Управление денежным капиталом предприятия

Задача 10.2.4.1.

Используя данные приложения 5 составить отчет о движении денежных средств косвенным методом. Сделать выводы.

 

Задача 10.2.4.2.

Составьте отчеты о движении денежных средств прямым и косвенным методами по имеющимся данным. Сделайте выводы по полученным результатам. (руб.)

Операции	Дебет	Кредит
1. Группировка операций по счету «Касса»
1.1. Сальдо на начало отчетного периода	5 850	-
1.2. Получено наличными в банке	268 500	-
1.3. Выплачено персоналу в счет оплаты труда	-	249 960
1.4. Выдано в подотчет на командировочные расходы	-	31 100
1.5. Поступило от клиентов за услуги	52 400	-
1.6. Сдано наличными в банк	-	59 247
1.7. Возвращено подотчетных сумм	15 240	-
1.8. Сальдо на конец отчетного периода		-
2. Группировка операций по расчетному счету в банке
2.1. Сальдо на начало отчетного периода	31 217	-
2.2. Перечислено поставщикам и подрядчикам	-	632 147
2.3. Поступило от покупателей и заказчиков	911 214	-
2.4. Сданы наличные деньги кассиром организации	59 247	-
2.5. Поступили штрафы и неустойки за нарушение хозяйственных договоров	93 601	-
2.6. Получены в банке наличные кассиром организации	-	268 500
2.7. Поступили дивиденды и проценты по ценным бумагам	90 809	-
2.8. Поступили суммы долгосрочного кредита	220 000	-
2.9. Перечислены штрафы и неустойки по исполнительным листам	-	81 151
2.10. Перечислена в бюджет задолженность по налогам	-	195 600
2.11. Получена краткосрочная ссуда банка	120 100	-
2.12. Выставлен аккредитив на оплату товаров	-	110 300
2.13. Уплачены проценты банку по ссудам	-	32 700
2.14. Погашена задолженность по краткосрочной ссуде	-	95 000
2.15. Возврат суммы по аккредитиву	10 300	-
2.16. Перечислено за купленные ценные бумаги других предприятий	-	250 800
2.17. Поступила выручка от продажи не эксплуатируемых основных средств	83 200	-
2.18. Поступила арендная плата	95 000	-
2.19. Поступило страховое возмещение по товарным операциям	25 300	-
2.20. Выплачены комиссионные посреднику	-	15 700
2.21. Сальдо на конец отчетного периода	58 090
3.Группировка операций по счету аккредитивов
3.1. Сальдо на начало отчетного периода	90 300	-
3.2. Перечислено поставщикам	-	80 000
3.3. Возврат неиспользованных сумм	-	10 300
3.4. Выставлен аккредитив для оплаты товаров	110 300	-
3.5. Сальдо на конец отчетного периода	110 300
4. Дополнительная информация
4.1. Чистая прибыль за отчетный период	-	33 020
4.2. Начисленная амортизация за отчетный период	-	81 400
4.3. Оплачено производственное оборудование	-	135 900
4.4. Уплачено за приобретенные нематериальные активы	-	32 000
5. Данные из отчетного бухгалтерского баланса	На начало периода	На конец периода
5.1. Материальные оборотные активы	274 100	315 650
5.2. Дебиторская задолженность	305 150	364 320
5.3. Кредиторская задолженность	289 400	353 900

Задача 10.2.4.3

По данным таблицы рассчитать продолжительность операционного, финансового и производственного циклов за каждый год. Проанализировать динамику исходных и полученных показателей. Сделать выводы.

Показатели	Годы
первый	второй	третий
Период обращения (дней): денежных активов	0,13	0,12	0,45
материальных запасов	50,81	92,39	130,34
готовой продукции	21,82	15,11	18,34
незавершенного производства	1,72	36,34	58,09
дебиторской задолженности	189,32	303,34	178,83
кредиторской задолженности	179,04	202,28	108,98

Задача 10.2.4.4.

