили 94 и 39% от уровня базисного года соответственно. Ситуацию стабилизировало увеличение полученных бюджетных субсидий на 104% - 1986 тыс. руб.

На фоне незначительного увеличения поступления денежных средств, темпы их расходования, наоборот, сократились на 13%. Данное явление обусловлено уменьшением денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ и услуг.

Таблица 11 – Анализ движения денежных средств по текущей деятельности

Таким образом, более значительное превышение притока денежных средств над оттоком в 2006г по сравнению с 2005г привело к заметному увеличению чистых денежных средств от текущей деятельности. Сальдо в 3522 тыс. руб. в 2006г по основной деятельности позволит расширить свое производство, прокручивая деньги в цикле оборотного капитала, приобрести основные фонды и новые технологии.

Далее рассмотрим вертикальный анализ движения денежных средств по текущей деятельности.

Наибольший удельный вес в притоках денежных средств занимают средства, полученные от покупателей и заказчиков, а в оттоках – расходование денег на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов. Поэтому изменение данных показателей в значительной степени оказывает влияние на величины притоков и оттоков, а также на сальдо чистых денежных средств от текущей деятельности. Однако их удельные веса сократились за исследуемый период за счет роста в составе притоков и оттоков остальных показателей: полученных бюджетных субсидий, средств на оплату труда, налогов и сборов, командировочных и прочих расходов.

В разделе “Движение денежных средств по инвестиционной деятельности” отражаются суммы денежных средств, полученные и израсходованные при осуществлении инвестиционной деятельности. Это деятельность, связанная с приобретением и продажей объектов недвижимости, нематериальных и других внеоборотных активов, со строительством для собственных нужд, с осуществлением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ. К инвестиционной деятельности также относятся приобретение ценных бумаг, вклады в уставные капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.

Финансовой деятельностью в целях составления формы №4 считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав:

-собственного капитала организации (поступления от выпуска акций);

-заемных средств (поступления от выпуска облигаций, займы, предоставленные другими организациями, погашение заемных средств и т.п.).

В данном разделе также отражаются денежные средства, направленные на погашение обязательств по финансовой аренде (лизинговые платежи).

Положительный денежный поток по текущей деятельности обеспечивает возможность осуществления организацией инвестиционной деятельности и погашение обязательств по финансовой деятельности (таблица 12).

Таблица 12 – Анализ движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности

По данным горизонтального анализа инвестиционной и финансовой деятельности ООО “Совхоз Елисеевский” можно отметить, что в 2005г предприятие не занималась инвестициями, в 2006г – при наличии большого остатка денежных средств по текущей деятельности удалось приобрести внеоборотные активы. По финансовой деятельности предприятие в 2006г берет займ на финансирование своих потребностей, а в 2005-2006гг погашает все имеющиеся кредиты и займы.

В итоге чистые денежные средства по инвестиционной и финансовой деятельности имеют отрицательные значения.

Далее подведем итог движения денежных средств исследуемого предприятия (таблица 13).

Таблица 13 – Сводный анализ движения денежных средств

Сводный анализ движения денежных средств показал чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов в 2005г в сумме 216 тыс.руб. и чистое увеличение в 2006г в сумме 68 тыс. руб. Остаток денежных средств на начало 2006г снизился, однако благодаря этому предприятие смогло направить временно свободные денежные средства на инвестирование деятельности. В итоге остаток денежных средств на конец 2006г вырос на 68 тыс.руб. по сравнению с данными прошлого года.

4. Безналичный денежный поток ООО “Совхоз Елисеевский”