Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной

Деятельности предприятия

 

Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей.

В данном курсовом проекте в качестве критерия комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности целесообразно использовать коэффициент устойчивости экономического роста (КУЭР), предложенный Э.А. Маркарьяном и Г.П. Герасименко. КУЭР характеризует долю реинветированной в производство чистой прибыли в собственном капитале предприятия.

Факторный анализ КУЭР:

 

,

 

где  - удельный вес чистой прибыли реинвестируемой в производство, в ее общей сумме (х₁);

 

Таблица 1.5.1 – Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе критерия КУЭР

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Изменение, +/-
А	1	2	3
Исходные данные:
1.Чистая прибыль, реинвестированная в производство за анализируемый период, тыс.руб.	10089	1216	-8872
2. Средний размер за период собственного капитала, тыс.руб.	59899,5	65857	5957,5
3. Чистая (нераспределенная) прибыль за период, тыс.руб.	10088	1216	-8872
4. Выручка от продаж за период, тыс.руб.	10216	10984	768
5. Средняя сумма собственного оборотного капитала за период, тыс.руб.	11398	20382	8984
6. Средняя стоимость оборотных активов за период, тыс.руб.	18040,5	31820,5	13780
7. Средняя сумма краткосрочных обязательств за период, тыс.руб.	5620,5	5131,5	-489
8. Средний размер совокупного капитала за период, тыс.руб.	66542	77295,5	10753,5
Расчетные показатели:
9. КУЭР (с.1: с.2 = с.10 * с.11 * с.12 * с.13 * с.14 * с.15 * с.16)	0,168	0,018	-0,15
10. Удельный вес чистой прибыли, реинвестированной в производство, в ее общей сумме (с.1: с.3), д.ц.ч.	1	1	0
11. Рентабельность продаж (с.3: с.4), руб./руб.	0,99	0,11	-0,88
12. Оборачиваемость собственного оборотного капитала (с.4:с.5),   кол-во оборотов	0,9	0,54	-0,36
13. Обеспеченность оборотных активов собственным оборотным капиталом (с.5: с.6), руб./руб.	0,63	0,64	0,01
14. Коэффициент текущей ликвидности (с.6: с.7)	3,21	6,2	2,99
15. Удельный вес краткосрочных обязательств в совокупном капитале   (с.7: с.8), д.ц.ч.	0,08	0,07	-0,01
16. Коэффициент финансовой зависимости (с.8: с.2)	1,11	1,17	0,06

 

 - рентабельность продаж (х₂);

 

 - оборачиваемость собственного оборотного капитала (х₃);

 

 - обеспеченность оборотных активов собственным оборотным капиталом (х₄);

 

 - коэффициент текущей ликвидности, в среднем за период (х₅);

 

 - удельный вес краткосрочных обязательств в совокупном капитале (х₆);

 

 - коэффициент финансовой зависимости (х₇);

 

∆х₁ = 1 – 1 = 0

∆х₂ = 0,11 – 0,99 = -0,88

∆х₃ = 0,54 – 0,9 = -0,36

∆х₄ = 0,64 – 0,63 = 0,01

∆х₅ = 6,2 – 3,21 = 2,99

∆х₆ = 0,07 – 0,08 = -0,01

∆Ух₇ = 1,17 – 1,11 = 0,06

∆Ух₁ = 0*0,99*0,9*0,63*3,21*0,08*1,11 = 0

∆Ух₂ = 1*(-0,88)*0,9*0,63*3,21*0,08*1,11 = -0,142

∆Ух₃ = 1*0,11*(-0,36)*0,63*3,21*0,08*1,11 = -0,007

∆Ух₄ = 1*0,11*0,54*(0,01)*3,21*0,08*1,11 = 0,0002

∆Ух₅ = 1*0,11*0,54*0,64*(2,99)*0,08*1,11 = 0,01

∆Ух₆ = 1*0,11*0,54*0,64*6,2*(-0,01)*1,11 = -0,0026

∆Ух₇ = 1*0,11*0,54*0,64*6,2*0,07*(0,06) = 0,00099

В заключение, используя КУЭР в качестве интегрированного оценочного показателя, можно сделать выводы о том, что коэффициент устойчивости экономического роста в отчетном периоде снизился с 0,168 до 0,18, т.е. на 0,15, в том числе за счет снижения рентабельности продаж КУЭР снизился на 0,142; за счет снижения оборачиваемости собственного капитала – на 0,007; снижение удельного веса краткосрочных обязательств в совокупном капитале – 0,0026; за счет роста обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом КУЭР возрос на 0,0002, за счет роста коэффициента текущей ликвидности на 0,01, за счет увеличения коэффициента финансовой зависимости – на 0,00099. Рост коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о росте платежеспособности предприятия. Коэффициент капитализации как в отчетном, так и в базисном периоде равен 1, что свидетельствует о том, что вся чистая прибыль предприятия была реинвестирована в производство, однако рентабельность продаж сократилась на 0,88 руб./руб., что свидетельствует о низкой степени эффективности текущих затрат на производство и реализацию продукции.

Далее следует дать комплексную оценку эффективности хозяйственной деятельности предприятия в сравнении отчетного периода с базовым, используя методику, предложенную А.Д.Шереметом и Е.В. Негашевым (табл. 1.5.2).

 

Таблица 1.5.2 – Расчет показателей интенсификации предприятия

Показатели	Отчетный период		Базисный период.		Темп роста, %
А	1		2		4= (гр.2: гр.1)х 100
Экстенсивные показатели:
1. Выпуск продукции, тыс.руб.	10984		10216		107,52
2. Среднегодовая численность персонала, чел.	137		160		85,63
3. Оплата труда с начислениями, тыс.руб.	8289		3803		217,96
4. Материальные затраты, тыс.руб.	4810		7893		60,94
5. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	82072		92133,5		89,08
6. Амортизационные отчисления, тыс.руб.	328		327		100,31
7. Прочие затраты, тыс.руб.	238	240		99,17
8. Оборотные средства в ТМЦ, тыс.руб.	27492	14255		192,86
9. Совокупные затраты, тыс.руб. (с.3 + с.4 + с.6 + с.7)	13665	12263		111,43
Интенсивные показатели:
Производительность труда, тыс.руб. (с.1: с.2)	80,2	63,9		125,51
Продукция на 1 руб. оплаты труда (с.1: с. 3)	13	2,7		481,48
Материалоотдача, руб. (с.1: с.4)	2,3	1,3		176,92
Фондоотдача, руб. (с.1: с.5)	0,13	0,11		118,18
Амортизациеотдача, руб. (с.1: с.6)	33,49	31,24		107,2
Отдача прочих затрат, руб. (с.1: с.7)	46,94	42,57		110,27
Оборачиваемость оборотных средств, об. (с.1: с.8)	0,4	0,72		55,56
Отдача совокупных затрат, руб. (с.1: с.9)	0,8	0,83		96,39

 

Из таблицы 1.5.2 видно, что в динамике за два года произошел рост таких интенсивных показателей, как производительность труда – на 25,5 %, материалоотдача – на 76,9 %, фондоотдача – на 18,2 %, отдача прочих затрат – на 8,5 %, что обеспечивается за счет роста выпуска продукции в денежном выражении, и, соответственно, сокращение среднегодовой численности персонала (на 14,4 %), материальных затрат (на 39,1 %), снижение среднегодовой стоимости основных производственных фондов, в связи с их износом (на 10,9 %), сокращением величины прочих затрат (на 0,8 %). Также наблюдается рост такого показателя, как амортизациеотдача (на 7,4 %), что обусловлено более быстрыми темпами роста выпуска продукции в денежном выражении по сравнению с ростом амортизационных отчислений. Величина показателей оборачиваемости оборотных средств и обмена продукции в денежном выражении на 1 руб. оплаты труда значительно сократилось, соответственно на 44,4 и 51,9 %, что обусловлено ростом размеров запасов предприятия (на 92,9 %) и значительным увеличением оплаты труда с начислением (на 118 %) и на фоне общего сокращения численности работников предприятия.

Заключающим этапом комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия является сводный анализ показателей интенсификации производства (табл. 1.5.3).

Таблица 1.5.3 – Сводный анализ показателей интенсификации производства

Виды ресурсов	Динамика качественных показателей интенсификации, коэффициент	Прирост ресурса на 1 % прироста продукции	Доля влияния на 100 % прироста продукции		Относительная экономия (-), перерасход (+) ресурсов, тыс.руб.
			Экстенсив-ности	Интенсив-ности
А	1	2	3= гр.2х100	4=100 - гр.3	5
Производственный персонал: производительность труда зарплатоотдача	1,26 4,81	3,39 50,73	339 5073	-239 -4973	-2118 +4201
Материальные ресурсы: материалоотдача оборачиваемость об.средств	1,77 0,56	1,36 -5,91	136 -591	-36 691	-3675 12168
Основные производственные фонды: фондоотдача амортизациеотдача	1,18 1,07	2,42 0,96	242 96	-142 4	-16972 -245
А	1	2	3= гр.2х100	4=100 - гр.3	5
Отдача прочих затрат	1,10	1,37	137	-37	-20
Комлексная оценка всесторонней интенсификации	0,96	-0,48	-48	148	482

 

В целом по предприятию наблюдается перерасход ресурсов в размере 482 тыс. руб.

Предыдущая123456789Следующая

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: