 |
Глава XIII. Денежное обращение и его расстройство в условиях современного капитализма
|
|
|
|
ГЛАВА XIII. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЕГО РАССТРОЙСТВО В УСЛОВИЯХ СОВРЕМЕННОГО КАПИТАЛИЗМА
1. Металлическое обращение
Монометаллизм и биметаллизм. В зависимости от того, какой металл является валютным металлом, то есть принят в качестве всеобщего эквивалента и основы денежного обращения, различают два типа денежных систем: 1) монометаллизм, при котором роль валютного металла принадлежит только одному металлу: либо серебру, либо золоту, и 2) биметаллизм, при котором эта роль присваивается обоим благородным металлам.
В условиях монометаллизма в каждой стране за денежную единицу принимается определенное весовое количество либо серебра (при серебряном монометаллизме), либо золота (при золотом монометаллизме), причем свободная чеканка монет[141] допускается только для данного металла. В условиях биметаллизма в качестве денежной единицы принимается как определенное весовое количество серебра, так и определенное весовое количество золота, причем монеты свободно чеканятся из обоих металлов.
В XVI—XVIII веках широкое распространение имел биметаллизм. Однако биметаллизм является непрочной денежной системой. Установленное государством ценностное соотношение между золотом и серебром, действующее при перечеканке их из слитков в монеты, рано или поздно вступает в противоречие со стихийными изменениями рыночных стоимостей этих металлов. Получается, что один из благородных металлов оказывается оцененным по закону выше его рыночной стоимости, а другой — ниже. Тогда вступает в действие закон Грэшама [142]: монеты из обесценившегося металла вытесняют в обращении монеты из другого металла.
Наглядным примером действия этого закона могут служить 60—70-е годы XIX в., когда произошло падение рыночной стоимости серебра по сравнению с золотом. Стоимостное отношение золота к серебру составляло в 1866—1870 годах 15, 5: 1, а в 1876—1880 годах — 17, 8: 1. Между тем в ряде европейских стран — Франции, Бельгии, Швейцарии и Италии — сохранилось принятое по закону соотношение 15, 5: 1. В результате серебро оказалось оцененным по закону выше его рыночной стоимости, а золото — ниже. Поэтому стало выгодным обменивать золото в слитках на серебро по рыночному соотношению, получая около 18 кг серебра за 1 кг золота, перечеканивать серебро в монеты и рассчитываться ими по законному соотношению 15, 5: 1. В результате золотые монеты уходили из обращения и переплавлялись в слитки, а обесценившееся серебро в большом количестве приливало в обращение. Угроза полного вытеснения золотых монет серебряными побудила указанные государства отказаться от биметаллизма.
|
|
|
Золото-монетный стандарт. Золотой монометаллизм был введен в Англии еще в конце XVIII века, а к концу XIX века он стал господствующей денежной системой в капиталистическом мире. При этом золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал до первой мировой войны в форме золото-монетного стандарта, характеризовавшегося следующими основными чертами: 1) свободная чеканка золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы; 2) свободный размен знаков стоимости на золотые монеты; 3) свобода вывоза и ввоза золота. Эта денежная система была относительно устойчивой (хотя отнюдь не обеспечивала стабильности цен) и способствовала развитию капиталистического хозяйства.
Согласно закону, определяющему размеры денежного обращения (см. главу II, §3), количество денег в обращении зависит от суммы цен проданных товаров, от размеров кредита и безналичных расчетов и от скорости обращения денег. В условиях золотого обращения при сокращении потребностей оборота в деньгах часть золотых монет уходит из обращения и превращается в сокровище; наоборот, если начинает требоваться большее количество денег для обслуживания товарного и платежного оборота, то часть золота из сокровищ переходит — в виде монет — в каналы обращения. Таким образом, специфический закон металлического денежного обращения состоит в том, что путем постоянного передвижения металлических денег из сферы обращения в сокровища и из сокровищ в сферу обращения количество фактически находящихся в обращении полноценных денег стихийно приспособляется к потребностям товарного и платежного оборота, то есть равняется количеству денег, необходимых для обращения.
|
|
|
2. Кредитные орудия обращения
Необходимость кредитных орудий обращения. Чисто металлическое денежное обращение требовало бы непроизводительного отвлечения значительной части общественного труда на добычу денежных металлов и громадного увеличения чистых издержек обращения с ростом производства и товарооборота. Рост капиталистического производства наталкивается на узость металлической базы обращения. Это делает необходимым замещение металлических денег кредитными орудиями обращения, которые не имеют самостоятельной стоимости, но служат лишь кредитными знаками полноценных денег. Кредитные орудия обращения выступают в виде: I) векселей; 2) банкнот; 3) чеков.
Вексельное обращение. Векселя представляют собой прежде всего долговые обязательства (или долговые требования), основанные на коммерческом кредите [143]. Капиталист, продавший свои товары в кредит, вместо того чтобы держать вексель у себя до истечения его срока, может использовать его для покупки товаров. В таком случае на векселе делается передаточная подпись (индоссамент), и он переходит к другому продавцу, который, в свою очередь, может использовать тот же вексель для покупки товаров у третьего капиталиста и т. д. Однако вексель способен к обращению лишь в ограниченном кругу капиталистов, знающих векселедателя и уверенных в его платежеспособности.
Узкие границы вексельного обращения делают необходимой замену обыкновенных векселей особыми векселями, которые обладали бы всеобщей обращаемостью. Так возникают банкноты.
|
|
|
Банкнотное обращение. По определению К. Маркса: «Банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги и которым банкир заменяет частные векселя» (курсив наш — Э. Б. )[144]. От коммерческих векселей банкноты отличаются следующими признаками: 1) они выпускаются не промышленными и торговыми капиталистами, а эмиссионными банками; 2) они являются бессрочными долговыми обязательствами, которые выпустивший их эмиссионный банк обязан оплатить в любое время путем размена на металл; 3) они обладают всеобщей обращаемостью, поскольку выпускаются одним центральным эмиссионным банком или немногими крупными эмиссионными банками, платежеспособность которых находится вне сомнений.
Банкноты представляют собой кредитные деньги, а выпуск их осуществляется посредством кредитных операций — путем учета векселей эмиссионными банками.
Через коммерческие векселя банкнотное обращение смыкается с потребностями товарооборота в деньгах. С ростом товарооборота для обращения требуется большее количество денег, чем прежде; вместе с тем возникает и большее количество коммерческих векселей, которые предъявляются к учету в эмиссионный банк, а на основе учета этих векселей в обращение выпускается большее количество банкнот. При сокращении же товарооборота и уменьшении его потребностей в деньгах выпуск банкнот также сокращается. Следовательно, размеры банкнотного обращения, если банкноты выпускаются в порядке учета коммерческих векселей, колеблются в зависимости от потребностей оборота в деньгах.
Так как банкноты выпускаются в порядке кредитования, а кредиты по истечении их срока подлежат возврату, то в конечном счете банкноты возвращаются к эмиссионным банкам. Выпуск банкнот в порядке кредитования и регулярный обратный приток их в эмиссионный банк представляют собой закономерности банкнотного обращения.
|
|
|
Банкноты могут вернуться в эмиссионный банк не только путем погашения кредита. В течение длительного времени банкноты свободно разменивались эмиссионными банками на металлические монеты. До тех пор, пока банкноты подлежат свободному размену, они не могут находиться в обращении в избыточном количестве, так как владельцы банкнот всегда могут обменять на металл те банкноты, которые больше не требуются для обращения, а металл — превратить в сокровище.
Свободный размен банкнот на золото имеет важное значение, так как он исключает возможность пребывания в обращении излишнего количества банкнот и предотвращает их обесценение по сравнению с золотом. Один только кредитный характер банкнотной эмиссии еще не создает автоматической гарантии против появления в обращении избытка банкнот. Дело в том, что кроме коммерческих векселей, возникающих на основе реальных сделок купли-продажи товаров, существуют казначейские векселя, выпускаемые буржуазными государствами и не имеющие никакого отношения к товарообороту. Если эмиссионные банки учитывают и такие векселя, выпуская взамен них банкноты, то количество банкнот в обращении может превысить количество денег, необходимых для обращения. Однако при свободном размене банкнот на золото излишек банкнот не останется в обращении, а самые банкноты не могут обесцениться по сравнению с золотом.
Таким образом, специфический закон обращения разменных банкнот состоит в том, что количество фактически находящихся в обращении разменных банкнот равняется количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота является представителем обозначенного на ней количества золота.
Неразменные банкноты и их перерождение в бумажные деньги. От разменных на металл банкнот следует отличать неразменные банкноты, типичные для современного капитализма. Еще во время первой мировой войны во многих капиталистических странах был прекращен размен банкнот на золото. После первой мировой войны, в результате денежных реформ 1924—1928 годов, размен был восстановлен, но в урезанном виде. В одних странах (Англия, Франция) был введен золото-слитковый стандарт — денежная система, при которой банкноты размениваются не на золотые монеты, а на золото в слитках. Во многих других странах был введен золото-девизный стандарт — денежная система, при которой банкноты размениваются на девизы (иностранную валюту). Однако в 30-х годах во всех капиталистических странах свободный размен банкнот на золото был прекращен и с тех пор уже не возобновлялся[145].
Отсутствие свободного размена на золото приближает неразменные банкноты к бумажным деньгам. Если неразменные банкноты выпускаются в порядке кредитования товарооборота, то они еще являются кредитными деньгами, хотя и не первоклассными. Но если эмиссия неразменных банкнот используется для финансирования буржуазного государства, для покрытия его военных расходов, то банкноты фактически превращаются из кредитных денег в бумажные деньги. Неразменные банкноты, как и бумажные деньги, могут выпускаться в избыточном количестве и подвержены обесценению по сравнению с золотом.
|
|
|
Перерождение кредитных денег в бумажные произошло еще во время первой мировой войны. Тогда был прекращен размен банкнот на золото, а вместо эмиссии банкнот взамен коммерческих векселей они стали выпускаться под обеспечение долговыми обязательствами государства. А так как воюющие государства выпускали эти обязательства и обменивали их на банкноты в эмиссионных банках с целью покрытия своих военных расходов, то рост банкнотного обращения утратил всякую связь с объемом товарооборота, но стал отражать рост военных расходов буржуазных государств. Под маской банкнотной эмиссии скрывалась бумажно-денежная эмиссия. Подобным же образом обстояло дело и в период второй мировой войны. После войны во многих странах выпуск неразменных банкнот продолжает служить для финансирования государств, которые используют его в целях покрытия бюджетных дефицитов. Неразменные банкноты, получающие такое назначение, фактически являются бумажными деньгами.
Чековое обращение. Чеки представляют собой обращенные к банкам требования о выплате денег, выписываемые владельцами текущих счетов на специальных отрывных талонах чековых книжек. Чек может быть использован непосредственно для получения по нему денег из банка; но он может быть использован также для уплаты за купленные товары или услуги. Поскольку чеки циркулируют в обращении, обслуживая куплю-продажу товаров, они выполняют функцию средства обращения.
Чековое обращение играет в условиях развитого капитализма очень важную роль. В то время как в розничной торговле обращаются большей частью наличные деньги, оптовый товарооборот в основном обслуживается чековым обращением.
|
|
|
