 |
Законы денежного обращения
|
|
|
|
Понятие «доходная скорость обращения денег» было впервые объяснено И.Фишером в 20-х годах двадцатого века. Он считал, что скорость обращения денег имеет прямое отношение к валовому национальному продукту, а ВНП является результатом роста денежной массы и зависит от скорости обращения денег. Таким образом, можно выделить показатели скорости обращения денег:
1. Показатель скорости обращения денег, рассчитываемый на основе уравнения обмена:
V = Y: M
Где V – скорость обращения денег;
Y – номинальный объем ВНП;
M – масса денег в обращении.
Вместе с тем известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, то есть если рассматривать Y как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу и показывает среднегодовое число владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.
2. Показатель скорости обращения денежных платежных средств, то есть отношение количества переведенных средств по банковским депозитам к величине денежной массы.
Скорость обращения денег рассчитывается по методике Банка России для денежного агрегата М2 по формуле
ВВП * 12
V год = ----------------
n * M2 ср
где ВВП – номинальный валовой внутренний продукт за анализируемый период;
n – число полностью истекших месяцев;
М2 ср – среднее арифметическое денежного агрегата М2 за анализируемый период.
Скорость обращения денежного агрегата М2 определяется как отношение ВВП к М2 и имеет размерность 1/год. Величина, обратная скорости обращения, характеризует период обращения денег.
Скорость обращения денег в краткосрочном периоде - это обычно величина постоянная, в долгосрочном периоде она меняется, но незначительно.
|
|
|
Факторы изменения скорости обращения денег:
- Темпы роста (снижения) объема производства – при увеличении объема производства скорость обращения денег увеличивается, при сокращении – падает;
- Фазы экономического цикла – во время кризисов скорость обращения денег замедляется. Замедление оборачиваемости денег (при относительно стабильных ценах) означает, что коэффициент размещения созданного национального продукта снизился. Так во времена Великой депрессии 1929-1933 годов скорость обращения денег сократилась на 40%. Высокое значение скорости обращения денег при относительно стабильных ценах является показателем подъема.
- Уровень инфляции – в России в период с 1992 года по 1996 год масса потребительских товаров и товаров производственного назначения уменьшалась, а скорость обращения денег увеличивалась, то есть цены росли быстрее, чем денежная масса. В России в результате инфляционного шока 1992 года скорость обращения М2 сильно увеличилась и деньги оборачивались за 1,5 – 2 месяца, что соответствует времени реализации товаров на потребительском рынке.
Существенные изменения скорости обращения денег могут быть связаны с качественными преобразованиями организации денежного обращения, что происходит довольно редко и вполне предсказуемо(например, широкое распространение банкоматов, «пластиковых денег» в целом).
Скорость обращения денег – один из факторов кредитно – финансовой политики, увеличение скорости обращения денег может исключить необходимость стимулирующего увеличения денежной массы. И наоборот, снижение скорости обращения денег отражает замедление экономического роста, даже если объем денежной массы остается постоянным.
Денежный оборот – это процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа.
|
|
|
Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения.
Существует экономическая зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
В упрощенном виде его можно представить так:
Ц*О
К обр = _______
V
Где К обр- количество денег, необходимое для обращения
Ц – сумма всех цен товаров, услуг
О – объем товаров
V – скорость оборота денежной единицы
К. Маркс определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как средства платежа:
Ц-К+По-Пвз
К обр =______________________
V
Где К обр - то же
Ц – сумма цен реализуемых товаров
К – сумма цен товаров, проданных в кредит
По – сумма платежей по обязательствам
П вз – сумма взаимопогашающихся платежей
V – среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа
Существует так называемое монетарное правило: величина прироста массы денег в обращении за определенный период времени должна быть равна темпам прироста ВВП и темпам динамики цен за тот же период
Количественное уравнение обмена И. Фишера:
P*Q
МV = PQ и соответственно М = ------------
V
Где М – масса денег в обращении
V – скорость обращения денежных знаков
Р – сумма цен товаров
Q – их объем
Подробнее см. стр. 143-145 Лаврушин. ДКБ
Электронные деньги
В настоящее время наряду с бумажными купюрами в обращении присутствуют электронные деньги. В настоящее время это наиболее перспективная и динамично развивающаяся форма денег. Эти деньги являются безналичными, они находятся в памяти компьютеров в банках.
Электронные деньги не являются новой экономической категорией, их феномен состоит в возможности ведения денежных операций с помощью компьютерных систем, совмещающих во времени учет и движение денег по счетам банковских клиентов.
Преимуществами использования электронных денег являются их значительно меньшие по сравнению с бумажными издержки на выпуск и обращение, люди несут меньший риск потери электронных денег, чем наличных, ниже трудоемкость обработки.
Сейчас быстро развиваются специальные механизмы и системы, позволяющие распоряжаться электронными деньгами и быстро осуществлять их перевод с одного счете на другой. (Например система «СВИФТ», система сообщения между банком и его клиентом «Клиент – банк» и т.д.)
|
|
|
Недостатками электронных денег являются технические риски и риски незаконного использования при недостаточной защите информации.
Классическая схема движения электронных денег:
1 этап: предприятие поставщик таксирует счет – фактуру и платежное требование и инкассирует их в обслуживающий банк для взыскания платежа.
2 этап: банк поставщика проверяет правильность заполнения расчетных документов и пересылает их информацию в банк плательщика.
3 этап: банк плательщика списывает со счета плательщика необходимую сумму денежных средств и переводит ее в банк поставщика.
4 этап: банк поставщика зачисляет на счет последнего полученные средства, после чего операция считается завершенной. Поскольку трансферт денежных средств во внутрибанковском обороте происходит с помощью компьютеров, то денежное обращение банковского оборота состоит из электронных денег. В настоящее время движение электронных денег сопровождается реальными бумажными документами, в дальнейшем планируется отход от бумажной документации.
Первые компьютеры для сбора, обработки и хранения чеков были установлены в начале 1950-х годов в США (штат Калифорния) в отделениях Банка Америки.
В 1980–х годах началась массовая «компьютеризация» коммерческих банков, позволившая создать несколько межбанковских систем безналичных расчетов. На базе компьютеров были учреждены первые автоматизированные расчетные палаты (АРП), где бумажные носители расчетной информации заменялись дискетами и магнитными лентами.
Современные банковские карты тоже функционируют как электронные деньги. С их помощью держатель карты может безналично оплачивать покупки в торговых точках, делать переводы с карты на карту, переводить деньги на счет мобильного телефона, оплачивать коммунальные счета в инфокиосках и т.д.
Тема 4. Денежная система.
|
|
|
