 |
Методика расчета показателей, используемых при финансовом анализе
|
|
|
|
Капитал является источником финансовых ресурсов коммерческого банка. При этом он представляет особую форму банковских ресурсов: носит постоянный и безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональное назначение, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т. е. служит основой всей деятельности коммерческого банка.
Вследствие своего устойчивого характера собственные средства являются источником осуществления рисковых операций, приносящих наибольший доход банку и его акционерам. Это определяет значение капитала банка как показателя, регулирующего масштабы развития его активных и пассивных операций.
Собственный капитал банка включает средства, внесенные его владельцами (акционерный капитал), резервы, фонды и нераспределенную прибыль, т. е. представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, которые должны обеспечивать экономическую самостоятельность и стабильность банковской деятельности. Условиями для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их доступность, устойчивость и способность покрывать непредвиденные убытки, возникающие в процессе деятельности банка, позволяющие ему в таких ситуациях продолжать ведение текущих операций.
Полную информацию о собственном капитале банков содержит балансовый отчет и отчет об изменении собственных средств акционеров.
Несмотря на то что приведенные формы отчетности являются достаточно информативными для проведения анализа состояния банковского капитала, тем не менее известно, что абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. При определении величины капитала в абсолютном выражении, трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком его основных функций или нет.
|
|
|
Использование системы относительных показателей расширяет возможности изучения и оценки финансового состояния коммерческого банка и, в частности, показателя его собственного капитан [38, с.85].
Понятие достаточности (или адекватности) капитала банка аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков. Существующие способы определения достаточной величины капитала, устанавливаемые регулирующими органами, представляют собой, по сути, его бухгалтерскую оценку. Основной их целью является оптимизация соотношения между величиной долговых обязательств банка и его активами.
Норматив достаточности (Hl) определяется Инструкцией ЦБ РФ № 110–И:
Н1 = 
, (1)
где – К – собственные средства банка, рассчитанные в соответствии с Положением ЦБ РФ № 215–П;
– Крi – коэффициент риска i–ого актива;
– Аi – i–й актив банка;
– Рki – величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i–ого актива;
– КРВ – величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;
– КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам;
– РР – величина рыночного риска;
– код 8930 – требования банка к контрагенту по обратной части сделок, возникшие в результате приобретения финансовых активов с одновременным принятием обязательства по их обратному отчуждению;
– код 8957 – сумма требований к связанным с банком лицам, взвешенных по уровню риска, умноженная на коэффициент 1,3;
– код 8992 – резерв по срочным сделкам.
Сегодня норматив достаточности капитала российского банка в большей степени приближен к требованиям международных стандартов достаточности капитала Величина его собственных средств соотносится с суммарным объемом активов (балансовых и забалансовых), взвешенных с учетом кредитного риска, и с величиной рыночного риска, присущего как балансовой, так и забалансовой деятельности банка (не учитывается пока лишь так называемый операционный риск).
|
|
|
Основная задача анализа достаточности банковского капитала состоит в том, чтобы в максимальной степени обеспечить соответствие абсолютной величины, состава и структуры капитала общему профилю банковских рисков и общей стратегии развития банка.
Группа показателей оценки капитала включает: показатель достаточности собственных средств (ПК1), показателя общей достаточности капитала (ПК2) и показателя оценки качества капитала (ПКЗ).
Показатель достаточности собственных средств (ПК1) рассчитывается так же, как и норматив Hl.
Показатель общей достаточности капитала (ПК2) определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска (Ариск):
(2)
Данный коэффициент показывает, сколько рублей собственного капитала банка приходится на 1 рубль его рисковых активов. Значение коэффициента, превышающее 10 %, оценивается Центральным банком РФ как наилучшее (т. е. на 1 рубль рисковых активов должно приходиться не менее 10 копеек собственного капитала банка), а значение, составляющее менее 6 %, – как наихудшее.
Третий показатель из рассматриваемой группы – показатель оценки качества капитала (ПКЗ) – представляет собой соотношение дополнительного и основного капитала. Центральный банк РФ оценивает как наилучшее данное соотношение, находящееся на уровне не более 30 % (т. е. дополнительный капитал банка должен составлять не более 30 % от основного или приблизительно это равно 23 % от общей величины собственного капитала).
Следующий показатель – коэффициент соотношения капитала первого уровня к взвешенным по риску активам должен находиться в соответствии с Базельскими соглашениями на уровне не менее 4 %.
В ходе анализа следует также определить значения коэффициентов, используемых банковскими государственными органами многих стран в целях контроля деятельности кредитных учреждений и представляющих собой показатели достаточности капитала для осуществления банками ссудных операций [26, с.5]. Такие показатели представляют собой соотношения:
|
|
|
1) среднего размера задолженности одного клиента и величины акционерного капитала;
2) максимального размера задолженности одного клиента и величины акционерного капитала;
3) совокупной задолженности по ссудам и величины акционерного капитала.
Капитал банка, являясь одной из важнейших характеристик его финансового состояния, имеющих самостоятельное значение, используется в то же время и как база для расчета других показателей финансового состояния, в частности, для расчета экономических нормативов деятельности кредитных учреждений, устанавливаемых Центральным банком РФ в целях ограничения уровня рисков, присущих банковской деятельности. По своей экономической сути данные нормативы являются показателями оценки достаточности капитала, необходимого банку для осуществления той или иной его деятельности. К таким нормативам относятся следующие: [7, с.40].
– Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) определяется соотношением совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков за вычетом расчетного резерва на возможные потери по данным кредитным требованиям (Крз) к капиталу банка (К) (в процентах):
. (3)
Максимально допустимое значение коэффициента устанавливается в раз– мере 25 %.
– Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупного (более 5 % капитала на одного заемщика) единичного кредита, выданного банком (SUM Кскр), и его собственных средств (К):
, (4)
где Кскр – определенный с учетом взвешивания на соответствующий коэффициент риска; крупный кредитный риск, который определяется так же, как числитель норматива Нб за вычетом расчетного резерва на возможные потери.
|
|
|
Совокупный размер выданных банком крупных кредитов и предоставленных займов, не может превышать размер капитала банка более чем в 8 раз.
– Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9.1) равен отношению суммы кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком одному своему участнику, взвешенных с учетом риска к капиталу банка:
, (5)
где Кра – величина i–oro кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей (голосующих акций) банка, за вычетом расчетного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска соответствующих активов.
Совокупная величина кредитов и займов, выданных акционерам, не может быть более 50 % капитала банка.
– Норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) устанавливается в форме процентного соотношения инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц и собственных средств банка:
, (6)
где Кин – величина i–ой инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц за вычетом расчетного резерва на возможные потери по указанным инвестициям
Максимально допустимое значение норматива – 25 %.
Величина капитала банка и ее достаточность используются надзорными органами не только для регулирования текущей банковской деятельности и ее контроля, но и в качестве основных критериев оценки возможного банкротства кредитных организаций [12, с.6]. В соответствии с Законом № 40–ФЗ основанием для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации является наличие следующих признаков:
– кредитная организация допускает снижение абсолютной величины капитала по сравнению с его максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20% при одновременном нарушении уровня одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;
– нарушает норматив достаточности собственных средств (капитала), установленный Банком России;
– допускает уменьшение величины собственных средств (капитала) по итогам отчетного месяца ниже размера уставного капитала, определенного учредительными документами кредитной организации.
В ходе анализа необходимо установить, не допускает ли кредитная организация нарушение соответствующих нормативов, какой запас у нее имеется по данным показателям или каковы причины невыполнения указанных нормативов [13, с.349].
|
|
|
Капитал является собственным источником ресурсов банка. Увеличение размера собственных средств необходимо банку для обеспечения своего постоянного развития, расширения масштабов деятельности и круга проводимых операций, увеличения числа клиентов, соответствия нормативам достаточности банковского капитала, поддержания доверия со стороны инвесторов и вкладчиков. Капитал банка может пополняться за счет внутренних и внешних источников. Для того чтобы оценить, в какой мере внутренние источники способствуют росту капитала банка, необходимо проведение анализа факторных составляющих показателя, называемого уровнем внутреннего капиталообразования (g):
, (7)
где: ПНК – прибыль на капитал (прибыль, деленная на капитал);
МП – маржа прибыли (отношение чистой прибыли к валовому доходу);
ИА – использование активов (отношение валового дохода к средним или совокупным активам);
МК – мультипликатор капитала (отношение совокупных активов к капиталу);
Кнак – коэффициент накопления прибыли (доля удерживаемой от распределения прибыли).
Кнак = 1 – Кдив, (8)
где Кдив – коэффициент выплат дивидендов, равный текущим дивидендам, деленным на текущую чистую прибыль).
Рост каждой из составляющих данного выражения ведет к повышению эффективности финансового управления собственным капиталом банка в целом.
При проведении анализа стабильности депозитной базы изучают динамику показателей стабильности депозитов:
– Средний срок хранения вкладного рубля (оценивает возможность использования средств в качестве ресурсов краткосрочного кредитования):
, (9)
где: ОВср – средний остаток вкладов (сумма вкладов на начало и на конец периода, деленная пополам);
ОВК – оборот по выдаче кредитов;
Д – количество дней в периоде.
– Уровень оседания средств, поступающих во вклады:
, (10)
где: ОВк и ОВн – остатки вкладов на конец и начало периода;
Вп – поступления во вклады за период.
Данный коэффициент показывает, сколько процентов средств осталось в отчетном периоде во вкладах от суммы их поступления. Чем выше данный показатель (т. е. чем больше разность между суммой поступивших и выбывших вкладов), тем больше ресурсов имеется у банка для осуществления его активных операций.
– Доля средств от плановой выручки предприятия, оседающая на его расчетном счете (Дос), которая без ущерба для последнего может быть помещена на срочный депозитный счет в планируемом периоде:
, (11)
где: ОСср средний остаток средств на расчетном счете за соответствующий период прошлого года (3, 6, 9, 12 месяцев). Он рассчитывается как средняя хронологическая на основе фактических остатков на месячные или квартальные даты;
Вфакт – фактические поступления на расчетный счет предприятия (фактическая реализация за соответствующий период прошлого года);
Впл – ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации) в планируемом периоде.
– Относительный объем денежных средств на счетах до востребования, который может быть использован как стабильный ресурс, можно определить следующим способом:
, (12)
где: Двос – доля средств, хранящихся в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования, которые могут быть использованы, как стабильные кредитные ресурсы в течение такого же следующего промежутка времени;
О – средний остаток средств на депозитных счетах за расчетный период;
К – кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за рас– четный период (т. е. величина их поступления).
– Средний остаток средств на депозитных счетах за период (О) равен их среднеарифметической сумме (сумма остатков на начало и на конец периода, деленная пополам).
Для того чтобы привлекаемые банками краткосрочные депозиты можно было использовать для предоставления долгосрочных ссуд, осуществляют так называемую трансформацию пассивов по срокам [18, с.166]. Для этого рассчитывают коэффициент трансформации (Кт):
, (13)
где: До – дебетовый оборот по выдачам краткосрочных ссуд;
Ко – кредитовый оборот по поступлению средств на депозитные счета сроком до одного года.
Общая сумма средств, которую банк может выделить из краткосрочных ресурсов для долгосрочных вложений будет равна дебетовому обороту по депозитным счетам до востребования и сроком до одного года, умноженному на коэффициент трансформации.
Средний срок хранения в банке краткосрочных депозитов и займов (Т) (оборачиваемость в днях) рассчитывается по формуле:
, (14)
где: Д – число дней в периоде из расчета: 30 дней в месяце;
КД – дебетовый оборот за анализируемый период по краткосрочным депозитам;
ОКДср – средние остатки по краткосрочным депозитам.
ОКДср = (ОКДн + ОКДк) / 2, (15)
где ОКДн и ОКДк – остатки краткосрочных депозитов на начало и конец периода.
Коб – коэффициент оборачиваемости (количество совершаемых депозитами и займами оборотов за анализируемый период времени):
(16)
Наиболее общим способом группирования банковских ссуд в зависимости от сроков их предоставления является деление последних на краткосрочные (среднесрочные) и долгосрочные. Поскольку цели выдачи ссуд на короткие и длительные сроки являются различными, то и показатели, и методы анализа каждой из указанных групп активов различаются. Так, для ссудной задолженности со сроками предоставления в пределах одного года наиболее распространенными аналитическими показателями являются коэффициент ее оборачиваемости (Коб) и период погашения (Тоб) ссудной задолженности (в днях).
Коэффициент оборачиваемости ссудной задолженности определяется, как:
, (17)
где: КО – кредитовый оборот по ссудной задолженности за анализируемый период;
ОСЗср – средние остатки ссудной задолженности, рассчитываемые по формуле:
, (18)
где: ОСЗн и ОСЗк – остатки ссудной задолженности на начало и конец периода.
Период погашения (скорость оборота (Тоб)) ссудной задолженности (в днях) можно рассчитать по формуле:
, (19)
где Д – отчетный период, дн.
Чем больше период (средний срок) погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения и ниже ликвидность ссуды.
Показатели оборачиваемости могут рассчитываться как по всей имеющейся у банка ссудной задолженности, так и по отдельным ее видам.
Себестоимость можно анализировать как по укрупненной или всей совокупности активных операций банка, так и по узким их группам и единичным операциям. При укрупненном операционно–стоимостном анализе совокупный коэффициент внутренней стоимости банковских операций рассчитывается по формуле:
, (20)
где: R – совокупные расходы банка (по пассивным и активным операциям);
Dd – дополнительные доходы, не связанные с основной деятельностью банка, но идущие на частичное покрытие его расходов;
А – общая сумма актива баланса банка за рассматриваемый период;
Аn – сумма статей актива, не приносящих доходов.
Приведенный коэффициент является одним из основных обобщающих показателей эффективности произведенных банком расходов, связанных с осуществлением тех или иных банковских услуг, или же показателем эффективности использования банком его ресурсов. Данный показатель представляет собой минимальную, не приносящую прибыли, стоимость совокупного банковского продукта, выраженную в относительных единицах измерения.
Указанный анализ расходов позволяет находить резервы повышения прибыли банка и оценивать эффективность ее использования.
Сумма полученных банком доходов за минусом произведенных расходов называется финансовым результатом деятельности банка. Положительный финансовый результат называется прибылью, отрицательный – убытком.
Факторный анализ прибыли является следующим этапом ее анализа и позволяет укрупнено оценить влияния основных обобщающих показателей деятельности коммерческого банка на величину полученной им за отчетный период прибыли. Его можно произвести на основе расчета показателя доходности акционерного капитала: [37, с.229].
Доходность АК = Чистая прибыль / Акционерный капитал (21)
Отсюда уравнение для определения прибыли за период, т. е. после уплаты налогов, будет иметь следующий вид:
, (22)
где К – акционерный капитал;
L – эффективность управления налогами;
М – эффективность контроля расходов;
N – эффективность управления активами;
P – эффективность управления ресурсами.
Указанная зависимость факторов, влияющих на прибыль, является функциональной, что позволяет исчислять влияние каждого из них на совокупный показатель прибыли. При этом каждый фактор в модели поочередно необходимо рассматривать как переменный (показатель отчетного периода минус показатель предыдущего периода) в предположении, что все остальные остаются постоянными (показателями предыдущего периода).
Влияние на прибыль изменения величины акционерного капитала можно определить следующим образом:
. (23)
Влияние изменения коэффициента эффективности управления налогами рассчитывается по формуле:
. (24)
Влияние изменения коэффициента эффективности контроля расходов:
. (25)
и т.д.,
где индексом «1» обозначены показатели отчетного, а индексом «0» – предыдущего периода.
Коэффициент доходности капитала (k1), получивший в мировой практике название ROE, исчисляется как отношение чистой посленалоговой прибыли банка П к его собственному капиталу К или оплаченному уставному фонду, в случае, когда капитал банка полностью принадлежит держателям акций, и определяется по формуле:
(26)
или (когда капитал равен уставному фонду) – как отношение чистого дохода, приходящегося на одну акцию, к балансовой стоимости одной акции (чистый доход на одну акцию равен отношению чистой прибыли к количеству акций в обращении). Он показывает эффективность работы банка с позиции интересов его акционеров, характеризуя производительность вложенных ими средств (в развитых странах средняя норма рентабельности банковского капитала колеблется в диапазоне от 5 до 20 %).
Другим важным показателем рентабельности является коэффициент прибыльности активов (k2), характеризующий объем прибыли, полученной с каждого рубля банковских активов. Его можно определить следующим образом:
, (27)
где А – средняя за период величина активов.
Рост этого коэффициента должен оцениваться положительно, т. к. он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением активов банка.
Коэффициент доходности активов характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход, хотя и выполняют важные, порой абсолютно необходимые банку функции. В то же время доходная база активов определяет производительную их долю, работающую и приносящую доход:
, (28)
где ДБА – доходная база активов;
СА – совокупные активы;
АНД – активы, не приносящие доход.
Если темпы роста коэффициента доходности всех активов выше темпов роста показателя доходной базы активов, то это может свидетельствовать или о росте процентных ставок, по которым банк выдает кредиты и, вероятно, подвергает себя повышенному риску, или об увеличении доли непроцентных доходов в общей сумме доходов банка, что должно рассматриваться как положительное явление [38, с.288].
В тех случаях, когда доходная база растет быстрее общей доходности активов, можно говорить либо о консервативной кредитной политике банка, либо о высоких, в основном операционных, расходах.
Разновидностью показателя прибыльности активов является коэффициент прибыльности превалирующих активов (k2.1), который определяется как отношение чистой прибыли к максимально однородным вложениям банка и показывает доходность преобладающих в банке активных операций (чаще всего кредитных):
. (29)
Коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов связаны между собой при помощи третьего показателя – мультипликатора капитала:
, (30)
где k3 – мультипликатор капитала, равный отношению средней величины активов к среднему значению собственного капитала (или отношению совокупного капитала к собственному):
(31)
В числе обобщающих показателей рентабельности банка находится и так называемый показатель прибыльности доходов, или маржа прибыли, показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов (Д):
. (32)
Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов, и вследствие этого – об уменьшении доли прибыли в доходах. Если в знаменателе коэффициента k4 вместо показателя суммарных доходов банка находятся его операционные доходы, то снижение показателя k4.1 будет обусловлено ростом величины не общих, а операционных расходов банка:
, (33)
где k4.1 – показатель чистой маржи прибыли банка;
ДО – операционные доходы.
Коэффициент использования активов k5 характеризует степень отдачи активов и определяется по формуле:
. (34)
Повышение средней доходности активов зависит от их перераспределения в пользу наиболее доходных финансовых инструментов, при этом не должно допускаться повышение рисков.
На основании приведенных выше показателей коэффициент доходности капитала (k1), как обобщающий показатель рентабельности банка, можно представить в виде произведения:
, (35)
а прибыльность активов – k2, как:
. (36)
Данные коэффициенты применяются для проведения анализа, в процессе которого выявляются не только слабые стороны работы банка, но и его внутренние резервы [38, с.144].
К числу обобщающих показателей эффективности деятельности коммерческого банка относится также показатель нормы распределения прибыли (k6), который определяется как отношение суммы прибыли, выплаченной в виде дивидендов ПД, ко всей чистой прибыли:
(37)
От величины данного показателя зависит размер прибыли, приходящейся на одну акцию, который, в свою очередь, косвенно характеризует финансовые возможности банка.
При проведении анализа обобщающих показателей рентабельности банка необходимо установить, какая часть его прибыли приходится на единицу заемного капитала:
, (38)
где К3 – заемный капитал банка, равный разности активов и собственного капитала:
. (39)
Банковская деятельность реализуется через комплекс различных операций, осуществление которых в конечном итоге приводит к получению коммерческого результата. От того, насколько эффективно выполняются отдельные банковские операции, зависит общая рентабельность банковской деятельности. Поэтому анализ рентабельности банковских операций является одним из важнейших элементов анализа рентабельности банковской деятельности в целом.
Глава 2 Эффективность финансовой деятельности банка «УБРиР»
|
|
|
