 |
Прогноз объемов реализации продукции
|
|
|
|
Таблица 28 – Прогноз объемов реализации продукции
| Месяц п/п | ||||||||||||
| Объем реализации, уп. 10 флаконов | ||||||||||||
| Цена нат. единицы, руб. | 86,60 | 86,60 | 84,60 86,60 | 84,60 86,60 | 86,60 | 86,60 | 86,60 | 86,60 | 86,60 | 84,60 86,60 | 84,60 86,60 | 86,60 |
| Всего выручка, тыс. руб. |
6 Финансовый план
Расчет кредита по аннуитетной схеме выплат
Сумма кредита 8200 тыс.руб. (на покупку нового оборудования, его монтажа и демонтажа ликвидируемого оборудования). Кредит на 24 месяца под 15,5% годовых.
А=К*S, где А- аннуитет,
S- сумма кредита
К= i *(1+ i)n/(1+ i)n-1, где i- ставка ссудного процента,
n- число платежей
K=0,0129*(1+0,0129)24/(1+0,0129)24-1=0,048717
А=0,0487*8200=399,475 тыс. руб.
Таблица 29 – Расчет кредита по аннуитетной схеме
| Расчетный месяц | Сумма долга на конец месяца, тыс. руб. | Общий платеж, тыс. руб. | Проценты | Выплата на погашение долга, тыс. руб. |
| январь | 7906,577 | 399,475 | 105,780 | 293,695 |
| февраль | 7 609,097 | 399,475 | 101,995 | 297,480 |
| март | 7 307,779 | 399,475 | 98,157 | 301,318 |
| апрель | 7 002,575 | 399,475 | 94,270 | 305,205 |
| май | 6 693,433 | 399,475 | 90,333 | 309,142 |
| июнь | 6 380,303 | 399,475 | 86,345 | 313,130 |
| июль | 6 063,134 | 399,475 | 82,306 | 317,169 |
| август | 5 741,873 | 399,475 | 78,214 | 321,261 |
| сентябрь | 5 416,469 | 399,475 | 74,070 | 325,405 |
| октябрь | 5 086,866 | 399,475 | 69,872 | 329,603 |
| ноябрь | 4 753,012 | 399,475 | 65,621 | 333,854 |
| декабрь | 4 414,850 | 399,475 | 61,314 | 338,161 |
| январь | 4 072,327 | 399,475 | 56,952 | 342,523 |
| февраль | 3 725,385 | 399,475 | 52,533 | 346,942 |
| март | 3 373,967 | 399,475 | 48,057 | 351,418 |
| апрель | 3 018,017 | 399,475 | 43,524 | 355,951 |
| май | 2 657,474 | 399,475 | 38,932 | 360,543 |
| июнь | 2 292,280 | 399,475 | 34,281 | 365,194 |
| июль | 1 922,376 | 399,475 | 29,570 | 369,905 |
| август | 1 547,700 | 399,475 | 24,799 | 374,676 |
| сентябрь | 1 168,190 | 399,475 | 19,965 | 379,510 |
| октябрь | 783,785 | 399,475 | 15,070 | 384,405 |
| ноябрь | 394,420 | 399,475 | 10,111 | 389,364 |
| декабрь | 0,033 | 399,475 | 5,088 | 394,387 |
|
|
|
Таблица 30 – Прогноз объемов реализации продукции
| Месяц п/п | Объем реализации, уп. 10 флаконов | Цена за уп. 10 флаконов, руб. | Выручка, тыс. руб. |
| январь | 86,60 | ||
| февраль | 86,60 | ||
| март | 30000+25000 | 84,60 86,60 | |
| апрель | 30000+25000 | 84,60 86,60 | |
| май | 86,60 | ||
| июнь | 86,60 | ||
| июль | 86,60 | ||
| август | 86,60 | ||
| сентябрь | 86,60 | ||
| октябрь | 30000+25000 | 84,60 86,60 | |
| ноябрь | 30000+25000 | 84,60 86,60 | |
| декабрь | 86,60 | ||
| Итого: |
Таблица 31 – План доходов и расходов
| Наименование показателя | |||||||||||||
| 1. Доходы от продаж товара, тыс. руб. | |||||||||||||
| 2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 4028,5 | 4028,5 | 4431,35 | 4431,35 | 3625,65 | 3625,65 | 3625,65 | 3625,65 | 4028,5 | 4431,35 | 4431,35 | 4028,5 | |
| 3. Проценты к уплате, тыс. руб. | 105, | 101, | 98, | 94,27 | 90, | 86, | 82, | 78, | 74,07 | 69, | 65, | 61, | |
| 4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 195, | 199, | 173, | 177, | 181, | 185, | 189, | 193, | 227, | 201, | 206, | 240, | |
| 5. Налог на прибыль (20%), тыс. руб. | 39, | 39, | 35, | 36, | 37, | 38, | 45, | 40, | 41, | 48, | |||
| 6. Чистая прибыль, тыс. руб. | 156, | 159, | 138, | 141, | 144, | 148, | 151, | 154, | 181, | 161, | 164, | 192, | |
| Итого чистая прибыль, тыс. руб.: | 1895,78 | ||||||||||||
Таблица 32 – Показатели эффективности инвестиций
| Наименование показателя | Формула для расчета | Значение |
| 1. Рентабельность продукции | Рпч = Пч/Выр | 3,67 % |
| 2. Срок окупаемости | Ток = (ОПФ+НС)/П | 5,34 года |
| 3. Срок окупаемости по чистой прибыли | Ток ч = (ОПФ+НС)/Пч | 6,4 года |
|
|
|
где ОПФ = 8110,23 тыс. руб. – стоимость основных производственных фондов,
НС = 48338,94 / 12 = 4028 тыс. руб. – стоимость нормируемых оборотных средств,
Выр = 51720 тыс. руб. – годовая выручка предприятия,
П = 2274,94 тыс. руб. – годовая прибыль предприятия,
Пч = 1895,78 тыс. руб. – чистая годовая прибыль предприятия.
