 |
2.2. Обоснование выбора кредита
|
|
|
|
2. 2. Обоснование выбора кредита
Прежде всего, необходимо определить ежемесячные выплаты по процентам. Для этого используем функцию ПЛТ(Ставка; Кпер; Пс; Бс; Тип),
где:
Ставка – процентная ставка по ссуде. При ежемесячной выплате кредита она будет Ставка= 20%/12.
Кпер – общее число выплат по ссуде. При взятии кредита на два года Кпер=2*12.
Пс – текущее значение или общая сумма, которую составят будущие платежи, называемая также основной суммой. В данном случае она равна сумме кредита. Нз=3 000 000 р.
Бс – будущая сумма или баланс наличности, которой надо достичь после последней выплаты. При предположении полного погашения кредита Бс=0.
Тип – число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата:
- 0 или опущено – в конце периода,
- 1 – в начале периода.
1. Активизируйте второй лист рабочей книги и дайте ему название Обоснованиекредита.
2. Активизируйте ячейку А2 и введите Обоснование кредита.
3. В ячейку А3 введите Ставка. В ячейку В3 =20%/12.
4. В ячейку А4 введите Кпер. В ячейку В4 =2*12.
5. В ячейку А5 введите Пс. В ячейку В5 - 3 000 000 р.
6. В ячейку А6 введите Бс. В ячейку В6 – 0.
7. В ячейку А7 введите Тип. В ячейку В7 - 0.
8. В ячейку А9 введите Ежемесячные выплаты.
9. Отформатируйте таблицу по своему усмотрению.
Примерный вид таблицы.
10. Активизируйте ячейку В9, вызовите Мастера функций (Формулы – Вставить функцию).
11. В появившемся окне в поле Категории выберите Финансовые, в поле Выберите функцию выберите ПЛТ. Нажмите кнопку ОК.
12. Заполните все поля диалогового окна в соответствии с вычисленными ранее данными.
13. Нажмите кнопку ОК. В ячейке В9 появится результат вычисления -152 687, 41. Знак «-» показывает, что сумма подлежит выплате.
|
|
|
Следовательно, для погашения кредита за два года сумма ежемесячных выплат равна 152 687, 41 руб.
Если фирма может увеличить сумму ежемесячных выплат, например до 250 000 р. в месяц, то можно рассчитать новый период выплат кредита.
2. 3. Определение периода выплат кредита
Для расчета периода выплат при известной величине ежемесячных выплат применяется функция КПЕР(Ставка; Плт; Пс; Бс; Тип ). Следует помнить, что при расчете платежей величина платежа указывается со знаком минус.
Эта функция возвращает общее количество периодов выплаты для данного вклада на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.
1. Выделите ячейку А12 и введите Платеж.
2. Выделите ячейку В12 и введите - 250 000 р.
3. Выделите ячейку А14 и введите Количество периодов выплат.
4. Выделите ячейку В14, вызовите Мастера функций.
5. В окне Мастера функций выберите категорию Финансовые, функцию КПЕР. Нажмите кнопку ОК.
6. В появившемся окне заполните все поля для расчета функции КПЕР.
7. Нажмите кнопку ОК. В ячейке появится результат 13, 5.
Следовательно, при ежемесячной выплате, равной 250 000 р. кредит можно погасить за 13, 5 лет, что вполне устраивает фирму. Взятие кредита в 3 000 000 р. обосновано.
1. 1. 2. Анализ финансовой ренты
Вычисление суммы будущих платежей
Финансовая функция ПС(Ставка; Кпер (количество периодов); Плт; Бс; Тип) определяет объем вклада, необходимого для обеспечения выплат в течение заданного периода, где
Ставка – процентная ставка за период;
Кпер – общее число периодов выплат инвестиции;
Плт (выплата) - выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся за все время выплаты инвестиции;
Бс - будущая стоимость или баланс, который нужно достичь после последней выплаты;
Тип - логическое значение (0 или 1), обозначающее, должна ли производиться выплата в конце периода (0 или отсутствие значения или в начале периода (1).
|
|
|
Применение функции ПС рассмотрим на примере.
Пример 2. Фирма посылает служащих на учебу и хочет положить в банк, который выплачивает 10 % годовых (сложных), такую сумму, чтобы иметь возможность снимать с этого счета ежегодно по 10 000 р. для выплаты пособий на момент обучения. Вклад должен быть исчерпан к концу пятилетнего срока обучения (деньги предполагают снимать в конце учебного года). Какую сумму фирма должна положить в банк?
1. Активизируйте Лист 3 рабочей книги. Дайте название листу Сумма платежа.
2. Создайте на рабочем листе таблицу, пример которой приведен ниже.
3. Активизируйте ячейку В10. Вызовите Мастера функций.
4. В окне мастера функций выберите Финансовые функции и функцию ПС.
5. В появившемся окне заполните все поля аргументами для вычисления функции ПС.
6. Нажмите кнопку ОК. В ячейке В10 появится результат, равный - 37 907, 87 р.
Следовательно, фирма должна положить в банк сумму, равную 38 000 руб.
|
|
|
