 |
1.3 Роль бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности банкротства
|
|
|
|
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.
По балансу осуществляется имущественная оценка предприятия. Анализ динамики имущества предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для оценки текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческий решений на перспективу
Для того, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует учитывать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. [13]
Таким образом, основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
1) своевременное выявление недостатков в финансовой деятельности предприятия;
2) поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия;
3) разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее.
|
|
|
Анализ финансового состояния проводится на основании целого ряда документов:
1. статистической, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета;
2. отчетности филиалов, дочерних и зависимых обществ, структурных подразделений;
3. материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;
4. учредительных документов, протоколов общих собраний участников, заседаний совета директоров, реестра акционеров;
5. материалов налоговых проверок и судебных процессов и прочей документации.
Важнейшим методом анализа финансовой устойчивости является расчет финансовых коэффициентов. В наибольшей степени анализируются следующие показатели:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты деловой активности (оборачиваемости);
- коэффициенты рентабельности предприятия;
- коэффициенты платежеспособности (структуры капитала);
- коэффициенты рыночной активности.
Основными нормируемыми показателями анализа финансовой деятельности предприятия являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
− коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
− коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0, 1. [15]
Задачами анализа финансовой устойчивости организации являются: оценка структуры источников финансирования, оценка характера размещения капитала в активах, оценка обеспеченности собственными запасами, оценка внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость.
|
|
|
Финансовая устойчивость и ликвидность организации является базисом стабильности организации в современных рыночных условиях. Устойчивая развивающаяся организация более привлекательна для инвесторов, кредиторов и поставщиков. А в современных экономических условиях наличие данных факторов помогает организации выделиться на фоне других хозяйствующих организаций.
Анализ рентабельности отражает эффективность использования ресурсов предприятия, его способность получать доходы и прибыль. Показатели рентабельности отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственным капиталом. Особенность показателей рентабельности в том, что в качестве результата хозяйственной деятельности в расчет принимается прибыль (валовая, прибыль от продажи, прибыль до налогообложения, чистая прибыль). Величина прибыли может соотноситься с величиной активов, капитала, доходов и расходов.
На рисунке 1 наглядно представлены основные блоки финансового анализа.
Рисунок 1- Структура анализа финансового состояния предприятия
При проведении финансового анализа используются стандартные приемы: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями. Вертикальный анализ (структурный анализ) – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.
Горизонтальный анализ (динамический анализ) – построение аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели динамики дополняются относительными (темп роста, темп прироста). Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга.
Анализ коэффициентов (относительных показателей) помогает произвести расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов предприятия, видов рентабельности. Такой анализ позволяет правильно оценить взаимосвязь показателей.
Анализ финансового состояния организации проводится для достижения следующих целей:
|
|
|
-определение уровня финансовой устойчивости;
-оперативное выявление угрозы банкротства;
-результативность потребления источников финансирования.
Заключительный этап анализа баланса — диагностика финансового состояния предприятия. Чаще всего финансовое состояние определяется методом оценки вероятности банкротства. Для этого рассчитываются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотными средствами. При обнаружении негативных тенденций в показателях баланса и получении критических значений при построении моделей вероятности банкротства, предприятие должно оперативно реагировать и разрабатывать арсенал антикризисных мер для улучшения финансового состояния предприятия.
Таким образом, результаты анализа финансового состояния организации используются для обнаружения трудностей, с которыми сталкивается руководство организации, для подбора вектора развития капитальных вложений, а также для оценки деятельности руководства организации. Именно анализ финансового состояния помогает разработке совершенствованию финансовой и инвестиционной политики организации.
|
|
|