Используя данные приложения 5, рассчитать продолжительность операционного, финансового и производственного циклов за каждый год. Проанализировать динамику исходных и полученных показателей. Сделать выводы.

Задача 10.2.4.5.

Денежные расходы предприятия за год составили (тыс.руб.):

- на оплату товаров, работ, услуг 9 118

- на заработную плату 2 688

- отчисления с заработной платы 2 149

- выдача сумм в подотчет 98

- налоги 118

- прочие расходы 192

Используя модель Баумоля, определить политику предприятия в области управления денежными средствами, если доходность государственных ценных бумаг составляет 10 % годовых, а стоимость одной конвертации 15 рублей.

Задача 10.2.4.6.

Движение денежных средств предприятия в марте характеризуется следующими данными (тыс.руб.):

Число
Сумма	+500	-20	+240	+10	-150	-200	+5	-11	+200	-430	-120	+90

Определите политику предприятия в области регулирования остатка денежных средств, если минимальная доходность финансовых активов составляет 12% годовых, а расходы по одной конвертации – 300 руб.

 

Задача 10.2.4.7.

Оценить синхронность движения денежных средств предприятия, рассчитав коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков, если имеются следующие данные:

Период	Сумма, тыс.руб.
1 год	2 год	3 год
поступило	направлено	поступило	направлено	поступило	направлено
1 кв.	878,6	879,6	1518,2	1515,3	4235,5	4188,9
2 кв.	3555,8	3100,8	5890,4	5640,9	10771,4	10032,8
3 кв.	2176,8	2596,1	2565,3	2801,3	6010,8	6327,0
4 кв.	2958,2	2980,7	4055,0	4047,3	7034,5	7402,3

 

Задача 10.2.4.8.

Определить оптимальный размер остатка денежных средств и вариацию поступления денежных активов предприятия при использовании им в управлении модели Миллера-Орра, если известно, что остаток денежных средств варьирует в пределах от 10 до 25 тыс.руб., расходы по конвертации денежных средств в финансовые активы и обратно составят по одной сделки 100 рублей, а доходность на финансовом рынке – 8% годовых.

 

Задача 10.2.4.9.

Составьте отчет о движении денежных средств и рассчитайте сальдо денежного потока, если в отчетном периоде был получен долгосрочный кредит в сумме 12 000 долл., погашен заем в размере 4 000 долл., произведена дополнительная эмиссия акций на сумму 1 500 долл., начислена амортизация в размере 470 долл., на сумму 6 450 долл. куплены основные средства, выплачено 860 долл. дивидендов, сделано 120 долл. отчислений в резервный капитал, а чистый денежный поток от текущих операций составил 1 500 долл.

 

Задача 10.2.4.10.

При каком максимальном остатке денежных средств предприятия, его расходы по реализации политики Баумоля не превысят 3 тыс. руб. в год, если предстоит совершить 20 сделок, расходы по каждой конвертации составят 100 руб., а средний уровень доходности на финансовом рынке составит 8% годовых. Определить объем расходования денег предприятием в анализируемом периоде.

 

 

Планирование и прогнозирование денежных потоков

Задача 10.2.5.1.

Используя статистические методы (по среднему абсолютному приросту, среднему темпу роста, тренду), спрогнозировать величину выручки от реализации на январь, если объем выручки от реализации составил: в июле - 135 долл., в августе -149 долл., в сентябре - 154 долл., в октябре - 156 долл., в ноябре - 167 долл., в декабре - 157 долл.

Задача 10.2.5.2.

По данным задачи 10.2.4.7. оценить наличие сезонных колебаний в динамике поступлений и расходования денежных средств предприятия, рассчитав индексы сезонности и коэффициент вариации. Построить сезонную волну.

 

Задача 10.2.5.3.

По данным задачи 10.2.4.7. оценить зависимость поступлений денежных средств от их расходования, рассчитав коэффициенты эластичности за каждый год в поквартальном разрезе. Определить среднее значение коэффициента эластичности за все три года, и учитывая сохранение полученной зависимости в будущем, осуществить прогноз положительного и чистого денежного потока на первый квартал 4 года, если объем расходования денежных средств увеличится на 12% по сравнению с четвертым кварталом 3 года.

 

Задача 10.2.5.4.

По данным задачи 10.2.4.7., используя возможности Microsoft Excel, получить уравнение тренды, оценить его адекватность и на его основе построить интервальный прогноз положительного, отрицательного и чистого денежных потоков на 4 год в поквартальном разрезе.

 

Задача 10.2.5.5.

Имеются следующие данные о предприятии:

1. В среднем 85% продукции реализуется в кредит, а 15% - за наличный расчет. Предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит. При этом 80% этих платежей оплачивается своевременно, а остальные 20% - в течение следующего месяца.

2. Затраты на сырье и материалы должны составлять 70%, а прочие расходы - 12% в отпускной цене продукции, суммарная доля расходов не должна превышать 82% отпускной цены.

3. Сырье и материалы закупаются предприятием в размере месячной потребности следующего месяца, оплата сырья осуществляется с лагом в 30 дней.

4. Планируется увеличивать объемы производства на 2% ежемесячно. Прогнозируемое изменение цен на сырье и материалы составит 3,5% в месяц, уровень инфляции - 2% в месяц.

5. Остаток денежных средств на 1 января составил 125 тыс. руб. в январе ее планируется увеличить до 170 тыс.руб.; величина денежного остатка в последующие месяцы будет изменяться пропорционально темпу инфляции.

6. Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составляет 30% валовой прибыли.

7. В марте планируемого года предприятие намерено приобрести оборудование на сумму в 250 тыс. руб.

8. Данные за ноября и декабрь (тыс.руб.)

Ноябрь Декабрь

Выручка от реализации 1258 1354,6

Затраты сырья и материалов 912,3

Прочие расходы 159,2

Валовая прибыль 283,1

Налоги и отчисления 84,9

Чистая прибыль 198,2

Составить помесячный график движения денежных средств на первый квартал планируемого года.

Задача 10.2.5.6.

Компания имела на 1 июля текущего периода остаток денежных средств в размере 2000 долл. Затраты сырья на единицу продукции составляют 20 долл., затраты по оплате труда - 10 долл./ед., прямые накладные расходы - 10 долл./ед. Составить прогноз движения денежных средств на 6 месяцев, если цена реализации – 60долл./ед.; все прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в котором они имели место; продажа продукции осуществляется в кредит длительностью в 1 месяц; в июле компания приобретет новый станок за 10 000 долл.; постоянные накладные расходы - 1900 долл. Имеются следующие прогнозные данные об объемах производства и продажи в натуральных единицах (данные июня - факт):

	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь	Февраль
Произ­ведено
Прода­но

 

Задача 10.2.5.7.

Компания А вышла на рынок с новым продуктом. Его себестоимость - 4 долл., цена реализации - 5 долл. Компания оплачивает получаемое сырье в день поставки, а деньги за продукцию поступают с лагом в один день. Продукция компании пользуется большим спросом и может быть реализована без ограничений. Планируется удваивать дневной объем производства. Спрогнозируйте денежный поток на ближайшую неделю.

Задача 10.2.5.8.

Компания производит продукт, себестоимость которого 30 долл., в розничная цена - 65 долл. Получаемое сырье оплачивается наличными в момент поставки Производственные мощности позволяют производить 1000 ед. в неделю. Компания имеет на счете 4000 долл. Другая компания хочет закупать эту продукцию в объеме 1000 ед. в неделю в течение восьми недель. Она готова заплатить по 100 долл. За единицу, однако платеж может быть сделан лишь после получения последней партии товара.При каких условиях можно принять это предложение?

Задача 10.2.5.9.

