Анализ баланса и финансовых результатов предприятия

 

Таблица 1. Финансовое состояние предприятия: категории, показатели, балансовые коэффициенты

Наименование	Единица измерения	Идентифи-катор	Справочно
1	2	3	4
Активы, имущество (производительный капитал)	тыс. руб.	А	Во всех таблицах
Пассивы, обязательства (финансовый, денежный капитал)	тыс. руб.	П	Во всех таблицах
Финансовые результаты	тыс. руб.	ФР	Во всех таблицах
Индекс роста экономического показателя	-		Во всех таблицах
Финансовый коэффициент	-	Коэф.	Во всех таблицах
Выручка от продаж (объем реализации)	тыс. руб.		Во всех таблицах
Прибыль предприятия	тыс. руб.		Во всех таблицах
Оценка риска банкротства предприятия	-	Z‑счет	Табл. 31, 32
Деловая активность предприятия	-		Во всех таблицах
Рентабельность оборота (продаж)	%		Во всех таблицах
Норма прибыли (коммерческая маржа)	%		Во всех таблицах
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг)	-	ФЗ	Во всех таблицах
Экономическая рентабельность	%		Во всех таблицах
Финансовая рентабельность	%		Во всех таблицах
Средняя расчётная ставка по кредиту (стоимость заёмных средств)	%	d	Табл. 8, 36
Дифференциал предприятия	-		Табл. 36
Коэффициент устойчивости экономического роста предприятия	-		Табл. 36

Таблица 4. Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код стро-ки	Факт _ _ _ _ _ _		Оценка _ _ _ _ _ _		Прогноз _ _ __ _ _
		состав, тыс. руб.	структура, проценты	состав, тыс. руб.	структура, проценты	состав, тыс. руб.	структура, проценты
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	155040	45.6%	169460	45.8%	184400	46.1%
Незавершенное строительство	130	15640	4.6%	12950	3.5%	14800	3.7%
Долгосрочные финансовые вложения	140	5780	1.7%	7770	2.1%	7600	1.9%
Итого по разделу I	190	176460	51.9%	190180	51.4%	206800	51.7%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы производственные	210	77860	22.9%	88430	23.9%	95200	23.8%
НДС по приобретенным ценностям	220	4760	1.4%	4810	1.3%	5600	1.4%
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230	2380	0.7%	2960	0.8%	2800	0.7%
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	60860	17.9%	66600	18.0%	70400	17.6%
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	250	5780	1.7%	5920	1.6%	5600	1.4%
Денежные средства	260	10540	3.1%	9990	2.7%	12400	3.1%
Прочие оборотные средства	270	1360	0.4%	1110	0.3%	1200	0.3%
Итого по разделу II	290	163540	48.1%	179820	48.6%	193200	48.3%
Баланс по активу	300	340000	100.0%	370000	100.0%	400000	100.0%

 

 

Таблица 6. Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код стро-ки	Факт _ _ _ _ _ _		Оценка _ _ _ _ _ _		Прогноз _ _ _ _ _
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
1	2	3	4	5	6	7	8
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	13940	4.1%	20350	5.5%	23600	5.9%
Добавочный капитал	420	17680	5.2%	21830	5.9%	23200	5.8%
Резервный капитал	430	5780	1.7%	9990	2.7%	9200	2.3%
Нераспределенная прибыль	470	137020	40.3%	136530	36.9%	152800	38.2%
Итого по разделу III	490	174420	51.3%	188700	51.0%	208800	52.2%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	3740	1.1%	2960	0.8%	3200	0.8%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610	42840	12.6%	52170	14.1%	48800	12.2%
Кредиторская задолженность	620	116960	34.4%	123210	33.3%	134800	33.7%
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630… …660	2040	0.6%	2960	0.8%	4400	1.1%
Итого по разделу V	690	161840	47.6%	178340	48.2%	188000	47.0%
Баланс по пассиву	700	340000	100.0%	370000	100.0%	400000	100.0%

 

