Оценка финансового состояния организации

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

Анализ финансового состояния организации необходим:

• для выявления факторов, влияющих на ее финансовое состоя­ние;

• выявления изменений показателей финансового состояния;

• оценки количественных и качественных изменений финансо­вого состояния;

• оценки финансового положения организации на определенный момент времени;

• определения тенденций изменений финансового состояния организации.

Задачи анализа финансового состояния предприятия:

• исследование рентабельности и финансовой устойчивости предприятия;

• определение эффективности использования финансовых ресур­сов;

• оценка положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественная оценка его конкурентоспособности;

• объективная оценка ликвидности, платежеспособности, финан­совой стабильности;

• определение и оценка мер, направленных на устранение выяв­ленных недостатков и повышение экономической отдачи финансо­вых ресурсов;

• изучение эффективности использования имущества (капита­ла) предприятия;

• исследование платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и стабильности предприятия, его прибыльности (рен­табельности);

• определение обеспеченности предприятия собственными обо­ротными средствами и анализ их использования;

• исследование эффективности использования финансовых ре­сурсов по назначению;

• выявление конкретных путей повышения их эффективности.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия от­ражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников самой организации, но и его партнеров по эко­номической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов органи­зации используют методы анализа финансового состояния организа­ции для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Таким образом, субъектами анализа могут выступать как непо­средственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности организации пользователи информации:

- реальные и потенциальные собственники средств организации, в том числе акционеры, реальные и потенциальные кре­диторы и инвесторы, поставщики и покупатели, государство, руко­водители и персонал организации.

- организации и лица, непосредственно не заинтересованные в деятельности предпринимательской организа­ции. Однако изучение финансового состояния организации необхо­димо им для того, чтобы защитить интересы первой группы - аудиторские организации, консультанты по финансовым вопросам, биржи ценных бумаг, зако­нодательные органы, юристы, профсоюзы, пресса и информационные агентства, торгово-производственные ассоциации.

Основным источником информации для проведения анализа фи­нансового состояния организации служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и по­яснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хо­зяйственной деятельности организации. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверен­ных записей на счетах бухгалтерского учета. Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния орга­низации, — документы бухгалтерской отчетности. Они включают сле­дующие формы:

№ 1 «Бухгалтерский баланс»;

№ 2 «Отчет о прибылях и убытках»; пояснения к бухгалтерско­му балансу и отчету о прибылях и убытках;

№ 3 «Отчет об изменениях капитала»;

№ 4 «Отчет о движении денежных средств»;

№ 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу», а также аудитор­ское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской от­четности организации, если организация в соответствии с федераль­ным законодательством подлежит аудиту.

Основные методы проведения анализа финансового состояния:

• горизонтальный (временной) — сравнение каждой позиции от­четности с предыдущим периодом. Горизонтальный метод заключа­ется в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются отно­сительными темпами роста (снижения);

• вертикальный (структурный) — определение структуры финан­совых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетно­сти на результат в целом. Такой метод позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элемен­том анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные измене­ния состава активов и их источников покрытия;

• трендовый — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тен­денции динамики показателя, — очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а значит, ведется перспективный, прогнозный анализ;

• относительных показателей (коэффициентов) — расчет отно­шений отчетности, определение взаимосвязи показателей;

• сравнительный (пространственный) метод предполагает срав­нение отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подраз­делений, цехов, а также финансовых показателей данной организа­ции с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

• факторный — влияние отдельных факторов (причин) на резуль­тативный показатель. Факторный метод может быть как прямым (соб­ственно анализ), включающим дробление результативного показате­ля на составные части, так и обратным (синтез), соединяющим его отдельные элементы в общий результативный показатель.

В качестве инструментария анализа финансового состояния пред­принимательской организации широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния организации, которые выражают отношения одних абсолютных фи­нансовых показателей к другим. Финансовые показатели использу­ются:

• для сравнения показателей финансового состояния конкретной организации с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми пока­зателями;

• выявления динамики развития и тенденций изменения финан­сового состояния организации;

• определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской организации.

В качестве базисных величин используются теоретически обо­снованные или полученные в результате экспертных опросов вели­чины, характеризующие оптимальные или критические (с точки зре­ния стабильности финансового положения организации) значения финансовых коэффициентов. Кроме того, базой сравнения могут слу­жить такие значения показателей, как:

• усредненные по временному ряду данной организации, отно­сящиеся к благоприятным периодам (с точки зрения финансового состояния);

• среднеотраслевые;

• рассчитанные по данным отчетности аналогичных фирм. Такие базисные величины фактически исполняют роль нормативов для ко­эффициентов, рассчитываемых в ходе анализа финансового состояния.

Относительные показатели финансового состояния подразделя­ются на:

- коэффициенты распределения - применяются, когда требуется опре­делить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет в итоге включающей его группы абсолютных показателей.

- коэффи­циенты координации используются для выражения отношений раз­ных по существу абсолютных показателей или их линейных комби­наций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансового состояния может быть:

- внутренним - с це­лью поиска резервов укрепления финансового состояния, повыше­ния доходности и наращивания собственного капитала организации.

- внешним - с целью прогнозирования степени риска инвестирования ка­питала и уровня его доходности.

Общая оценка финансового состояния позволяет охарактеризо­вать финансовые показатели организации, определить их динамику и отклонения за отчетный период. Общая оценка финансового состояния организации проводится на основе данных бухгалтерского ба­ланса с помощью анализа:

• непосредственно по данным баланса без предварительного из­менения состава балансовых статей;

• на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых элементов балансовых статей, одно­родных по составу.

Анализ непосредственно по балансу — довольно трудоемкий про­цесс, так как очень большое количество расчетных показателей не позволяет выделить основные тенденции финансового состояния организации. Исследовать структуру и динамику финансового состо­яния удобнее с помощью сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгал­терского баланса. Сравнительный аналитический баланс можно по­лучить из исходного путем уплотнения отдельных статей и дополне­ния его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Численные значения всех групп критериев определяются на ос­нове аналитического баланса и отчета о прибыли после предваритель­ного приведения форм № 1 и 2 годовой бухгалтерской отчетности к виду, указанному в табл. 8.2 и 8.3.

Таблица 8.2

⇐ Предыдущая12131415161718192021Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: