Анализ ликвидности баланса организации.

Ликвидность предприятия – это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем обязательствам.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

 

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:         

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А1₁ = 6897+22070= 28967;   А1₂ = 5278+23541=28819

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

А2₁=7558;         А2₂=7855

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

 

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + +Прочие оборотные активы или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

 

А3₁ = 4879+1072+7547 = 13498; А3₂ = 6167+1391+5643 = 13201

 

 А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

 

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П1₁ = 26847;         П1₂ = 27554

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

 

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

 

П2₁ = 2052;      П2₂ = 1368

 

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса относящиеся к разделам IV и V, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

 

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

 

П3₁ = 5700+1140 = 6840; П3₂ = 3990+558 = 4548

П4. Постоянные, или устойчивые пассивы– это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

 

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1  П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

· текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

 

ТЛ₁ = (А1₁ + А2₁) – (П1₁ + П2₁) = (28967+7558)-(26847+2052) = 7626 тыс. руб.

 

ТЛ₂ = (А1₂ + А2₂) – (П1₂ + П2₂) = (28819+7855)-(27554+1368) = 7752 тыс. руб.

 

· перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

 

ПЛ₁ = А3₁ – П3₁ = (4879+1072+7547) – (5700+1140) = 6658 тыс. руб.

 

ПЛ₂ = А3₂ – П3₂ = (6167+1391+5643) – (3990+558) = 8653 тыс. руб.

 

Таблица 1.2  

Анализ ликвидности баланса

Группы ликвид-ности активов