 |
Формы иностранных инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса в Российской Федерации
|
|
|
|
По международным меркам банки занимают в экономике России довольно скромное место: отношение их суммарных нетто-активов к валовому внутреннему продукту (ВВП) на начало 1998 года составляло менее 30%, тогда как в таких странах, как Бразилия, Мексика, США это соотношение оставляет более 50%, Еще выше оно во Франции, Японии, Германии - 150 - 200%. В 1993 году данный показатель, характеризующий роль российских банков, был значительно выше - 80%, существенное снижение этого показателя произошло после 1995 года, когда банковская система испытала первый серьезный кризис. Поэтому важным моментом совершенствования работы российских банков является международное сотрудничество. Многие крупные и средние банки участвуют в проектах Всемирного банка и Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), связанных с поддержкой предприятий, жилищной программы и развитием финансовых учреждений. Мосбизнесбанк в соответствии с Соглашением по Проекту поддержки предприятий, подписанным 2 сентября 1996 года, получил заем ЕБРР в размере 10 млн. долларов США сроком на 12 лет. Под этот заем были отработаны два проекта по модернизации производства на ОАО «Карельский окатыш» и проект по реконструкции и техническому перевооружению основного производства на ЗАО «Томский инструмент». В рамках поддержки малого предпринимательства с ЕБРР было подписано пять соглашений о финансировании малых предприятий в различных регионах России - в Екатеринбурге, Томске, Туле, Новосибирске, Нижнем Новгороде, Омске
Европейский Банк реконструкции и развития совместно со свердловскими банками - партнерами с 1995 года реализует в Свердловской области две Программы кредитования малого бизнеса. В Программе микрокредитования могут участвовать малые предприятия, работающие в сферах торговли, услуг и производства. Кредит выдается на срок до 6 месяцев на сумму до 30 тыс. долларов. Другая Программа рассчитана на малые предприятия, работающие только в сферах производства и услуг. Кредит по этой Программе выдается на срок до двух лет при максимальном размере до 125 тыс. долларов.
|
|
|
За 1996 год по программам было выдано около 1000 кредитов, а по состоянию на декабрь 1996 года текущий кредитный портфель составил 2,7 млн. долларов. 30 экспертов в отделения банков-партнеров ЕБРР готовы бесплатно предоставить свердловским предпринимателям консультации по программам и рассмотреть заявки на кредит. При соответствии бизнес-плана установленным критериям кредит банком выдается в течение нескольких дней.
Финансово-кредитная и инвестиционная поддержка малого бизнеса является одним из важных приоритетных направлений разрабатываемых проектов федеральной и многих областных программ государственной поддержки малого предпринимательства на 1998-1999 гг.
При этом особое значение придается:
· переориентации системы финансовой поддержки на активное привлечение внебюджетных средств, в том числе путем использования залоговых и гарантийных механизмов, долевого участия в реализации проектов субъектов малого предпринимательства;
· применению конкурсного отбора проектов для финансирования, созданию информационно прозрачной системы прохождения проектов в сочетании с ужесточением контроля и финансовой ответственности за нецелевое использование государственных ресурсов:
· квотированию распределения средств и дифференциации условий их предоставления в зависимости от приоритетов и направлений Программы.
Дальнейшее развитие финансово-кредитной и инвестиционной системы поддержки малого предпринимательства предполагает:
|
|
|
· создание на базе объединений малых предприятий и элементов инфраструктуры отраслевых и межрегиональных финансово-промышленных образований;
· организацию взаимодействия объектов инфраструктуры финансовой поддержки малого предпринимательства с другими участниками фондового рынка с целью увеличения капитализации субъектов малого предпринимательства, повышения их инвестиционной привлекательности:
· развитие сотрудничества с коммерческими банками в рамках гарантийных механизмов и схем совместного кредитования;
· организацию взаимодействия с небанковскими инвесторами в реализации проектов, ориентированных на малое предпринимательство (лизинг, фран чайзинг и др.).
Для решения этих задач необходимо осуществить комплекс мероприятий, в том числе; принять соответствующие нормативно-правовые акты; провести аналитическую работу и научные исследования, связанные с финансовыми проблемами субъектов малого предпринимательства, организовать обучение и повышение квалификации оценщиков, инвестиционных консультантов и финансовых менеджеров, продолжить создание объектов инфраструктуры финансово-кредитной поддержки, организовать информационное обеспечение малых предприятий о возможностях предоставления финансовой поддержки из различных источников, пропагандировать опыт успешной реализации инвестиционных проектов развития малых предприятий с использованием механизмов государственной поддержки, обеспечить привлечение иностранных инвестиций и кредитов в сферу малого предпринимательства.
Диаграмма 2
Структура заемщиков кредита ЕБРР
В 1998 году Екатеринбургское представительство БРР осуществляет Программу кредитования малого и среднего бизнеса с пятью свердловскими банками-партнерами: Екатеринбургским банком Сбербанка РФ, ОАО «Уралпромстройбанком», Уральским отделением «Мосбизнесбанка», Екатеринбургским филиалом «Инкомбанка», АКБ «Золото-Платина-Банком». Текущий портфель ЕБРР по программам кредитования малого и среднего бизнеса по состоянию на 1 января 1998 года составил 775 кредитов на общую сумму 9 млн. долларов. Размер кредита от 10 до 125 тыс. долларов на срок от 2 до 24 месяцев под 17-24% годовых в валюте.
|
|
|
Следует отметить, что 1987 год отличает наибольшая активность иностранных инвесторов.
Таблица 5
Накопленные вложения стран-инвесторов в Российскую экономику на 01.01.98
| Ñòðàíû | Âàëþòíûå èíâåñòèöèè, òûñ. äîëë. | Äîëÿ â îáùåì îáúåìå, % | Âñåãî ðóá. èíâåñòèöèé, ìëí. ðóá. | Äîëÿ â îáùåì îáúåìå, % |
| 1. ÑØÀ | 5 240 094 | 25,8 | 1 702 827 | 9,1 |
| 2. Øâåéöàðèÿ | 3 185 986 | 15,7 | 588 681 | 3,2 |
| 3. Íèäåðëàíäû | 2 992 597 | 14,7 | 1 409 427 | 7,6 |
| 4.Âåëèêîáðèòàíèÿ | 2 615 352 | 12,9 | 1 508 270 | 8,1 |
| 5. Ãåðìàíèÿ | 1 750 382 | 8,5 | 1 446 998 | 7,8 |
| 6. Èòàëèÿ | 564 216 | 2,8 | - | - |
| 7. Êèïð | 555 507 | 2,7 | 4 373 741 | 23,5 |
| 8. Àâñòðèÿ | 505 408 | 2,5 | 1 136 845 | 6,1 |
| 9. Øâåöèÿ | 372 402 | 1,8 | - | - |
| 10. Ëèõòåíøòåéí | 268 729 | 1,3 | 1 788 026 | 9,6 |
| 11. Ôðàíöèÿ | 266 337 | 1,3 | - | - |
| 12. Áåëüãèÿ | 261 663 | 1,3 | - | - |
| 13. ßïîíèÿ | 230 339 | 1,1 | - | - |
| Ïðî÷èå | 1 546 616 | 7,6 | 2 416 639 | 13,0 |
Наиболее активными инвесторами средств в экономику России являются: США, Швейцария, Нидерланды.
Таблица 6
Инвестиции в регионы РФ на 01.01.98
| Ðåãèîíû | Âàëþòíûå èíâåñòèöèè, òûñ. äîëë. | Äîëÿ â îáùåì îáúåìå, % | Âñåãî ðóá. èíâåñòèöèé, ìëí. ðóá. | Äîëÿ â îáùåì îáúåìå, % |
| 1. Ìîñêâà | 4006038 | 46,1 | 10375252 | 73,6 |
| 2. Ñàíêò-Ïåòåðáóðã | 671590 | 7,7 | 400762 | 2,8 |
| 3. Ìîñêîâñêàÿ îáë. | 659612 | 7.6 | - | - |
| 4.Òþìåíñêàÿ îáë. | 381542 | 4.4 | 147699 | 1.0 |
| 5. Ìàãàäàíñêàÿ îáë. | 225173 | 2.6 | - | - |
| 6. Ðåñïóáëèêà Êîìè | 195540 | 2.2 | - | - |
| 7. Ñàõàëèíñêàÿ îáë. | 183534 | 2.1 | - | - |
| 8. Ñàìàðñêàÿ îáë. | 166743 | 1.9 | - | - |
| 9. Õàáàðîâñêèé êðàé | 153708 | 1.8 | - | - |
| 10. Ðåñïóáëèêà Òàòàðñòàí | 152340 | 1.8 | - | - |
| 11. Êðàñíîäàðñêèé êðàé | 139039 | 1.6 | - | - |
| 12. Ïðèìîðñêèé êðàé | 121704 | 1.4 | 440435 | 3.1 |
| 13. Ëåíèíãðàäñêàÿ îáë. | 114758 | 1.3 | 347399 | 2.5 |
| 14. Íèæåãîðîäñêàÿ îáë. | 103414 | 1.2 | 173866 | 1.2 |
| 15. Ïåðìñêàÿ îáë. | 98366 | 1.1 | - | - |
| 16. Âîëãîãðàäñêàÿ îáë. | 91588 | 1.1 | - | - |
| Ïðî÷èå | 1226460 | 14.1 | 783021 | 5.6 |
|
|
|
Таким образом, иностранные инвестиции направляются главным образом в регионы с развитой инфраструктурой, богатые природными ресурсами, промышленно развитые, а также в регионы, расположенные близко к потенциальным инвесторам. Половина прямых валютных вложений была направлена в промышленность.
В промышленном секторе наиболее привлекательными для прямых иностранных инвесторов являются пищевая и топливная отрасли (36% и 21% валютных вложений соответственно). Деревообрабатывающая, целлюлозно-бумажная промышленность, машиностроение и металлообработка, цветная металлургия, химическая и нефтехимическая промышленность занимают с 3-го по аб6-ое место соответственно. Вложения в остальные отрасли составляют менее 2%.
Анализ зарубежных инвестиций показывает, что около 95% финансовых кредитов приходится на предприятия, находящиеся на территории 10 регионов (Москва, Самарская, Архангельская, Тюменская области, Красноярский край и т.д.). Те же регионы, где отсутствуют предприятия сырьевых отраслей и естественных монополистов, остаются для иностранного капитала пока малопривлекательными.
Наиболее распространенной формой кредитования российский фирм иностранными частными и тем более государственными финансовыми структурами является кредитование под гарантии субъектов Федерации или местных органов власти. Стремление получить такие гарантии в нынешней экономической ситуации безусловно оправдано.
Заканчивая первую главу, следует подвести итог.
В развитых рыночных странах 60-70% населения занято в малом бизнесе, который является демпфером между беднейшими слоями и олигархическим капиталом.
|
|
|
В России и Свердловской области ситуация противоположная: 80% занятых работают на крупных и средних предприятиях, а динамика развития малого бизнеса за последние два года замедлилась. Причем, складывается парадоксальное положение: усиливается декларирование поддержки и оценки важной роли малого предпринимательства, включая самые высокие государственные инстанции, а реальных механизмов и мер по предоставлению свободы развития нет.
Из года в год повторяется одна и та же ошибка: вместо рекомендованного Президентом РФ выделения средств на развитие малого предпринимательства в размере 0,5% доходной части бюджета, фактически на эти цели направляется в несколько раз меньше и вся политика в отношении населения сводится к пособиям по безработице, социальной помощи неимущим, борьбе с бедностью социалистическими методами.
Для ускоренного развития малого бизнеса необходимы определенные условия. Прежде всего это - качественная и полная законодательная база. В стадии многолетней доработки и согласования находятся в министерствах РФ и комитетах Государственной Думы РФ проекты законов о лизинге, лицензировании отдельных видов деятельности, об ипотеке, обществах взаимного страхования и кредитования, о залоге, таможенном регулировании, а также нормативные документы по упрощению налогообложения малых предприятий.
Необходимо предусмотреть государственные меры по поддержке инвестиционной активности банковской системы резервирования под кредитные риски, а самим банкам разработать и использовать эффективные методы определения кредитоспособности заемщиков. Установить льготное налогообложение доходов банков, полученных ими от инвестиционной деятельности.
Тем самым повысить заинтересованность коммерческих банков в работе с реальным сектором экономики.
|
|
|
