Методы оценки финансового состояния организации

Под фин сост поним-я спос-ть п/п финан-ть свою деят-ть. Оно характ-ся обеспеченностью фин рес-ми, необх для нормального функц-я п/п, целесообразностью их размещения и эффек-ю использ-я, фин взаимоотношениями с др ЮЛ и ФЛ, платеж-тью и фин устойчивостью.

Фин состояние п/п зависит от рез-тов его производ, коммерч и фин деят-ти. Фин ан-з явл-ся существенным элементом фин мен-та и аудита. Практически все пользователи фин отчетов п/п используют рез-ты фин ан-за для принятия решений по оптимизации своих интересов. Методика фин ан-за состоит из трех взаимосвязанных блоков:

-ан-за фин состояния;

-ан-за фин рез-тов деят-ти п/п;

-ан-за эффек-ти фин-хоз деят-ти.

Основ источником info для фин ан-за служит бухг баланс. Его значение настолько велико, что ан-з фин состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для ан-за фин рез-тов явл-ся отчет о фин рез-тах и их использовании. Источником доп info для каждого из блоков фин ан-за служит приложение к балансу. Основной целью фин ан-за явл-ся получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину фин состояния п/п, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее фин состояние п/п, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры фин состояния. Практика фин ан-за уже выработала основные виды анализа (методику анализа) фин отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов: 1.горизонт. ан-з – сравнение каждой позиции отчетности с предыд периодом;

2.вертик ан-з – опред-е структуры итоговых фин показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом 3.трендовый ан-з - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшеств периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивид особенностей отд периодов. 4. ан-з относит показателей -расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; 5.сравнит ан-з - это как внутрихоз ан-з сводных показателей отчетности по отд показателям п/п, филиалов, подразделений, цехов, так и межхоз ан-з показателей данного п/п в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хоз данными; 6.факторный ан-з – ан-з влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный ан-з м.б. как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.Основное содержание фин ан-за, осуществляемого п/п по данным публичной фин отчетности, составляют:-анализ абсолютных показателей прибыли;

-анализ относительных показателей рентабельности;

-анализ финансового состояния, рыночной устойчивости,

-ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

-анализ эффективности использования заемного капитала;

-эконом диагн-ка фин сост п/п и рейтинг-я оценка эмитентов

ОПИСАНИЕ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.

Анализ фин состояния п/п включает в себя следующие основные разделы: 1.Структура активов и пассивов; 2.Анализ имущественного положения 3.Экспресс-анализ финансового состояния 4.Ликвидность 5.Финансовая устойчивость 6.Анализ деловой активности и оборачиваемости средств п/п 7.Рентабельность капитала и продаж 8.Эффект финансового рычага 9.Эффект производственного рычага.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ фин и эконом показателей, т.е. сравнив-ся показ-ли за ряд анализируемых кварталов, лет, отслеживается динамика показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и фин коэфф-тов за последний период. В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим п/п процедур б-ва, объективная оценка их фин состояния имеет приоритетное значение. Оценка неплатеж-х п/п производится на основе сопоставления расчетных значений следующих основных показателей:

1.Показ-ли платеж-сти и фин устойчивости:-степень платежеспособности общая; -коэфф задолженности по кредитам различным кредиторам; -коэфф внутреннего долга;

-степень платеж-сти по текущим обязательствам; -коэффт покрытия тек обяз-в оборотными активами; -собственный капитал в обороте; -коэфф обеспеченности собственными средствами; -коэффициент автономии (финансовой независимости);

2.Показ-ли эффек-ти использ оборотного капитала (деловой активности), доходности и фин результата (рентабельности):

-коэфф обеспеченности оборотными средствами; -коэфф оборотных средств в производстве; -коэфф оборотных средств в расчетах; -рентабельность оборотного капитала; -рентаб-ть продаж; -среднемесячная выработка на одного работника.

3.Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

-эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача);

-коэффициент инвестиционной активности.

4.Показ-ли исполнения обяз-в перед бюджетом и гос внебюдж фондами 5.Анализ активов и пассивов баланса 6.Анализ возможности безубыт деят-ти д-ка, изменения отпускной цены и затрат на производство продукции 7.Анализ и оценка реальных возможностей восстановления, утраты платеж-ти.

Коэфф, харак-щие платеж-ть должника:

1Коэффициент абсол ликв-ти - какая часть краткоср обяз-в м.б. погашена немедленно.Рассч-ся как отношение наиб ликвидных обор активов к тек обяз-вам д-ка. 2.Коэфф тек ликвидности - обеспеченность п/п обор ср-ми для ведения хоз деят-ти и своевременного погашения обяз-в. Опр-ся как отношение ликвидных активов к тек обяз-м д-ка. 3.Показ-ль обеспеченности обяз-в дка его активами – хар-ет величину активов д-ка, приходящихся на единицу долга Опр-ся как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обяз-м д-ка. 4.Степень платеж-сти по тек обяз-м- определяет тек платеж-сть п/п, объемы ее краткоср заем ср-в и период возможного погашения п/п тек задолж-ти перед кред-ми за счет выручки. Опр. как отнош-е тек обяз-в д-ка к величине среднемес выручк

Коэфф, характ-щие фин устойчивость д-ка 1.Коэфф автономии (финансовой независимости)- показ долю активов д-ка, кот обеспечиваются собств ср-ми. Опр-ся как отношение собств ср-в к совокупным активам. 2.Коэфф обеспеч-ти собств обор ср-ми-опред степень обеспеч-ти п/п собств обор ср-ми, необход для ее фин устойчивости Рассч-ся как отнош-е разницы собств ср-в и скоррект-х внеобор активов к величине обор активов. 3.Доля просроч КЗ в пассивах-наличие просроч КЗ и ее уд вес в совок пассивах п/п. Опр-ся в % как отношение просроч КЗ к совок пассивам. 4.Показ-ль отношения ДЗ к совок активам. Опр-ся как отнош суммы долгоср ДЗ, краткоср ДЗ к совок активам п/п.