Анализ рисков реализации стратегии
Для анализа риска реализации стратегии будем использовать экспертный метод оценки риска. Для этого сначала составим перечень рисков, присущих выбранной стратегии.
Таблица 33 – Перечень рисков, присущих данной стратегии
| Группа рисков | Риски | Sx | Негативное последствие |
| Рыночные риски (P1) | 1) Неверная оценка рынка сбыта и конкурентов 2) Снижение рыночных цен на бифидумбактерин 3) Объединение конкурирующих предприятий | S1 S2 S3 | 1) Дополнительную продукцию, произведённую в результате расширения производства, не удастся продать; 2) Снижение прибыли либо в результате понижения цены на продукцию, либо в результате снижения объёмов реализации продукции 3) Появление нового сильного конкурента приведёт к снижению уровня продаж |
| Производственные риски (P2) | 1) Перебои в подаче электроэнергии, воды 2) Повышение цен на сырьё и электроэнергию 3) Поломка сохранённого в результате реконструкции старого оборудования 4) Забастовка сотрудников 5) Загрязнение культуры бактерий | S4 S5 S6 S7 S8 | 1) Простои предприятия, нарушения в ходе процесса ферментации, которые могут привести к необходимости начинать его заново 2) Повышение себестоимости продукции и, как следствие, снижение прибыли (в случае сохранения прежнего уровня цен) 3) Оборудование не выдержит повысившейся нагрузки, на время его ремонта или замены произойдёт остановка предприятия 4) Остановка производства из-за забастовки сотрудников в связи с переходом на другой режим работы и автоматизацией линии маркировки и упаковки (увольнение части рабочих) 5) Необходимость остановки предприятия на время дезинфекции и получения новой чистой культуры |
| Финансовые риски (P3) | 1) Риск неплатёжеспособности предприятия 2) Процентный риск 3) Налоговый риск 4) Криминогенный риск | S9 S10 S11 S12 | 1) В случае неблагоприятных внешних обстоятельств у предприятия могут возникнуть сложности с погашением долга по кредиту, взятому на реконструкцию 2) Непредвиденное повышение процентной ставки по кредиту приведёт к сложностям с погашением долга 3) Повышение или введение новых налогов и сборов 4) Хищение отдельных видов активов собственным персоналом, что приведёт к увеличению затрат |
| Инвестиционные риски (P4) | 1) Риск возникновения обстоятельств непреодолимой силы, главным образом стихийного (природные катаклизмы) и геополитического характера (внешние военные действия) | S13 | 1) Разрушение основных производственных фондов и как следствие, остановка предприятия |
| Политические риски (P5) | 1) Вступление России в ВТО 2) Изменение законодательства, регулирующего сферу производства лекарственных препаратов 3) Изменение законодательства, регулирующего сферу продажи лекарственных препаратов | S14 S15 S16 | 1) Появление новых опасных конкурентов, что приведёт к снижению объёмов реализации продукции 2) Возникновение необходимости дополнительной реконструкции предприятия сообразно новым нормам 3) Введение государственного регулирования цен на лекарственные препараты может привести к полной потере прибыли |
Экспертами будут студентки СПбГТИ (ТУ) факультета эхимической и биотехнологии, обучающиеся в группе 276М: Жук Анна Александровна, Пильщикова Надежда Сергеевна, Софронова Юлия Константиновна.
|
|
|
Каждому эксперту представляется перечень рисков и предлагается оценить вероятность их наступления, основываясь на следующей системе оценок:
0 – несуществующий риск;
25 – рисковая ситуация вероятнее всего не наступит;
50 – о возможности риска нельзя сказать ничего определенного;
|
|
|
75 – рисковая ситуация вероятнее всего наступит;
100 – рисковая ситуация наступит наверняка.
Таблица 34 – Экспертные оценки
| Группа рисков | Риски | Вес (Wpi) | Эксперт 1 | Эксперт 2 | Эксперт 3 | Итоговая оценка (Vi) |
| P1 P2 P3 P4 Р5 Итого: | S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 S9 S10 S11 S12 S13 S14 S15 S16 | 0,1 0,1 0,05 0,12 0,11 0,1 0,07 0,1 0,05 0,03 0,03 0,05 0,005 0,025 0,03 0,03 | 58,33 41,67 66,67 16,67 41,67 33,33 41,67 33,33 8,33 58,33 |
Теперь необходимо подвергнуть мнения экспертов анализу на противоречивость: max │аi – bi │≤ 50
а и b – векторы оценок каждого из двух экспертов;
i – вид оцениваемого риска.
Эксперт 1 – Эксперт 2:
S1: │75 – 25│= 25 ≤ 50
S2: │50 – 25│= 25 ≤ 50
S3: │50 – 75│= 25 ≤ 50
S4: │50 – 100│= 50 ≤ 50
S5: │75 – 75│= 0 ≤ 50
S6: │50 – 75│= 25 ≤ 50
S7: │25 – 0│= 25 ≤ 50
S8: │50 – 50│= 0 ≤ 50
S9: │50 – 25│= 25 ≤ 50
S10: │50 – 50│= 0 ≤ 50
S11: │50 – 50│= 0 ≤ 50
S12: │25 – 75│= 50 ≤ 50
S13: │0 – 25│= 25 ≤ 50
S14: │50 – 75│= 25 ≤ 50
S15: │25 – 0│= 25 ≤ 50
S16: │25 – 25│= 0 ≤ 50
Следовательно, мнения экспертов 1 и 2 не противоречат друг другу.
Эксперт 2 – Эксперт 3:
S1: │25 – 75│= 50 ≤ 50
S2: │25 – 50│= 25 ≤ 50
S3: │75 – 25│= 50 ≤ 50
S4: │100 – 75│= 25 ≤ 50
S5: │75 – 50│= 25 ≤ 50
S6: │75 – 75│= 0 ≤ 50
S7: │ 0 – 25│= 25 ≤ 50
S8: │50 – 75│= 25 ≤ 50
S9: │25 – 25│= 0 ≤ 50
S10:│50 – 25│= 25 ≤ 50
S11:│50 –0│= 50≤ 50
S12: │75 –50│= 25 ≤ 50
S13: │25 – 0│= 25 ≤ 50
S14: │75 – 50│= 25 ≤ 50
S15: │0 – 50│= 50 ≤ 50
S16: │25 – 25│= 0 ≤ 50
Следовательно, мнения экспертов 2 и 3 не противоречат друг другу.
Эксперт 1 – Эксперт 3:
S1: │75 – 75│= 0 ≤ 50
S2: │50 – 50│= 0 ≤ 50
S3: │50 –25│= 25 ≤ 50
S4: │50 – 75│= 25 ≤ 50
S5: │75 – 50│= 25 ≤ 50
S6: │25 – 75│= 50 ≤ 50
S7: │25– 25│= 0 ≤ 50
S8: │50 – 25│= 25 ≤ 50
S9: │50 – 25│= 25 ≤ 50
S10:│50 – 25│= 25 ≤ 50
S11:│50 –0│= 50≤ 50
S12: │25 –50│= 25 ≤ 50
S13: │0 – 0│= 0 ≤ 50
S14: │50 – 50│= 0 ≤ 50
S15: │50 – 25│= 25 ≤ 50
S16: │25 – 25│= 0 ≤ 50
Следовательно, мнения экспертов 1 и 3 не противоречат друг другу.
Таблица 35 – Доля каждого риска в общем риске стратегии
| Группа рисков | Риски | Балльная оценка, Wpi ∙ Vi | Риск, % |
| Р1 Р2 Р3 Р4 Р5 | S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 S9 S10 S11 S12 S13 S14 S15 S16 | 5,83 4,17 2,5 7,33 0,5 1,17 4,17 1,67 1,25 0,99 2,5 0,042 1,46 0,75 0,75 | 13,23 9,46 5,67 20,42 16,63 1,13 2,65 9,47 3,79 2,84 2,25 5,67 0,01 3,38 1,7 1,7 |
| Итого: | 44,082 |
Из таблицы видно, что самыми весомыми рисками нашего проекта являются:
|
|
|
1) S4–производственная группа рисков: перебои подачи электроэнергии и воды – 20,4 %
2) S5 - производственная группа рисков: повышение цен на электроэнергию и сырье – 16,6 %
3) S1 – группа рыночных рисков: неверная оценка рынка сбыта и конкурентов, как следствие снижение объемов продаж – 13,2 %
Итак, выявлен главный риск – перебои подачи электроэнергии и воды. Для минимизации этого риска нужно на предприятии всегда иметь запас воды, достаточный для завершения одного производственного цикла. Также можно установить автономную систему электроснабжения, что позволит устранить риск перебоев подачи электроэнергии. Дополнительно это позволит снизить второй по вероятности риск, так как предприятие в данном случае перестает зависеть от государственных цен на электроэнергию.
|
|
|
