 |
Предварительная оценка проекта.
|
|
|
|
Кредитный работник в течение 2 рабочих дней с момента получения им заявки направляет Заемщику для заполнения Формуляр (Приложение 2). В отдельных случаях, по усмотрению кредитного работника, дополнительно может быть принят бизнес-план, маркетинговое исследование или финансовая отчетность Заемщика.
Схема 6
Механизм инвестиционного кредитования Норильского ОСБ
| Ýòàï 1 Ïåðâè÷íîå ðàññìîòðåíèå çàÿâêè | · ïîëó÷åíèå è ðåãèñòðàöèÿ çàÿâêè; · ðàññìîòðåíèå çàÿâêè Ðóêîâîäèòåëåì ÊÏ; · ïåðåäà÷à çàÿâêè íà÷àëüíèêó îòäåëà/êðåäèòíîìó ðàáîòíèêó èëè îòêàç | |||||||
| Ýòàï 2 Ïðåäâàðèòåëüíàÿ îöåíêà ïðîåêòà | · ïåðåäà÷à çàÿâêè â ïðîðàáîòêó êðåäèòíîìó ðàáîòíèêó; · âûäà÷à Ôîðìóëÿðà Êëèåíòó; · ïîëó÷åíèå çàïîëíåííîãî Ôîðìóëÿðà è åãî àíàëèç; · ïðîâåäåíèå âñòðå÷è ñ êëèåíòîì; · âûäà÷à Êëèåíòó ôîðì ÈÄ; · ïîëó÷åíèå çàïîëíåííûõ ôîðì ÈÄ è âûïîëíåíèå ïðåäâàðèòåëüíîé îöåíêè; · îòêàç èëè ïðèíÿòèå ïðîåêòà â ïðîðàáîòêó; · âûäà÷à Êëèåíòó ïåðå÷íÿ äîêóìåíòîâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ ïðîðàáîòêè/ çàêëþ÷åíèå Äîãîâîðà íà îðãàíèçàöèþ ôèíàíñèðîâàíèÿ è ïðîâåäåíèå êîìïëåêñíîé ýêñïåðòèçû ïðîåêòà. | |||||||
| Ýòàï 3 Ïðîðàáîòêà ïðîåêòà è ïîäãîòîâêà Çàÿâêè íà ïðåäîñòàâëåíèå êðåäèòà | · ïðèåì ïîëíîãî ïàêåòà äîêóìåíòîâ ïî ïðîåêòó; · àíàëèç äîêóìåíòîâ ïî ñîñòàâó, ôîðìàëüíûì ïðèçíàêàì è ñîäåðæàíèþ; · ïîäãîòîâêà ïåðå÷íÿ âîïðîñîâ è ïåðåäà÷à èõ Êëèåíòó; · ïðîâåðêà â ÓÁ; · íà÷àëî ïîäãîòîâêè Çàÿâêè íà ïðåäîñòàâëåíèå êðåäèòà; · àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ Çàåìùèêà; · íà÷àëî àíàëèçà êîììåð÷åñêîé ñõåìû ïðîåêòà; · îïðåäåëåíèå è ïðåäâàðèòåëüíîå ñîãëàñîâàíèå ó÷àñòíèêîâ ïðîåêòà, îñóùåñòâëÿþùèõ ôóíêöèè Çàåìùèêà, Îïåðàòîðà ïðîåêòà; · êîíòðîëü çà îôîðìëåíèåì âñåé íåîáõîäèìîé ðàçðåøèòåëüíîé äîêóìåíòàöèè ïî ïðîåêòó; · ïîëó÷åíèå çàêëþ÷åíèÿ ÞÓ (ñòîðîííèõ ýêñïåðòîâ) î ðàçðåøèòåëüíîé äîêóìåíòàöèè; · ïðîäîëæåíèå àíàëèçà êîììåð÷åñêîé ñõåìû ïðîåêòà: ïðîðàáîòêà äîãîâîðîâ è êîíòðàêòîâ ïî èíâåñòèöèîííîìó ïðîåêòó; · àíàëèç ñòðóêòóðû ôèíàíñèðîâàíèÿ ïðîåêòà; · àíàëèç ðèñêîâ ïðîåêòà; · ôîðìèðîâàíèå ïàêåòà îáåñïå÷åíèÿ ïî ïðîåêòó; · àíàëèç îáåñïå÷åíèÿ; · ïîëó÷åíèå è àíàëèç èíôîðìàöèè ïî îñíîâíûì ó÷àñòíèêàì ïðîåêòà; · ïîäãîòîâêà ïîëíûõ ÈÄ ïî ïðîåêòó; · ñâåäåíèå âñåé èíôîðìàöèè â Çàÿâêè íà ïðåäîñòàâëåíèå êðåäèòà; · âûíåñåíèå íà ÊîìèòåòÇàÿâêà íà ïðåäîñòàâëåíèå êðåäèòà, â ñîîòâåòñòâèè ñ ðåøåíèåì Êîìèòåòà ïðîäîëæåíèå ðàáîòû èëè îòêàç; · âíåñåíèå èçìåíåíèé â ïðîåêò è åãî äîêóìåíòàöèþ ñ ó÷åòîì çàìå÷àíèé è ïðåäëîæåíèé Êîìèòåòà; · Îôîðìëåíèå ðåøåíèÿ Êîìèòåòà · îôîðìëåíèå Çàåìùèêîì êîíòðàêòíûõ äîêóìåíòîâ ïî ïðîåêòó | |||||||
|
| ||||||||
|
| ||||||||
|
| ||||||||
| Ýòàï 4 Ïîäãîòîâêà êðåäèòíîé äîêóìåíòàöèè | · ïîäãîòîâêà òåêñòà êðåäèòíîãî äîãîâîðà è èíîé êðåäèòíîé äîêóìåíòàöèè; · ïîäïèñàíèå äîêóìåíòîâ Çàåìùèêîì; · ïîäïèñàíèå äîêóìåíòîâ Áàíêîì | |||||||
| Ýòàï 5 Îòêðûòèå ññóäíîãî ñ÷åòà, âûïîëíåíèå ïðåäâàðèòåëüíûõ óñëîâèé è âûäà÷à êðåäèòà | · ñîñòàâëåíèå Êàðòî÷êè ïðåäâàðèòåëüíûõ óñëîâèé; · îôîðìëåíèå è ïåðåäà÷à â Áóõãàëòåðèþ ðàñïîðÿæåíèÿ íà îòêðûòèå ññóäíîãî ñ÷åòà; · îïëàòà Çàåìùèêîì êîìèññèè çà îðãàíèçàöèþ êðåäèòà; · êîíòðîëü çà âûïîëíåíèì Çàåìùèêîì è äðóãèìè ó÷àñòíèêàìè ïðîåêòà ïðåäâàðèòåëüíûõ óñëîâèé; · ó÷åò âûïîëíåíèÿ ïðåäâàðèòåëüíûõ óñëîâèé â Êàðòî÷êå ïðåäâàðèòåëüíûõ óñëîâèé è åå ïîäïèñàíèå ïî çàâåðøåíèè âñåõ ïðåäâàðèòåëüíûõ óñëîâèé; · îôîðìëåíèå äîêóìåíòîâ äëÿ ïåðâîãî èñïîëüçîâàíèÿ êðåäèòà; · ïðîâåäåíèå îïåðàöèé ïî âûäà÷å êðåäèòà. | |||||||
| Ýòàï 6 Êðåäèòíûé ìîíèòîðèíã ïðîåêòà | · êîíòðîëü öåëåâîãî èñïîëüçîâàíèÿ êðåäèòà; · êîíòðîëü çà ñîáëþäåíèåì ãðàôèêà ðåàëèçàöèè ïðîåêòà; · êîíòðîëü çà ñîáëþäåíèåì Çàåìùèêîì ãðàôèêà èñïîëüçîâàíèÿ êðåäèòà; · êîíòðîëü çà âûïîëíåíèåì äðóãèìè ó÷àñòíèêàìè ïðîåêòà ñâîèõ îáÿçàòåëüñòâ â ñîîòâåòñòâèè ñî ñòðóêòóðîé ôèíàíñèðîâàíèÿ ïðîåêòà; · êîíòðîëüíûå âûåçäû íà ìåñòî; · ôîðìèðîâàíèå ðàñ÷åòíîãî ðåçåðâà íà âîçìîæíûå ïîòåðè ïî ññóäàì; · êîíòðîëü çà ñâîåâðåìåííîñòüþ ïîãàøåíèÿ ïðîöåíòîâ ïî êðåäèòó; · êîíòðîëü çà ôèíàíñîâûì ñîñòîÿíèåì Çàåìùèêà è êëþ÷åâûõ ó÷àñòíèêîâ ïðîåêòà; · àäåêâàòíîå ðåàãèðîâàíèå íà èçìåíåíèå âíåøíèõ óñëîâèé ðåàëèçàöèè ïðîåêòà è ïîÿâëåíèå âíóòðåííèõ ïðîáëåì; · ïðîâåäåíèå ïîâòîðíîãî ôèíàíñîâîãî àíàëèçà ïðîåêòà; · ðåñòðóêòóðèðîâàíèå ñõåìû ôèíàíñèðîâàíèÿ â ñëó÷àÿõ íåîáõîäèìîñòè; · êîíòðîëü çà ïîãàøåíèåì çàäîëæåííîñòè ïî êðåäèòó; · ïðèíÿòèå ìåð ïðè âîçíèêíîâåíèè óãðîçû ïðîñðî÷êè è íåâûïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ ïî ðåàëèçàöèè ïðîåêòà; · çàêðûòèå êðåäèòíîãî äåëà è ïåðåäà÷à åãî â àðõèâ ïîñëå ïîëíîãî ïîãàøåíèÿ çàäîëæåííîñòè ïî êðåäèòó; · ìîíèòîðèíã ïðîåêòà ïîñëå âûïîëíåíèÿ Çàåìùèêîì âñåõ ñâîèõ îáÿçàòåëüñòâ ïî êðåäèòíîìó äîãîâîðó. | |||||||
|
|
|
|
|
|
Рассмотрение Формуляра кредитный работник осуществляет в течение 5 рабочих дней с момента его получения. При неполной информации кредитный работник обращается к Заемщику и получает недостающую информацию.
При положительных итогах анализа Формуляра кредитный работник в течение 2 рабочих дней после завершения анализа направляет Инициатору проекта формы ИД с рекомендациями по их заполнению (Приложения 4 и 5). В случае отрицательного Заключения кредитный работник готовит предложение Руководителю КП о нецелесообразности дальнейшей работы с проектом.
На основании полученных ИД и, используя применяемые в Банке программные продукты, кредитный работник выполняет в течение 10 рабочих дней предварительную оценку коммерческой эффективности проекта и анализ финансового состояния потенциального Заемщика.
По результатам рассмотрения Формуляра, предварительной оценки коммерческой эффективности проекта и финансового состояния Клиента, переговоров с Инициатором проекта или потенциальным Заемщиком, анализа наличия или отсутствия стоп-факторов, заключения УБ (на данном этапе запрос в УБ направляется по усмотрению Руководителя КП) кредитный работник готовит предложения руководителю КП о целесообразности продолжения работы над проектом и форме финансирования (проектное финансирование или инвестиционное кредитование).
Решение о принятии проекта в детальную проработку и форме финансирования или отказе принимается на совещании у Руководителя КП с участием кредитного работника в течение 30 рабочих дней с даты регистрации Заявки в КП.
При положительном решении Заемщику предлагается представить в Банк полный комплект документов по проекту (Приложение 2).
При отрицательном решении Заемщику кредитным работником направляется мотивированный отказ за подписью руководителя КП или Банка.
Основанием для отказа могут быть:
• Проект имеет низкие технико-экономические, финансовые и иные показатели;
• Испрашиваемые потенциальным Заемщиком условия финансирования проекта и обеспечение кредита не могут быть приняты Банком;
• Имеются в наличии стоп-факторы (Приложение 6).
При проектном финансировании между Банком и потенциальным Заемщиком заключается договор на организацию финансирования и проведение комплексной экспертизы проекта.
Проработка проекта и подготовка Заявки на предоставление кредита (при инвестиционном кредитовании) или Представления проекта (при проектном финансировании)
Получение полного пакета документов считается моментом принятия Банком проекта в детальную проработку.
Кредитный работник в течение 2 рабочих дней с даты их получения проверяет полноту и соответствие представленных документов установленным формам и формирует кредитное досье.
В течение 15 рабочих дней с даты получения полного пакета документов (срок может быть продлен Руководителем КП по предложению кредитного работника) кредитный работник проводит анализ кредитного досье по следующим основным направлениям.
1. Финансовое состояние потенциального Заемщика на основе рассмотрения стандартной бухгалтерской отчетности с использованием рекомендованных программных продуктов выполняется финансовый анализ Заемщика.
2. Коммерческая схема проекта:
• рассматривается производственный цикл проекта. Проводится анализ маркетингового исследования рынка, обоснования конкурентоспособности предполагаемой к выпуску продукции (услуг) и будущей сбытовой стратегии Заемщика.
• определяется, в какой фазе реализации находится проект, насколько активно идет его осуществление, изучаются документы, которые на данной фазе проекта должны быть оформлены.
• на основе рыночной конъюнктуры, опыта и деловой репутации проверяется правильность выбора фирм-исполнителей. При крупномасштабных проектах (проектах, стоимость которых превышает 10 млн. долл. США) выбор фирм должен осуществляться по результатам конкурса (тендера).
• анализируются условия сделок по инвестиционному проекту (контрактов/договоров или проектов этих документов) в целях исключения неприемлемых для Банка условий, снижения уровня проектных рисков и распределения их между участниками проекта. Проверяется наличие статей, предусматривающих безусловное обеспечение исполнения обязательств сторон, штрафные санкции и т.д.
• проверяется получение Заемщиком разрешительной документации, необходимой для реализации проекта. Форма и состав разрешительной документации должны соответствовать действующему федеральному и местному законодательству, отраслевым и иным стандартам, нормам и правилам. При большом объеме и разрозненности нормативных документов, определяющих требования к разрешительной документации, анализ разрешительной документации по проекту может проводиться кредитным работником с участием специалистов ЮУ, других управлений, дочерних предприятий Банка. Для крупномасштабных проектов могут привлекаться сторонние консультационные организации и органы государственного надзора, услуги которых оплачиваются Заемщиком.
3. Структура финансирования.
На основе предложений Заемщика, изложенных в Формуляре, анализируется структура финансирования проекта. Структура должна отражать все источники, условия и формы финансирования проекта, а именно:
собственные средства Заемщика;
инвестиции участников проекта в акционерный капитал;
банковские кредиты:
коммерческие кредиты;
лизинг;
привлечение заемных средств путем размещения облигаций;
бюджетное финансирование.
После того, как определены условия кредитования проекта Банком и достигнута ясность по вложениям средств остальных финансирующих участников проекта, формируется окончательный вариант структуры финансирования. Предложение по структуре финансирования проекта выносится на Комитет и в части, касающейся кредита Банка, утверждается по следующим основным параметрам:
•лимит кредита;
•срок кредитования;
•процентная ставка и условия ее корректировки в течение срока кредитования;
•график использования и возврата кредита;
•график выплаты процентов;
•льготный период по уплате процентов (при проектном финансировании).
Доля участия Банка в проекте (лимит кредита), как правило, не может превышать 70% от общей стоимости проекта.
4. Финансовый анализ проекта.
На основе полученных ИД и после уточнения условий финансирования всеми участниками проекта, платежных условий всех контрактов, потребностей в оборотном капитале, затрат и поступлений по проекту в обязательном порядке проводится финансовый анализ проекта.
Для выполнения финансового анализа используются «Рекомендации по проведению финансового анализа при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании», «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденные Госстроем, Минэкономики, Минфином и Госкомпромом России от 31.03.94, ¹7-12/47, а также соответствующие программные продукты.
Финансовый анализ, проведенный Заемщиком (или какой-либо консультационной фирмой по его поручению), используется только для сравнения с получаемыми кредитным работником результатами.
5. Риски проекта.
После изучения технико-экономического обоснования проекта проводится анализ рисков проекта с использованием "Методики определения категории риска при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании".
При анализе должны быть выявлены специфические и наиболее серьезные риски проекта (финансовые, технические, маркетинговые, проектные, производственные, политические, и т.д.), учтено распределение рисков между участниками проекта, предложены необходимые меры для снижения рисков Банка.
6. Обеспечение.
По мере разработки структуры финансирования, коммерческой схемы реализации и анализа рисков проекта формируется обеспечение своевременного и полного исполнения обязательств Заемщика по кредиту Банка. При этом возможные варианты обеспечения оцениваются с точки зрения:
- наличия прав потенциального Заемщика и/или третьего лица на предлагаемое обеспечение;
- потенциальной ликвидности этого обеспечения;
- возможности его использования в качестве основного, дополнительного или вспомогательного обеспечения.
Обеспечение, которое имеет величину и ликвидность, достаточную для покрытия всей суммы основного долга и процентов (или значительной части суммы) называется основным обеспечением кредита. На него в первую очередь обращается взыскание в случае нарушения Заемщиком своих обязательств перед Банком.
В качестве основного обеспечения в соответствии с действующими в Сбербанке России правилами /4/ Заемщиком могут быть представлены следующие формы обеспечения:
• векселя и депозитные сертификаты СБ;
• залог ликвидных ценных бумаг банков в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска /9/;
• залог акций корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска;
• поручительства органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации в пределах установленных на них лимитов;
• банковские гарантии в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска /9/;
• поручительства платежеспособных предприятий и организаций;
• залог оборудования, транспортных средств, другого имущества;
• залог недвижимости (производственной и непроизводственной), имущественных прав на недвижимость (в том числе земли), прав по инвестиционным контрактам, прав на объекты незавершенного строительства;
• средства на депозитном счете Заемщика или его учредителей в Банке.
Если по мнению кредитного работника необходимо увеличить общую сумму обеспечения, то помимо основного Заемщик предоставляет дополнительное обеспечение. В качестве последнего может использоваться любое из вышеперечисленных видов обеспечения, но его ликвидность, как правило, ниже основного обеспечения и взыскание на дополнительное обеспечение обращается только в случае нехватки основного обеспечения для погашения задолженности Заемщика.
В качестве вспомогательного обеспечения применяются банковские гарантии надлежащего исполнения обязательств и возврата аванса по контрактам, заключаемые в рамках проекта, тендерные гарантии, соглашения о без акцептном списании денежных,, средств со счетов Заемщика (блокированные счета), страхование и иные обязательства, гарантирующие лишь частичную компенсацию предоставленных кредитных ресурсов.
При инвестиционном кредитовании Заемщик предоставляет ликвидное обеспечение, достаточное для покрытия всей суммы основного долга, процентов и других платежей по кредиту.
Оценочная стоимость имущества (документарных ценных бумаг, объектов недвижимости, оборудования, товаров в обороте, транспортных средств) устанавливается на основании экспертного заключения специалистов Банка, дочерней компании Банка или сторонней экспертной организации с учетом применяемых в Банке дисконтных коэффициентов.
Имущество, являющееся предметом залога (кроме ценных бумаг и товаров в обороте) должно быть застраховано в соответствии с установленным Сбербанком России порядком /10/.
Кредитный работник направляет запрос о Заемщике и других участниках проекта в У Б. По требованию У Б кредитный работник передает необходимые документы по инвестиционному проекту.
Заключение УБ должно содержать заключение о деловой репутации Заемщика и других участниках проекта, их руководителей, а также информацию об отсутствии стоп-факторов по работе с проектом, относящихся к компетенции УБ.
Если по результатам рассмотрения Формуляра, ИД, разрешительной, контрактной или иной документации по проекту Руководитель КП приходит к выводу о необходимости проведения независимой экспертизы, то об этом случае сообщается Инициатору проекта/ потенциальному Заемщику и такая экспертиза организуется Банком, с привлечением приглашенных экспертов или сторонних организаций, но оплачивается Заемщиком.
На основе проведенного анализа пакета документов, результатов экспертиз и проверок кредитный работник заполняет Заявку на предоставление кредита.
Запрещается:
-предоставлять Заемщику возможность самому заполнять те или иные разделы Заявки на предоставление кредита;
- исключать какие-либо разделы Заявки на предоставление кредита проекта в случае отсутствия информации по данному разделу.
Допускается:
- расширять Заявку на предоставление кредита.
Вынесение подготовленных КП Заявки на предоставление кредита на Комитет осуществляется согласно регламенту работы Комитета /II/.
В случае положительного решения Комитета оно оформляется в установленном порядке и доводится до сведения Заемщика. На основании решения Комитета осуществляется оформление кредитной документации и выдача кредита.
При наличии причин, указывающих на нецелесообразность участия Банка в проекте, кредитный работник готовит мотивированный отказ Банка финансировать проект в письменной форме за подписью Руководителя КП или Банка.
Основанием для отказа могут быть:
• решение Комитета;
• неудовлетворительные результаты анализа финансового состояния Заемщика, технико-экономического анализа проекта, оценки рисков проекта и возможного обеспечения;
• не достижение согласия сторон об условиях финансирования проекта;
• отрицательные результаты экспертиз проекта подразделениями Банка или сторонними организациями;
• наличие стоп-факторов.
По просьбе Заемщика ему возвращается полученная от него документация.
Не возвращаются:
• внешняя переписка Банка, включая заявку и иные обращения Заемщика или участников проекта;
• любые внутренние документы Банка;
• анализы, расчеты, обоснования, заключения и иные материалы, выполненные кредитным работником или другими сотрудниками Банка.
|
|
|
