 |
ПЛТ(Ставка; Кпер; Пс; Бс; Тип)
|
|
|
|
ПЛТ(Ставка; Кпер; Пс; Бс; Тип)
Аргументы:
Ставка - процентная ставка по ссуде за период;
Кпер - общее число выплат по ссуде;
Пс - приведенная к текущему моменту стоимость, или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей, называемая также основной суммой;
Бс - требуемое значение будущей стоимости, или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (нулю), т. е. для займа, например, значение бс равно 0
Тип - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если тип равен 0 или опущен, то оплата производится в конце периода, если 1 — то в начале периода.
Отметим, что очень важно быть последовательным в выборе единиц измерения для задания аргументов Ставка и Кпер. Например, если Вы делаете месячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12% годовых, то для задания аргумента Ставка используйте 12% / 12, а для задания аргумента Кпер — 4*12. Если же Вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то для задания аргумента Ставка используйте 12%, а для задания аргумента Кпер — 4.
Для нахождения общей суммы, выплачиваемой на протяжении всего интервала выплат, умножьте возвращаемое функцией ПЛТ значение на величину Кпер.
Примечание. В функциях, связанных с интервалами выплат, выплачиваемые вами деньги, такие как депозит на накопление, представляются отрицательным числом, а деньги, которые вы получаете, такие как чеки на дивиденды, представляются положительным числом. Например, депозит в банк на сумму 1000 руб. представляется аргументом -1000, если вы вкладчик, и аргументом 1000, если вы — представитель банка.
Задание 1. Выполните расчеты по приведенному примеру для ежемесячных и ежегодных выплат. Оформите лист в соответствии с Таблицами 1, 2 и 3.
|
|
|
Таблица 3 - Результаты расчета
| Результаты расчета | ||
| Срок погашения ссуды | 360 месяцев | 30 лет |
| Размер ссуды |
| |
| Периодические выплаты | ||
| Общая сумма выплат | ||
| Общая сумма комиссионных | ||
2. Изучение методов решения задач управления в кредитно-финансовых учреждениях
Пример 2.
Рассмотрим следующую задачу. Вас просят дать в долг 10000 грн. и обещают вернуть через год 2000 грн., через два года — 4000 грн., через три года — 7000 грн. (Таблица4) При какой годовой процентной ставке эта сделка выгодна? Другими словами, если у Вас есть возможность разместить эти деньги в другом месте, например в банке, то при какой годовой процентной ставке банка выгоднее дать деньги в долг или все же положить их в банк.
Таблица 4 - Исходные данные
| Размер ссуды | 10000. 00грн. |
| 1 год | 2 000. 00грн. |
| 2 год | 4000. 00грн. |
| 3 год | 7 000. 00грн. |
| Срок (в годах) | |
| Годовая учетная ставка | |
| Чистый текущий объем вклада |
Расчет рекомендуется проводить при помощи функции ЧПС. Функция ЧПС возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения).
Например, вам предлагают следующую сделку. У вас берут в долг некоторую сумму денег и предлагают через k1 лет вернуть сумму, равную Рк1, через k2 лет — Рк2 и т. д. и, наконец, через kn лет — Ркn. Кроме данной сделки, у вас есть альтернативный способ использования ваших денег, например, положить их в банк под i процентов годовых. Тогда чистым текущим объемом вклада является та сумма денег, которой вам нужно располагать в начальный год, чтобы, положив их в банк под i процентов годовых, вы получили бы предлагаемую прибыль.
|
|
|
Синтаксис функции ЧПС:
ЧПС(ставка; 1-е значение; 2-е значение; ... )
Аргументы:
ставка - процентная ставка за период;
1-е значение, 2-е значение, …(от 1 до 29 аргументов) - расходы и доходы.
Расходы и доходы должны быть равномерно распределены по времени и осуществляться в конце каждого периода.
Примечание. Считается, что инвестиция, значение которой вычисляет функция ЧСП, начинается за один период до даты денежного взноса 1-го значения и заканчивается с последним денежным взносом в списке. Вычисления функции ЧПС базируются на будущих денежных взносах. Если первый денежный взнос приходится на начало первого периода, то первое значение следует добавить к результату функции ЧПС, но не включать в список аргументов.
Вернемся к нашему примеру.
А) Рассчитайте чистый объем вклада для ставок: а=3%, 15%, 8%, 12% по формуле
=ЧПС(а, 2000, 4000, 7000)
Прокомментируйте полученные результаты, оформив их в виде вывода.
Б) Определим ставку, для которой эта сделка выгодна, используя средство Подбор параметра.
Первоначально в ячейку Годовая учетнаяставка вводится произвольный процент, например 3%.
В ячейку Чистый текущий объем вклада введем формулу:
=ЧПС(ставка; значения), где ставка и значения обозначают ячейки, в которых размещены соответствующие данные из Таблицы1.
После этого выбираем команды меню Данные – Анализ «что-если» – Подбор параметра… и заполняем открывшееся диалоговое окно Подбор параметра.
В поле Установить в ячейке даем ссылку на ячейку Чистый текущий объем вклада.
В поле Значение указываем 10 000 — размер ссуды. В поле Изменяя значение ячейки даем ссылку на ячейку Годовая учетнаяставка, в которой вычисляется годовая процентная ставка. После нажатия кнопки ОК средство подбора параметров определит, при какой годовой процентной ставке чистый текущий объем вклада равен 10000 руб. Результат вычисления выводится в ячейку Годовая учетнаяставка. В нашем случае годовая учетная ставка равна 11, 79%.
Вывод: если банки предлагают большую годовую процентную ставку (> 12%), то предлагаемая сделка невыгодна.
Пример 3.
Рассмотрим следующую задачу. Допустим, что у вас просят в долг 10000 грн. и обещают возвращать по 2000 грн. в течение 6 лет. Будет ли выгодна эта сделка при годовой ставке 7%?
|
|
|
Эту задачу можно решить с использованием функции ЧПС. Однако, в случае постоянных сумм платежей, удобнее пользоваться функцией ПС.
Функция ПС возвращает приведенную (к текущему моменту) стоимость инвестиции. Приведенная (нынешняя) стоимость представляет собой общую сумму, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат. Например, когда вы занимаете деньги, сумма займа является приведенной (нынешней) стоимостью для заимодавца.
Синтаксис функции ПС:
|
|
|
