Взаимоотношения участников финансового лизинга

 

Содержание взаимоотношений

Выполнение обязанностей

Выбор лизингового имущества и его продавца (поставщика)   Приобретение имущества     Отношение участников лизингового процесса (продавца (поставщика), лизингодателя, лизингополучателя)   Ответственность за условия поставки имущества     Право выкупа имущества     Сервисное обслуживание и страхование имущества   Риск случайной гибели, утраты, порчи имущества     Продолжительность срока договора лизинга   Объем лизинговых платежей за период договора   Учет имущества лизинга

Осуществляет лизингополучатель (ч.1 ст.665 ГК РФ)     Полное или частичное финансирование осуществляет лизингодатель с уведомлением продавца (поставщика) имущества о передаче в лизинг лизингополучателю (ч.1 ст.665, ст.667 ГК РФ)   В качестве солидарных участников (абз.2 п.1, п.2 ст. 670 ГК РФ)     Ответственность перед лизингополучателем несет продавец (поставщик) имущества. Если иное не предусмотрено договором лизинга, лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за выполнение продавцом требований, вытекающих договора поставки, кроме случаев, когда ответственность за выбор продавца лежит на лизингодателе (п.п.1,2 ст.670 ГК РФ)   Данное право имеет лизингополучатель до истечения срока договора   Осуществляет лизингополучатель     Переходит к лизингополучателю с момента передачи ему имущества, если иное не предусмотрено договором (п.1 ст.22 Закона РФ «О лизинге», ст. 669 ГК РФ)   Близкая к нормативному сроку службы и окупаемости имущества (п.3 ст.7 Закона РФ «О лизинге».)   Полная стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения договора   На балансе лизингодателя и на забалансовом счете 001 лизингополучателя или по договоренности между ними

 

При финансовом лизинге (англ. finance lease; его еще иногда называют инвестиционным лизингом; лизингом с полной амортизацией) с дополнительным привлечением средств важное значение имеют как процедура приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, система страхования. При этом процедура приобретения лизингового имущества может иметь три варианта: первый – когда лизингополучатель самостоятельно выбирает имущество и его продавца (поставщика), а лизингодатель лишь оплачивает эту сделку, и передает право пользования им лизингополучателю, второй – лизингодатель выбирает продавца (поставщика) и при этом несет ответственность перед лизингополучателем за условия поставки имущества; при третьем варианте лизингодатель уполномочивает лизингополучателя быть агентом по операциям с продавцом (поставщиком).

Финансовый – наиболее распространенный вид лизинга. Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период его пользования. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме, предусматривающей: отбор потенциальным лизингополучателем (предприятием) необходимого имущества; согласование с его продавцом (поставщиком) цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем (лизинговой компанией) и получение ссуды банка

Схема финансового лизинга.

 

 

По договору оперативного лизинга (operating lease; лизинг с неполной амортизацией) имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга обычно устанавливается сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя.

Оперативный лизинг отличается от финансового по ряду признаков.

 

Параметры сравнения	Оперативный лизинг	Финансовый лизинг
Срок сделки	Короче периода физического износа объекта лизинга	Соизмерим по продолжительности со сроком полной окупаемости объекта лизинга или превышает его
Компенсация стоимости объекта лизинговыми платежами	Не компенсируется	Платежи полностью или почти полностью возмещают стоимость объекта лизинга за период использования
Сервисное обслуживание	Берет на себя лизингодатель	Берет на себя лизингополучатель
Досрочное расторжение договора	Допускается	Не допускается
Риск случайной гибели, порчи или утраты объекта лизинга	Несет лизингодатель	Несет лизингополучатель с момента передачи ему имущества
Права лизингополучателя по окончании договора	1) продлить срок договора; 2) вернуть имущество лизингодателю; 3) купить имущество у лизингодателя при наличии опциона	1) заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке; 2) вернуть имущество лизингодателю; 3) купить имущество у лизингодателя
Выкуп объекта сделки	Осуществляется по справедливой рыночной стоимости	Осуществляется по остаточной стоимости

 

Согласно п.2 ст.7 Закона РФ “О лизинге” к основным типам лизинга относятся:

· долгосрочный лизинг (в течение трех и более лет);

· среднесрочный лизинг (в течение от полутора до трех лет);

· краткосрочный лизинг (в течение менее полутора лет).

 

2.3.3 Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом в зависимости отусловий использования имущества имеет место лизинг как полной, так и с неполной амортизацией.

Полная амортизация характерна для финансового лизинга:

1) совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества;

2) полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге.

В п.1 ст.31 Закона РФ “О лизинге” предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества (с коэффициентом 3), которая может применяться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов. При этом перечень высокотехнологичных отраслей и определенных видов имущества, по которым применяется механизм ускоренной амортизации, устанавливается федеральными органами исполнительной власти. Накопление, таким образом амортизационных фондов создает реальные условия для ускоренного восстановления и обновления мощностей предприятия.

Лизинг же с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга.

 

2.3.4 По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный) лизинг, когда договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

2.3.5 По возвратности вложенных средств лизинг подразделяется на лизинг с полным возмещением расходов ина лизинг с неполным возмещением расходов.

При лизинге с полным возмещением расходов (full payout lease) сумма лизинговых платежей включает в себя все расходы лизингодателя (включая проценты за кредит), а также прибыль лизингодателя.

При лизинге с неполным возмещением расходов (non-full payout lease) возмещается лишь часть расходов лизингодателя, в связи с чем по окончании срока лизинга лизингодатель должен или передать объект лизинга иным лицам, либо продлить договор лизинга с лизингополучателем, либо продать объект лизинга по цене, обеспечивающей покрытие оставшейся части расходов и получение прибыли.

2.3.6 По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный (средний) и крупный лизинг.

Мелкий лизинг (до 100-200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизводственное (не задействованное в процессе производства) имущество – компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности и др.

В настоящее время в России рынок мелких лизинговых услуг ограничен, хотя работа в этом секторе подразумевает постоянное заключение большого количества новых договоров. Это в свою очередь требует высокой технологичности в работе лизингодателей (лизинговых компаний), стандартизации и упрощения процедур поиска, рассмотрения, одобрения, заключения и исполнения лизинговых сделок, что сегодня недоступно многим лизингодателям. Лизингодатели (лизинговые компании), как правило, не занимаются мелкими сделками, поскольку при обычном подходе объем работы по оформлению и исполнению такой сделки почти не отличается от объема по средней сделке, в то время как прибыль гораздо меньше.

Между тем в развитых странах сектор мелких сделок является значительной частью лизинговой индустрии. Однако в начале своего становления лизингодатели ориентируются только на крупные и гораздо реже – на средние сделки.

Причина, по которой лизингодатели (лизинговые компании) работают в секторе мелких сделок, заключается в том, что они имеют менее рискованный бизнес.

Средний лизинг располагается в диапазоне от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб., что соответствует цене наиболее популярных видов имущества – мини-заводов различного назначения, технологического оборудования и др. Отбор клиентов осуществляется лизингодателями (лизинговыми компаниями) в основном через филиальную сеть родственного (финансирующего) банка. Работая с клиентами “своего” банка, лизингодатели (лизинговые компании), с одной стороны, получают доступ к большому числу клиентов, а с другой стороны, оптимизируют процесс кредитования посредством использования специальной техники ценообразования и защиты от кредитных рисков.

Крупные лизинговые сделки (более 20,0 млн. руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. Работа в этом секторе рынка требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов-лизингодателей (лизинговых компаний), способных создать для отдельных заказчиков специальные финансовые схемы.

Однако в России в отличие от стран с развитой инфраструктурой лизинга рынок крупных лизинговых сделок весьма незначительный, так как они не заключаются на короткий период, поскольку дорогостоящее оборудование не может окупиться за короткий срок, поэтому пока на рынке преобладает в основном мелкий и средний лизинг.

2.3.7 В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются резидентами РФ. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ (п.1 ст.7 Закон РФ “О лизинге”). При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг называют импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.

Различие импортного и экспортного лизинга определяется страной местонахождения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге продавец (поставщик) находится за рубежом, а при экспортном – зарубежным партнером является лизингополучатель.

В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) находятся в разных странах.

Транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране.

Как правило, транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями.

 

Предыдущая123456789101112Следующая

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: