Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Анализ эффективности деятельности ОАО «Средне-Невский судостроительный завод»




Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Средне-Невский судостроительный завод» за весь рассматриваемый период.

Таблица 2.3

Обзор результатов деятельности организации

Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя Средне- годовая величина, тыс. руб.
2013 г. 2014 г. тыс. руб. (гр.3 - гр.2) ± % ((3-2) : 2)
1. Выручка 24 010 22 065 -1 945 -8,1 23 037,5
2. Расходы по обычным видам деятельности 23 756 22 977 -779 -3,3 23 366,5
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) -912 -1 166 -329
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате -546 +754 -169

Таблица 2.3 (Окончание)

Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя Средне- годовая величина, тыс. руб.
2013 г. 2014 г. тыс. руб. (гр.3 - гр.2) ± % ((3-2) : 2)
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) -292 -704 -412 -498
6. Проценты к уплате
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее -20 -11 +9 -15,5
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) -312 -715 000 -403 000 -513,5
Справочно: Совокупный финансовый результат периода -312 -715 000 -403 000 -513,5
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) -1 124 -732 х х х

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

Годовая выручка за анализируемый период (31.12.12–31.12.14) снизилась с 24010 тыс. руб. до 22065 тыс. руб. (-1945 тыс. руб.).

За 2014 год значение убытка от продаж составило -912 тыс. руб. В течение анализируемого периода отмечено весьма значительное уменьшение финансового результата от продаж – на 1166 тыс. руб.

Рис. 2.5. Изменение финансовых результатов

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что допустимо только для субъектов малого предпринимательства.

Все три показателя рентабельности за последний год, приведенные в таблице, имеют отрицательные значения, поскольку организацией получен как убыток от продаж, так и в целом убыток от финансово-хозяйственной деятельности.

Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -4,1% от полученной выручки. При этом имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2013 год (-5,2%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за период 01.01–31.12.2014 составила -3,2%. То есть в каждом рубле выручки ОАО «СРЕДНЕ-НЕВСКИЙ СУДОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД» содержалось -3,2 коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.

Таблица 2.4

Анализ рентабельности деятельности ОАО «Средне-невский судостроительный завод»

Показатели рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя
2013 г. 2014 г. коп., (гр.3 - гр.2) ± % ((3-2) : 2)
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 16% и более. 1,1 -4,1 -5,2
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). -1,2 -3,2 -2
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). -1,3 -3,2 -1,9
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 1,1 -4 -5,1
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.

 

Рис. 2.6. Динамика рентабельности

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 2.5

Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия

Показатель рентабельности Значение показателя, % Изменение показателя (гр.3 - гр.2) Расчет показателя
2013 г. 2014 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE) -1,5 -3,7 -2,2 Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.
Рентабельность активов (ROA) -1,2 -2,7 -1,5 Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: 9% и более.

 

Таблица 2.5 (Окончание)

Показатель рентабельности Значение показателя, % Изменение показателя (гр.3 - гр.2) Расчет показателя
2013 г. 2014 г.
Прибыль на задействованный капитал (ROCE) -1,4 -3,6 -2,2 Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов 3,4 -9,6 -13 Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно: Фондоотдача, коэфф. 2,7 -1,3 Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

 

Наглядное изменение основных показателей рентабельности активов и капитала ОАО «Средне-невский судостроительный завод» представлено на следующем графике.

Рис. 2.7. Динамика рентабельности

 

За период с 01.01.2014 по 31.12.2014 каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 0,037 руб. убытка. Изменение рентабельности собственного капитала в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2012 г. по 31 декабря 2014 г.) составило -2,2%. За 2014 год значение рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как критическое.

За 2014 год рентабельность активов равнялась -2,7%, вместе с тем, за 2013 год рентабельность активов была больше – -1,2% (т.е. снижение составило 1,5%).

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.6

Анализ показателей оборачиваемости активов предприятия

Показатель оборачиваемости Значение в днях Коэфф. 2013 г. Коэфф. 2014 г. Изменение, дн. (гр.3 - гр.2)
2013 г. 2014 г.
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 146 дн.) 1,2 1,2 +10

 

Таблица 2.6 (Окончание)

Показатель оборачиваемости Значение в днях Коэфф. 2013 г. Коэфф. 2014 г. Изменение, дн. (гр.3 - гр.2)
2013 г. 2014 г.
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 67 и менее дн.) 16,8 17,1 -1
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 46 дн.) 1,8 1,6 +14
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) 4,8 3,1 +41
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке) 0,9 0,8 +53
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) 1,2 1,1 +12

 

Данные об оборачиваемости активов в среднем за два года свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 415 календарных дней.

Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 21 день.

 





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015- 2021 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.