 |
Анализ финансового состояния предприятия
|
|
|
|
В рыночных условиях гарантом выживаемости и основой устойчивого положения предприятия является его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также его расширение.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия представляет собой совокупность показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Наличие финансовых ресурсов, их эффективное использование, оптимальное соотношение структуры источников их формирования определяют рыночную и финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность и ликвидность, деловую активность и конкурентоспособность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения таблица 3.1.
Таблица 3.1 Анализ ликвидности баланса
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. |
| 1.Обротные активы, тыс.руб. в.т.ч | ||
| -запасы | 434 200 | 389 241 |
| -НДС по приобретенным ценностям | 84 865 | 21 862 |
| -дебиторская задолженность | 172 765 | 109 562 |
| -Краткосрочные финансовые вложения | 1 502 054 | 2 995 693 |
| -денежные средства | 1 058 960 | 1 581 347 |
| 2.Краткосрочные обязательства | 16 369 654 | 14 097 774 |
| 3.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,15 | 0,32 |
| 4.Коэффициент промежуточной ликвидности | 1,43 | 1,90 |
| 5.Коэффициент общей ликвидности | 0,45 | 0,63 |
|
|
|
Ликвидность предприятия - способность в любой момент оплатить свои текущие обязательства.
Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):
денежные средства на счетах и в кассах предприятия
банковские векселя, государственные ценные бумаги
текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)
запасы товаров и сырья на складах
машины и оборудование
здания и сооружения
незавершённое строительство.
На 31 декабря 2009 г. при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,63. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за последний год коэффициент вырос на 0,18.
Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2009 также оказался ниже нормы (0,32). Это говорит о недостатке у DoorHan ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
После формирования балансовой прибыли предприятие уплачивает налоги в бюджет государства, а оставшаяся, часть прибыли остается в распоряжении предприятия.
Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности.
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли. Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.
|
|
|
Важнейшим среди них является показатель прибыли. Конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает балансовая прибыль.
Балансовая прибыль является основой для определения величины налогооблагаемой прибыли.
Для целей налогообложения прибыли предприятий в соответствии с законом.
Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций” рассчитывается показатель валовой прибыли, которая определяется на базе балансовой прибыли, но с учетом двух обстоятельств: при определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества для целей налогообложения в сумму валовой прибыли включается разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, причем эта стоимость увеличивается на индекс инфляции, официально утверждаемый в установленном порядке на данный период.
Для целей исчисления облагаемой прибыли валовая прибыль корректируется:
увеличивается на сумму превышения расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в составе себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной;
уменьшается на сумму:
) рентных платежей, вносимых в бюджет в установленном порядке;
) доходов, полученным по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
) дохода долевого участия в деятельности других предприятий;
) прибыли от производства и реализации произведенной сельскохозяйственной продукции;
) прибыли от страховой деятельности и осуществления банковских операций и сделок; е) доходов от видеосалонов, проведения концертных мероприятий, от посреднической деятельности.
При определении прибыли, облагаемой налогом, из валовой прибыли исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные по назначению фонды, формируемые предприятиями.
По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством государства и учредительными документами предприятия. В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:
|
|
|
) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);
) производятся отчисления в резервный фонд;
) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является преобладающей в составе общей прибыли.
Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами на производство и реализации этой продукции (работ, услуг), включаемыми в себестоимость продукции и учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли. (Коммерческие расходы, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на топливо).
Первое, что необходимо учесть при определении финансового результата - это принятый учетной политикой предприятия метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения.
Метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) устанавливается предприятием на длительный срок (ряд лет) исходя из условий хозяйствования и заключаемых договоров. В соответствии с НК РФ часть 2 для целей налогообложения выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется по мере ее оплаты (при безналичных расчетах - по мере поступления средств на счета учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами - по поступлению средств в кассу, либо по мере отгрузки товаров (выполнение работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов).
При определении выручки по моменту оплаты, отгруженная, но неоплаченная продукция не учитывается при определении выручки, полученной в отчетном периоде.
Поскольку прибыль, полученная предприятием за отчетный период, является объектом налогообложения для исчисления соответствующего налога, необходимо четко представлять себе механизм ее определения.
Анализ распределения и использования чистой прибыли.
Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.
За счет чистой прибыли предприятия создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала.
|
|
|
В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.
Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:
) дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;
) проводится факторный анализ образования фондов;
) дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.
|
|
|
