Анализ движения денежных потоков на основе прямого метода
Процесс управления денежными потоками начинается с анализа движения денежных средств за отчетный период. Такой анализ позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где расходуется. Анализ движения денежных средств по видам деятельности приведен в таблице 2.2
Таблица 2.2 - Движение денежных средств по видам деятельности, млн.руб.
Данные таблицы показывают позитивную динамику чистого денежного потока по организации в целом. Остаток денежных средств на конец периода по сравнению с предыдущим увеличился на 269 млн. руб. или 38,5 %. Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то практически весь объем денежной массы обеспечивает оборот по текущей деятельности организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2010 году составил 70656 млн. руб., что на 21512 млн. руб. больше, чем в предыдущем году. Так же наблюдается снижение объемов поступления денежных средств по инвестиционной деятельности на 681 млн. руб. или на 36,6 %. Сравнивая темпы прироста чистого денежного потока с темпами прироста активов предприятия и с темпами прироста объемов производства, получим следующее соотношение:
˂
Темп прироста чистого денежного потока оказался ниже чем темп прироста объема производства. Это свидетельствует о превышении расходов по производству продукции над полученной выручкой, что можно объясняется падением объема производства в первом квартале. Проанализируем структуру притока и оттока денежных средств по предприятию в целом при помощи таблицы 2.3:
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств, млн. руб.
Из таблицы следует, что основным источником притока денежных средств были выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 55,88 % в отчетном периоде, суммы полученных кредитов - 35,7 %, причем наблюдается значительное их увеличение на 9084 млн. руб. Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимают: оплата приобретаемых активов, работ, услуг (51,0 %); погашение кредитов и займов (26,15 %) и расходы по оплате труда.
Одно из главных направлений анализа денежных потоков - обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а так же по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Этому способствует анализ денежных потоков прямым методом (таблица 2.4):
Таблица 2.4 - Анализ движения денежных потоков (прямой метод),млн. руб.
Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности свидетельствует о превышении оттока над притоком в 2009 году на сумму 1571 млн. руб. и в 2010 году - на сумму 910 млн. руб., что является негативной тенденцией, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.
Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...
|