Таблица 8. Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Наименование	Код. стр.	Абсолютные значения, тыс. руб.			Индекс роста
		факт	оценка	прогноз
1	2	3	4	5	6
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	620 000	630 000	700 000	1.129
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	370 000	370 000	400 000	1.081
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	029	250 000	260 000	300 000	1.200
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ	050	120 000	150 000	160 000	1.333
ПРОЦЕНТЫ УПЛАЧЕННЫЕ	070	50 000	70 000	70 000	1.400
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	140	70 000	80 000	90 000	1.286
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи	150	14 700	18 400	20 700	1.408
ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	160	55 300	61 600	69 300	1.253
ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ	190	55 300	61 600	69 300	1.253
Справочно:
Ставка налогообложения прибыли, %	С1	21%	23%	23%
Норма реинвестирования, %	С2	57%	50%	58%
Годовые реинвестиции	С3	31 521	30 800	40 194
Степень износа основных фондов, %	С4	63%	48%	47%
Полная стоимость основных фондов	С5	246 095	353 042	392 340
Норма амортизации (метод линейной амортизации), %	С6	8%	10%	8%
Годовая амортизация	С7	19 687.619	35 304.167	31 387.234
Потенциал самофинансирования	С8	74 987.619	96 904.167	100 687.234
Средняя расчётная ставка по кредитам (d)	С9	30.20	38.61	36.61

 

Таблица 9. Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей

№ п/п	Наименование	Код стр.	Индексы роста
			факт	оценка	прогноз
0	1	2	3	4	5
1	Основное имущество	А 120	1.000	1.093	1.189
	Оборотное имущество	А 290	1.000	1.100	1.181
2	Основные средства	А 120	1.000	1.093	1.189
	Незавершенное строительство	А 130	1.000	0.828	0.946
3	Производственные запасы	А 210	1.000	1.136	1.223
	Дебиторские задолженности	(А 230+А 240)	1.000	1.100	1.157
4	Собственный капитал	П 490	1.000	1.082	1.197
	Заемный капитал	(П 590+П 610)	1.000	1.184	1.116
5	Долгосрочные заимствования	П590	1.000	0.791	0.856
	Краткосрочные заимствования	П 690	1.000	1.102	1.162
6	Займы и кредиты	П 610	1.000	1.218	1.139
	Кредиторские задолженности	П 620	1.000	1.053	1.153
7	Дебиторские задолженности	(А 230+А 240)	1.000	1.100	1.157
	Кредиторские задолженности	П 620	1.000	1.053	1.153
Валюта баланса		А300; П 700	1.000	1.088	1.176

 

Рис. 1а. Выявление приоритетов в развитии (динамике) активов

 

Рис. 1б. Выявление приоритетов в развитии (динамике) капитала

 

Согласно составленному аналитическому балансу, валюта баланса в прогнозном году вырастет на 60 млн. руб., это говорит о том, что предприятие инвестирует средства, добивается улучшения финансовых результатов.

Соотношение разделов I «Внеоборотные активы» и II «Оборотные активы» приблизительно одинаково и составляет, соответственно, по факту 51,9% и 48,1%, по оценке 51,4% и 48,6%, по прогнозу 51,7% и 48,3%.

Соотношение разделов пассива также оптимально и составляет, соответственно, собственные средства по факту 51,3%, по оценке 51,0%, по прогнозу 52,2%; заемные средства (долгосрочные обязательства и краткосрочные пассивы) по факту 47,6%, по оценке 48,2%, по прогнозу 47.02%.

Все говорит о том, что у данного предприятия есть все возможности для ведения эффективной производственной деятельности и достижения желаемых финансовых результатов.

В структуре краткосрочных пассивов преобладает кредиторская задолженность, которая также достаточно стабильна на протяжении 3 периодов и составляет примерно 34%.

В общей сложности статьи V раздела увеличились в оценочном году (по сравнению с фактом), но в прогнозном году они снова снизятся.

Рассматривая показатели аналитического баланса, предприятие на протяжении изучаемого периода, можно отметить, что структура баланса оставалась стабильной.

Следует отметить рост выручки от продаж, которая увеличилась на 80000 тыс. руб. при увеличении себестоимости проданных товаров в прогнозном году по сравнению с фактическим на 30000 тыс. руб. (в процентном выражении составляет 8,1%). Темп прироста выручки 12,9% выше темпа прироста затрат.

Темп прироста валовой прибыли составляет 20,0%. Предприятию придется выплатить налоги на прибыль в прогнозном году на 6000 тыс. руб. больше, чем по факту.

Чистая прибыль предприятия в оценочном году выросла по сравнению с фактом на 6300 тыс. руб.

За рассматриваемый период предприятие довольно работало довольно стабильно, без убытков.

1) Основное имущество растет немного быстрее, чем оборотное.

2) Заемный капитал в оценочном году растет быстрее собственного.

3) Более быстрыми темпами растут краткосрочные обязательства, что имеет негативные последствия, в то же время долгосрочные обязательства имеют тенденцию к снижению.

 

 

123456Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: