Оценка эффективности бюджетных инвестиций в развитие непродовольственной сети г. Санкт-петербурга
В предлагаемом проекте необходимо определить: нормативную потребность региона (субъекта федерации г. Санкт-Петербург) в торговой площади по розничной сети непродовольственной торговли на перспективу и объем капитальных вложений в новое строительство и реконструкцию на будущий год. Рассчитать: возможные источники возврата вложенных бюджетных средств региона и срок окупаемости бюджетных инвестиций в развитие розничной непродовольственной сети региона. Расчеты по проекту
1. Расчет в потребности площадей по непродовольственной сети на перспективу (через 5 лет) производился по формулам:
(1) (2)
где Sk - потребность в торговой площади по непродовольственной розничной сети на перспективу, м2 Чt+5 - численность населения через 5 лет, Ч - среднегодовые темпы изменения численности населения региона, % ННС - норматив обеспеченности торговой площадью на 1000 жителей (срок достижения 5 лет) по розничной торговой сети непродовольственных магазинов, м2; Чt - численность населения региона в текущем году, чел. Нам известно:
Табл.1 Среднегодовые темпы изменения в регионе, %
- норматив обеспеченности торговой площадью на 1000 жителей (срок достижения 5 лет) по розничной торговой сети непродовольственных магазинов (ННС) 380 м2; численность населения региона в текущем году составляет 2 млн. человек.
Чt+5 = 2 млн. чел. х (1+1,5%/100%) 5= 2.000.000 х (1+0,015) 5 = 2.154.568 чел. Sk = 380 м2 х 2.154.568 чел./1000 = 818 735,84 м2 Нам известно: - уровень обеспеченности площадями на начало (SH) планируемого периода 60 % от нормативной (SK). - Выбытие площади (Sв) 7 % от фактического наличия;
- объем реконструкции (Sр) хозяйственных площадей в торговые (складские) на 14 % от общей потребности (Sк); От сюда найдем фактическое наличие площадей на начало периода и другие показатели:
SH= SK* 0,6 = 818 735,84 м2 *0,6 = 491 241,51 м2 Sв = SK* 7%/100% = 818 735,84 м2*0,07 = 34 386,91 м2
Площадь реконструкции определяется как доля от общей потребности:
Sp = 0,14 x SK.= 818 735,84 м2 *0,14 = 114623,018 м2
2. Определим товарооборот: Имеются данные: · общий объем розничного товарооборота по региону на текущий год (Тр) взять из задания 1 (статья "Покупка товаров"), а также по данным таблиц 1.3 и 1.4 (емкость рынка региона), товарооборот по непродовольств енной сети определить по таблице 6.2,Покупка товаров и оплата услуг в текущем году: для вариантов 1-5 составят 30,8 млрд. руб., в том числе покупка товаров - 22 500 руб., для вариантов 6 - 0 составят 31,5 млрд. руб., в том числе покупка товаров - 23 млрд. руб. Варианты структуры товарооборота по отраслям соответствуют предпоследней цифре номера зачетной книжки; Таблица 1,3 Варианты данных по покупке товаров приезжим населением, млн. руб.
Таблица 1.4 Спрос учреждений социального характера за пять лет, млн. руб.
Таблица 6,2 Структура товарооборота отраслей, %
От сюда посчитаем общую емкость рынка и товарооборот по непродовольственной сети:
Таблица 1 Расчет емкости рынка
Таблица 2 - Расчет товарооборота на перспективу
3. Объем нового строительства (HS) определяем исходя из общей потребности в площадях, скорректированной на внутренние резервы: на объем сокращения по условной площади (Sy) в результате действия двух факторов: - роста сменности работ в отраслях: по непродовольств енной сети с 9 до 10 часов, причем каждые 10 % прироста ведут к приросту пропускной способности (TS - товарооборота на 1 м2) на 5 %, то есть вытесняя мелкооптовый оборот;
КCM = 10/9= 1,11 Тсм = 1,11 *100% = 111% = 111% - 100% = 11%
Рост TS за счет индекса сменности составит:
YCM = 11*5/10 = 5,5% или 1,055
- увеличения производительности труда работников массовых профессий в результате роста квалификации, расширения ассортимента продажи товаров, культуры обслуживания. Размер второго фактора обоснуем самостоятельно, учитывая одновременное действие двух факторов на увеличение пропускной способности (TS) сети на 25 %.
