 |
Анализ экономических показателей ОАО «Средне-Невский судостроительный завод»
|
|
|
|
Представленный ниже анализ финансового состояния ОАО «Средне-Невский судостроительный завод» выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2014 г. (2 года). Качественная оценка значений финансовых показателей ОАО «Средне-Невский судостроительный завод» проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации.
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2014 в активах организации доля внеоборотных средств составляет одну треть, а текущих активов, соответственно, две третьих.
Активы организации за весь анализируемый период увеличились на 2 271 тыс. руб. (на 9,4%). Хотя имело место увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 8,8%, что говорит об ухудшении имущественного положения организации.
Таблица 2.1
Структура имущества и источники его формирования
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период | |||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.4-гр.2) | ± % ((гр.4-гр.2): гр.2) | ||||
| 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | на начало анализируемого периода (31.12.2012) | на конец анализируемого периода (31.12.2014) | |||
| Актив | |||||||
| 1. Внеоборотные активы | 3 848 | 8 274 | 8 129 | 30,9 | +4 281 | +111,3 | |
| в том числе: основные средства | 3 848 | 8 274 | 8 129 | 30,9 | +4 281 | +111,3 | |
| нематериальные активы | – | – | – | – | – | – | – |
| 2. Оборотные, всего | 20 190 | 18 764 | 18 180 | 69,1 | -2 010 | -10 | |
| в том числе: запасы | 1 729 | 1 124 | 1 451 | 7,2 | 5,5 | -278 | -16,1 |
| дебиторская задолженность | 13 585 | 13 853 | 13 051 | 56,5 | 49,6 | -534 | -3,9 |
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 2 232 | 1 425 | 9,3 | 3,3 | -1 351 | -60,5 |
Таблица 2.1 (Окончание)
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период | |||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.4-гр.2) | ± % ((гр.4-гр.2): гр.2) | ||||
| 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | на начало анализируемого периода (31.12.2012) | на конец анализируемого периода (31.12.2014) | |||
| Пассив | |||||||
| 1. Собственный капитал | 21 072 | 19 948 | 19 216 | 87,7 | -1 856 | -8,8 | |
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | – | – | – | – | – | – | – |
| в том числе: заемные средства | – | – | – | – | – | – | – |
| 3. Краткосрочные обязательства*, всего | 2 966 | 7 090 | 7 093 | 12,3 | +4 127 | +139,1 | |
| в том числе: заемные средства | – | – | – | – | – | – | – |
| Валюта баланса | 24 038 | 27 038 | 26 309 | +2 271 | +9,4 |
|
|
|
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2014 в активах организации доля внеоборотных средств составляет одну треть, а текущих активов, соответственно, две третьих.
Активы организации за весь анализируемый период увеличились на 2 271 тыс. руб. (на 9,4%). Хотя имело место увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 8,8%, что говорит об ухудшении имущественного положения организации.
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:
Рис. 2.1. Структура имущества предприятия
Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке "основные средства" на 4 281 тыс. руб. (или 96,5% вклада в прирост активов).
Одновременно, в пассиве баланса прирост произошел по строке "кредиторская задолженность" (+4 127 тыс. руб., или 100% вклада в прирост пассивов организации за два года).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (-1 351 тыс. руб. и -1 856 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2014 равнялся 19 216 тыс. руб. За весь рассматриваемый период произошло ощутимое падение собственного капитала, составившее 1 856 тыс. руб.
Структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.
|
|
|
Рис. 2.2. Структура капитала
По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составило 0,61. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период (31.12.12–31.12.14) существенно снизился (на 0,24). По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента можно охарактеризовать как вполне соответствующее нормальному. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами укладывался в установленный норматив в течение всего рассматриваемого периода.
Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике:
Рис. 2.3. Динамика показателей финансовой устойчивости
Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2012 г. по 31 декабря 2014 г.) уменьшился с 0,88 до 0,73 (на 0,15). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2014 ниже допустимой величины.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов за анализируемый период (с 31.12.2012 по 31.12.2014) снизился с 9,96 до 7,64 (на 2,32). Коэффициент укладывался в нормативное значение в течение всего периода. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2014 г. демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Таблица 2.2
Расчет коэффициентов ликвидности деятельности предприятия ОАО «Средне-Невский судостроительный завод»
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.4 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | ||
| 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | |||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 6,81 | 2,65 | 2,56 | -4,25 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 5,33 | 2,15 | 1,96 | -3,37 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,75 | 0,2 | 0,12 | -0,63 | Нормальное значение: не менее 0,2. |
|
|
|
На 31 декабря 2014 г. значение коэффициента текущей ликвидности (2,56) соответствует норме. Несмотря на это следует отметить, что за весь анализируемый период коэффициент снизился на -4,25.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также соответствует норме – 1,96 при норме 1. Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в установленный норматив.
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,12. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,63.
Рис. 2.4. Динамика ликвидности предприятия
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют лишь 12% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.
|
|
|