= 25% - 11%= 14% Ynp = 1,14
Пропускная способность на начало периода находится по формуле:
TSH = Тн / SH,
где Тн - товарооборот по непродовольственной сети на начало периода.
TSH = 7 836, 19/491 241,51 м2 = 0,1595 млн. руб. с 1 м2
Пропускная способность на конец периода (товарооборот на единицу площади) рассчитывается по формуле: TSK = TSн * Ynp * Y см,
гдe Ynp~ индекс роста производительности труда работников магазинов; YCM-индекс роста сменности работы;TSH - пропускная способность на начало периода. TSK = 0,1595 * 1,14 * 1,055 = 0, 19183065 млн. руб. с 1 м2
Необходимая площадь на конец периода (вариант по базе расчета по факторной модели роста за счет внутренних резервов) рассчитывается по формуле:
Sk1= Тнк /TSK
где Тнк ~ товарооборот по непродовольств енной сети на конец периода; TSK - пропускная способность на конец периода.
Sk1= 18 803,04 /0, 19183065 = 98 018,96 м2
Условную площадь (экономию или нехватку) найдем по формуле:
Sy = SКI - SH,
где Sk1 - необходимая площадь на конец периода.
Sy = 98 018,96 м2 - 491 241,51 м2 = - 393 222,54 м2
· Объем нового строительства определить по формуле:
HS = SK- (SH - SB) - Sy - SP,
где HS - объем нового строительства; SK - потребность в торговых площадях на конец планируемого периода; SH - фактическое наличие площади на начало периода; SB - выбытие площади в течение периода; Sy - условная площадь за счет внутренних резервов; Sp - реконструированная площадь.
HS = 818 735,84 м2- (491 241,51 м2 - 34 386,91 м2) - (- 393 222,54 м2) - 114623,018 м2 = 640 480,77 м2,
Определяем сумму капитальных вложений в строительство и реконструкцию площадей по формуле:
К= 13 МРОТ х HS +10 МРОТ * SP,
В 2010 МРОТ составляет 4330 рублей, тогда как средний по стране прожиточный минимум - на первый квартал 2010 года 5198 рублей. По России в целом уровень прожиточного минимума для трудоспособного населения за второй квартал 2010 года составляет 6070 рублей, а МРОТ - 4330 рублей. Перспективный MРOT возьмем равным прожиточному минимуму во 2-м квартале 2010 года 6070 рублей (или 6,07 тыс. руб. или 0,00607 млн. руб.).
К = 13 х 0,00607 х HS +10 х 0,00607 * SP = 50 540,34 млн. руб. + 6957,61 млн. руб. = 57 497,95 млн. руб. или 57,5 млрд. руб.
Нам известно: а на планируемый год - как пятая часть
Кп = 57 497,95 млн. руб. /5 = 11 499,59 млн. руб.
4. Предположим, что в условиях задачи подразумевался конкретный город. Тогда воспользуемся следующей информацией: На начало 2008 г. Санкт-Петербург занимал лидирующее положение среди городов России по предложению торговых площадей, на 1 000 чел. приходилось более 600 кв.м., что выше не только показателей всех городов миллионеров России, но и аналогичного соотношения в Москве и большинстве столиц Восточной Европы. На 2011 год прогнозируется спад предложения на продажу новых торговых помещений и стабильный спрос на аренду.
Исходя из этого можно предположить, что в планируемом году продажа и аренда могут быть в соотношении 30: 70. То есть 30% новых площадей будет продано, а 70 % сдано в аренду. 5. Срок окупаемости рассчитывается для капиталовложений планируемого года (то есть для 1/5 части К). Соответственно, суммы доходов от аренды и реализации, а также суммы налогов рассчитать для одной пятой части площадей по формуле:
СОК=0,2Кб/ (А+Р + Н).
где СОК - срок окупаемости; Кб - капиталовложения в строительство и реконструкцию площадей по бюджету; А - суммы, которые планируется получить от сдачи в аренду части помещений; Р - суммы, которые планируется получить от реализации части помещений; Н - дополнительные суммы налога на прибыль и налога на имущество (имуществом является стоимость введенной в эксплуатацию площади HS + Sp), ставку налога определить по НК РФ. Нам известно: соотношение бюджетных инвестиций и частных (коллективных) 70% и 30 %; ставка арендной платы - 4 МРОТ за 1 м2; помещения продаются по цене 500 евро за 1 м2 по действующему курсу. По нашей информации на 26.12.10 курс EUR: составил 40.1548 руб. От сюда стоимость продажи торговой площади за 1 м2 равна 0,0200774 млн. руб. (20077,4 руб.). Рассчитаем 1/5 часть капиталовложений бюджета на планируемый год:
0,2*Кб = 11 499,59 * 0,7 = 8 049,71 млн. руб.
Рассчитаем доходы бюджета от аренды за планируемый год (общие площади, которые предполагается построить и реконструировать корректируем: на 1/5 часть, на 70% доли бюджетных ассигнований, на 70% сданных в аренду и на размер платы за аренду):
А= (HS + SP) /5*0,7*0,7 * 4 МРОТ за 1 м2 = (755.103,79) /5* 0,7 *0,7* 4* 0,00607 = 1 796,72 млн. руб.
Аналогично подсчитаем суммы полученные от реализации: учтем при этом, что расчет ведем по 1/5 капиталовложений, по 70% бюджетных ассигнований, по действующему курсу евро:
Р= (HS + SP) /5*0,7*0,3 * 0,0200774 за 1 м2 = 636,74 млн. руб.
Подсчитаем налог на имущество: Предположим, что в задаче подразумевают Петербург. Тогда известно, что по налог на имущество действующая налоговая ставка в Санкт-Петербурге - 2,2%. Аналогично учтем, что налогом на имущество будет облагаться только бюджетная часть площадей и только в части проданных: Налог на имущество за год = (HS + SP) /5*0,7*0,3 * 0,022 = 697,72 млн. руб. Далее подсчитаем налог на прибыль. Будем исходить из того, что в бюджет города поступит максимальная сумма за год: т.е.18% налога на прибыль - зачисляются в бюджет Санкт - Петербурга.
Нам известно: дополнительные суммы налога на прибыль, исходя из среднее торговой надбавки в системе товарного обращения 33 % от прироста оборота в ценах закупки, среднего уровня издержек обращения 12% от прироста товарооборота в розничных ценах по розничным сетям; Для подсчета налога на прибыль нужно знать прирост прибыли: Прирост прибыли от реализации товаров по розничной непродовольственной сети найти по формуле:
Пр = ВП - ИО,
где Пр - прирост прибыли от реализации непродовольственных товаров; ВП - прирост валовой прибыли (суммы надбавок) от реализации товаров в розничной непродовольственной сети в планируемом году; ИО - прирост издержек обращения в планируемом году. Прирост валовой прибыли за год определить по формуле:
ВП = ТН * (Тпсt+1 - Тnct) / 100+ТН,
где Тпсt+1 - товарооборот по непродовольственной сети в планируемом году, тыс. руб.; Тnct - товарооборот по непродовольственной сети в текущем году, тыс. руб.; ТН - торговая надбавка, %
ВП = 33 * (9 168,34 - 7 836, 19) / (100+33) = 33*1 332,15/133= 330,53 млн. руб.
Аналогично по издержкам обращения:
ИО = (9 168,34 - 7 836, 19) *12%/ 100 %, = 1 332,15 *0,12= 159,86 млн. руб., Пр = 330,53 - 159,86 = 170,68 млн. руб.
Сумма дополнительного налога на прибыль за плановый год составит
170,68 млн. руб. * 0,18 = 30,72 млн. руб.
Далее найдем срок окупаемости бюджетных капиталовложений:
СОК=8 049,71 млн. руб. / (1 796,72 млн. руб. +636,74 млн. руб. + 30,72 млн. руб.+ 697,72 млн. руб.). = 8 049,71 /3 161,90 = 2,55 года Выводы по проекту
1. Сделаем выводы об эффективности бюджетных инвестиций в данную отрасль системы товарного обращения региона. Расчет показал несомненную выгодность продажи над арендой, но с учетом спроса большого дохода от продаж не предвидится. Поэтому был составлен расчет доходов за год от бюджетных инвестиций в соотношении 30: 70, где 70% доходов предполагается получить от аренды помещений. Вместе с тем, срок окупаемости инвестиций около 2,5 лет, что достаточно много и не выгодно по современным условиям. Такой срок окупаемости можно объяснить тем, что гораздо выгоднее было бы продавать новые площади. Но как показала практика в настоящий период бум строительства и продаж новых площадей по видимому заканчивается. 2. Выводы о реальности данной схемы инвестиций по нашему региону (городу, области, району) проживания на конкретной статистике.
Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...
|