Выручка от реализации в январе составила 50 000 долл., в последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1% в месяц. Оплата за поставленную продукцию осуществляется на следующих условиях: 20% реализуется за наличный расчет, 40% продается в кредит с оплатой в течение месяца и предоставляемой клиентам скидкой в размере 3%, оставшаяся часть оплачивается в течение двух месяцев, при этом 5% этой суммы составляют безнадежные долги.Рассчитайте величину денежных поступлений в июне.

Рекомендуемая литература

Основная:

1. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит"/ под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. 4-е изд., испр. и доп.– М.: Омега-Л, 2008

2. Бланк И.А. Управление денежными потоками. 2-е изд. – К.: "Библиотека финансового менеджера"Ника-Центр, 2007

3. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие для студентов ВУЗов – М.: Юнити, 2006

4. Ковалев В.В.Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое пособие – М.: Велби, 2008

5. Приказ Министерство Финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003 г. n 67н (ФГ 03-33)

6. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2003

7. Тимофеева Т.В. Концепции и анализ денежных потоков предприятия. 2 изд. перераб. и доп. – Оренбург: Изд. ООО «Оренкарт», 2007

8. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник – 5-е изд. испр. и доп. – М.: Дело, 2005

Дополнительная:

9. Адамайтис Л.А.Анализ финансовой отчетности. Практикум. Учебное пособие для студентов обуч. по спец. Бух учет – М.: КноРус, 2007

10. Александров О.А. Методика анализа использования денежных средств в коммерческих организациях// Экономический анализ – 2005. - № 8 (41) – с.14-17

11. Анализ финансовой отчетности. Учебник для студентов, преподавателей эк.специальностей, бухгалтеров/Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2008

12. Андрейчиков А.В.Анализ, синтез, планирование решений в экономике. Учебник для ВУЗов. 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2004

13. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Для студентов и преподавателей ВУЗов, специалистов. 3-е изд., испр.– М: Омега-Л, 2008

14. Афанасьев В.Н., Юзбашев М.М. Анализ временных рядов и прогнозирование. – М.: Финансы и статистика, 2001.

15. Балабанов В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2001

16. Баринов А.Э. Тайные и явные «подводные камни» при анализе рисков финансирования инвестиционных проектов в российских условиях // Экономический анализ – 2006. - № 21 (78)

17. Башкатова Л.И. Отчет о движении денежных средств (форма № 4) // Консультант. - 2004.- № 4. - С. 20-29.

18. Безбородова Т.И. Анализ особенностей формирования финансовой (бухгалтерской) отчетности на различных стадиях жизненного цикла предприятия // Экономический анализ – 2007. - № 1 (82)

19. Бекетов Н.В., Бекетов П.Н. Организация управленческого учета денежных потоков: методологические и организационные аспекты? // Экономический анализ – 2008. - № 4 (109)

20. Бекетов Н.В., Денисова А.С. Бюджетное планирование и бюджетирование на предприятии? // Экономический анализ – 2008. - № 5 (110)

21. Белов В. А.Денежные обязательства. Учебное пособие – М.: Эксмо, 2007

22. Бердникова Т.Б.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие – М.: Инфра-М, 2008

23. Бережной В. И., Бигдай О. Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций). Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2008

24. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. Учебный курс – К.: Ника-Центр, 2006

25. Бланк И.А.Управление финансовой безопасностью предприятия – К.: Эльга, 2006

26. Боброва И.И.Инвестиционная рулетка. Мистика финансовых рисков – М.: Вершина, 2006

27. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. Для подготовки к экзамену. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2008

28. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2001

29. Бочарова Т.А., Исаенкова Н.Н. Систематизация финансовой аналитики компаний: идентификация систем, механизмов и процессов управления финансами; управление структурой капитала // Экономический анализ – 2007. - № 9 (90)

30. Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности РФ? // Экономический анализ – 2008. - № 3 (108)

31. Бронштейн Е.М., Куреленкова Ю.В. Сравнение оптимальных инвестиционных портфелей, минимизирующих различные меры риска // Экономический анализ – 2006. - № 3 (60)

32. Бурдина А.А. Влияние рисков на конкурентоспособность предприятия // Экономический анализ – 2006. - № 2 (59)

33. Бурцев В.В. Анализ краткосрочной ликвидности зарубежной компании // Экономический анализ – 2006. - № 20 (77)

34. Бурцев В.В. Анализ системы управления денежными средствами зарубежной компании // Экономический анализ – 2006. - № 24 (81)

35. Бухалков М.И.Планирование на предприятии. Учебник для студентов вузов. 3-е изд., испр. и доп. – М.: Инфра-М, 2008

36. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Гусев С.А., Тумина Т.А. Управление денежными потоками инновационного проекта технического перевооружения промышленного предприятия // Экономический анализ – 2007. - № 20 (101)

37. Васильева Л.С. Финансовый анализ. Учебник Для студентов ВУЗов. 3-е изд., стер. – М.: КноРус, 2008

38. Васильева Л.С.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник для вузов – М.: Экзамен, 2008

39. Владымцев Н.В., Денисова А.С. Формирование системы бюджетирования компании: внутренний регламент и иерархия центров финансовой ответственности // Экономический анализ – 2008. - № 6 (111)

40. Власова М.А. Учет влияния факторов «неопределенности» в процессе реального инвестирования // Экономический анализ – 2007. - № 14 (95)

41. Власова Н.С. Повышение результативности системы бюджетирования, современные тенденции ее развития // Экономический анализ – 2007. - № 21 (102)

42. Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. Научно-практическое издание – М.: Финансы и статистика., 2005 - 272 с.

43. Воробьева А.А. Простейшие методы оценки риска инвестиционных проектов в нестандартных ситуациях // Экономический анализ – 2008. - № 5 (110)

44. Герасимова В. Д.Анализ и диагностика производственной деятельности предприятий. Учебное пособие для студентов. 4-е изд - М.: КноРус, 2008

45. Гмыра Ф.А.Организация и учет кассовых операций и налично-денежного обращения в организации. - М.: Экономика, 2006, 236с.

46. Горбунов А. Управление финансовыми потоками. Проект «Сборка холдинга». – М.: Глобус, 2004

47. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии. 4-е изд., перераб. – М.: Высшее образование, 2007

48. Горшкова Л.А. Эвристические технологии бизнес-анализа // Экономический анализ – 2006. - № 2 (59)

49. Губина О. В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум. Учебное пособие для ВУЗов – М.: Форум, 2008

50. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. 5-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008

51. Денежные средства: учет, анализ, аудит. Учебное пособие / Под ред. Пипко В.А. – М.: Финансы и статистика, 2007

52. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. 6-е изд., перераб. и доп.- М.: Дело и сервис (ДиС), 2008

53. Донцова Л.В.Анализ финансовой отчетности. Практикум. 3-е изд., перераб. – М.: Дело и сервис (ДиС), 2008

54. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003

55. Едронова В.Н., Пивкин С.А. Распределение косвенных расходов по жизненному циклу продукта и денежным потокам // Экономический анализ – 2007. - № 11 (92)

56. Ендовицкий Д.А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации // Экономический анализ – 2006. - № 9 (66)

57. Ендовицкий Д.А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации // Экономический анализ – 2006. - № 11 (68)

58. Жарылгасова Б. Т., Суглобов А. Е. Анализ финансовой отчетности. Учебник для ВУЗов. 2-е изд., перер. – М.: КноРус, 2008

59. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005

60. Загарова Н.А. Годовая бухгалтерская отчетность в бюджетного учреждения // Бухгалтерский учет. - 2004.- № 2. - С. 56-61.

61. Илышева Н.Н. Управление финансовыми потоками организации и финансовый анализ как его обеспечивающая функция / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов // Финансы и кредит. - 2004.- № 4. - С. 5-11.

62. Ильин А.И. Планирование на предприятии. 8-е изд, стер. – М.: Новое знание, 2008

63. Кoчович Елена. Финансовая математика: с задачами и решениями\ Учебно-метод. пособие. - 2-е изд., доп. и перераб.: Пер. с сербского Е. Кочович – М.:Финансы и статистика, 2004, 384 c..

64. Карпенко Е. М. Планирование на предприятии. Бизнес-планирование. Учебное пособие для ВУЗов – М.: ИВЦ Минфина, 2007

65. Каспина Р.Г., Логинов А.С. Финансовый учет и отчетность в условиях инфляции: Учебное пособие. 2-е изд., стер. – М.: Омега-Л, 2008

66. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или как понимать баланс – М.: Изд – во Проспект, 2008

67. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Учебное издание. — 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006, 448 c.: ил.

68. Ковалева В.Д. Инструментарий контроллинга в управлении финансовыми ресурсами предприятия // Экономический анализ – 2006. - № 18 (75)

69. Кондратова И.Г. Бюджетирование как инструмент финансового планирования // Экономический анализ – 2007. - № 4 (85)

70. Куницына Н.Н. Финансовое планирование как элемент механизма корпоративного управления // Экономический анализ – 2006. - № 12 (69)

71. Лахметкина Н.И.Инвестиционная стратегия предприятия. Учебное пособие для студентов ВУЗов. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2008

72. Левчаев П.А. Механизм стоимостного прироста системы финансовых ресурсов предприятия как стратегический императив обеспечения его воспроизводственной динамики // Экономический анализ – 2006. - № 14 (71)

73. Либерман И.А.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности (карм. формат). Учебное пособие. 4-е изд. – М.: РИОР, 2007

74. Липчиу Н.В., Липчиу А.И. Об индикативном планировании в управлении финансами организации // Экономический анализ – 2007. - №17 (98)

75. Лыгин Н.И. Сравнительная оценка методики определения стоимости финансовых ресурсов предприятия // Экономический анализ – 2007. - № 4 (85)

76. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учебное пособие для ВУЗов - М.: Экономистъ, 2006

77. Налетова И.А.Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебно-методическое пособие – М.: Форум, 2006

78. Никулина Н.Н., Березина С.В. Анализ денежных потоков в страховой организации // Экономический анализ – 2007. - № 6 (87)

79. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.: ИНФРА-М, 2003

80. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 1998

81. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии. Учебное пособие для студентов ВУЗов. 3-е изд. – М.: Феникс, 2006

82. Пожидаева Т.А. Анализ движения денежных средств коммерческой организации.// Экономический анализ №7(40)- апрель 2005 – с.24-32

83. Пожидаева Т.А.Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для ВУЗов. 2-е изд., стер. – М.: КноРус, 2008

84. Поздняков В. Я.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Учебник для вузов – М.: Инфра-М, 2008

85. Полковский Л. М.Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Учебно-методический комплекс для студентов – М.: Финансы и статистика, 2008

86. Положение Центрального банка Российской Федерации «О безналичных расчетах в Российской Федерации» от 8 сентября 2000 г. № 120 – П. // Экономика и жизнь. – 2000. - № 40 (октябрь). – С. 7 – 19.

87. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе. Учебное пособие - М.: КноРус, 2007

88. Попов В.М., Ляпунов С.И. Финансовый бизнес-план. Учебное пособие для студентов экономич. ВУЗов. 2-е изд – М.: Финансы и статистика, 2007

89. Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации. Утвержден Решением Совета Директоров Центрального Банка России № 247 от 26. 02. 1996г.

90. Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения.– М.: Альфа-Пресс, 2008

91. Протасов В.Ф., Протасова А.В.Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2005

92. Радченко Ю.В.Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для ВУЗов. 2-е изд., доп.- М.: Феникс, 2007

93. Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике. Служба переводов МВФ. – Вашингтон: МВФ, 2000.

94. Рыхтикова Н. А.Анализ и управление рисками организации. Для Вузов – М.: Форум, 2008

95. Савицкая Г.В. Методика оценки уровня операционного и финансового структурного риска в предпринимательской деятельности // Экономический анализ – 2007. - № 16 (97)

96. Савицкая Г.В.Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Учебное пособие для студентов и специалистов эк.профиля. 4-е изд., испр. – М.: Инфра-М, 2007

97. Салин В.Н., О.Ю. Ситникова Техника финансово-экономических расчетов. Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика., 2002, 112c.

98. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие для ВУЗов. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити, 2008

99. Семенов С.К. Модель эффективности денежных потоков // Экономический анализ – 2008. - № 12 (117)

100. Семенов С.К. О модификации модели производительности для анализа денежного оборота // Экономический анализ – 2006. - № 14 (71)

101. Сидоренко О.В. Использование статистического моделирования в финансовом анализе// Экономический анализ - №5(38)- март 2005 – с.53-58

102. Скориков О.В., Гусев А.В., Сурков С.А. Применение аналитических моделей для управления рисками // Экономический анализ – 2006. - № 2 (59)

103. Тимофеева Т.В. Концепции и анализ денежных потоков предприятия – Оренбург: Изд. ОГАУ, 2002

104. Топсахалова Ф.М.-Г. Факторы риска и неопределенности в АПК и оценка эффективности инвестиционных проектов// Экономический анализ – 2006. - № 6 (63)

105. Указание ЦБ РФ «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, потупивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» № 1843-У от 20.06.2007

106. Ульянов А.Н., Кошелев Е.В. Оценка непрерывных денежных потоков инвестиционных проектов // Экономический анализ – 2006. - № 14 (71)

107. Ушвицкий Л.И., Савцова А.В., Малеева А.В. Совершенствование методика анализа платежеспособности и ликвидности организаций // Экономический анализ – 2006. - № 17 (74)

108. Ушвицкий Л.И., Савцова А.В., Малеева А.В. Совершенствование методика анализа платежеспособности и ликвидности организаций // Экономический анализ – 2006. - № 18 (75)

109. Федорович Т.В. Финансовая отчетность как индикатор инвестиционной привлекательности корпорации // Экономический анализ – 2008. - № 12 (117)

110. Филатов О.К. Планирование, финансы, управление на предприятии. Практическое пособие – М.: Финансы и статистика, 2005

111. Хахонова Н.Н. Выявление и характеристика основных факторов, влияющих на организацию системы учета денежных потоков// Экономический анализ – 2005. - № 23 (56) – с.28-31

112. Хиггинс Р. Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений. 8-е изд. – М.: Вильямс, 2007

113. Хоукинс Энн. Управление движением денежной наличности (карманный справочник) – М.: ГИППО, 2004

114. Цымбаленко С.В., Цымбаленко Т.Т. Финансовые вычисления. Учеб. Пособие – М.: Финансы и статистика, 2004

115. Черногорский С.А.Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческих решений. 2-е изд. – Спб.: Герда, 2007

116. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. – М.: Дело, 2002.

117. Четыркин Е.М. Облигации: Теория и таблицы доходности - М.: Дело, 2005. - 256с.

118. Чикарова М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации // Экономический анализ – 2005. - № 8 (41) – с.12-14

119. Чистяков Н.В. Оперативное управление денежными потоками на предприятиях // Экономический анализ – 2006. - № 24 (81)

120. Чопозова А.И., Демченко И.А. Методика финансового анализа: теория и практика. Учебное пособие для ВУЗов – М.: Финансы и статистика, 2008

121. Чухланцев Дмитрий Олегович. Управление финансовыми потоками компании / Д. О. Чухланцев - М.: Благовест-В, 2002

122. Шариков А.В., Шарикова И.В. Инвестиции как стратегический ресурс повышения устойчивости предприятия // Экономический анализ – 2006. - № 7 (64)

123. Шеремет А.Д., Негашев Е.В.Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2008

124. Шредер Н.Г.Анализ финансовой отчетности. Практическое пособие –М.: Альфа-Пресс, 2008

125. Щуров Б.В., Готин А.Е. Анализ методики выбора инвестиционных проектов на основе методов многоцелевой оптимизации // Экономический анализ – 2006. - № 8 (65)

126. Яновская М.Л. Новые методологические подходы к анализу инвестиционных проектов в аграрной сфере // Экономический анализ – 2007. - № 1 (82)

127. Яновский Л.П., Яновская М.Л. Расчет внутренней нормы доходности, показателя масштаба инвестиций и чистой дисконтированной стоимости для нестандартных инвестиционных проектов // Экономический анализ – 2006. - № 5 (62)

 

Приложение 1

МНОЖИТЕЛЬ НАРАЩЕНИЯ

Число периодов, n	Процентная ставка, r
1%	2%	3%	4%	5%	6%	7%	8%	9%
	1.0100	1.0200	1.0300	1.0400	1.0500	1.0600	1.0700	1.0800	1.0900
	1.0201	1.0404	1.0609	1.0816	1.1025	1.1236	1.1449	1.1664	1.1881
	1.0303	1.0612	1.0927	1.1249	1.1576	1.1910	1.2250	1.2597	1.2950
	1.0406	1.0824	1.1255	1.1699	1.2155	1.2625	1.3108	1.3605	1.4116
	1.0510	1.1041	1.1593	1.2167	1.2763	1.3382	1.4026	1.4693	1.5386
б	1.0615	1.1262	1.1941	1.2653	1.3401	1.4185	1.5007	1.5869	1.6771
	1.0721	1.1487	1.2299	1.3159	1.4071	1.5036	1.6058	1.7138	1.8280
	1.0829	1.1717	1.2668	1.3686	1.4775	1.5938	1.7182	1.8509	1.9926
	1.0937	1.1951	1.3048	1.4233	1.5513	1.6895	1.8385	1.9990	2.1719
	1.1046	1.2190	1.3439	1.4802	1.6289	1.7908	1.9672		2.3674
	1.1157	1.2434	1.3842	1.5395	1.7103	1.8983	2.1049	2.3316	2.5804
	1.1268	1.2682	1.4258	1.6010	1.7959	2.0122	2.2522	2.5182	2.8127
	1.1381	1.2936	1.4685	1.6651	1.8856	2.1329	2.4098	2.7196	3.0658
	1.1495	1.3195	1.5126	1.7317	1.9799	2.2609	2.5785	2.9372	3.3417
	1.1610	1.3459	1.5580	1.8009	2.0789	2.3966	2.7590	3.1722	3.6425
	1.1726	1.3728	1.6047	1.8730	2.1829	2.5404	2.9522	3.4259	3.9703
	1.1843	1.4002	1.6528	1.9479	2.2920	2.6928	3.1588	3.7000	4.3276
	1.1961	1.4282	1.7024	2.0258	2.4066	2.8543	3.3799	3.9960	4.7171
	1.2081	1.4568	1.7535	2.1068	2.5270	3.0256	3.6165	4.3157	5.1417
	1.2202	1.4859	1.8061	2.1911	2.6533	3.2071	3.8697	4.6610	5.6044
	1.2324	1.5157	1.8603	2.2788	2.7860	3.3996	4.1406	5.0338	6.1088
	1.2447	1.5460	1.9161	2.3699	2.9253	3.6035	4.4304	5.4365	6.6586
	1.2572	1.5769	1.9736	2.4647	3.0715	3.8197	4.7405	5.8715	7.2579
	1.2697	1.6084	2.0328	2.5633	3.2251	4.0489	5.0724	6.3412	7.9111
	1.2824	1.6406	2.0938	2.6658	3.3864	4.2919	5.4274	6.8485	8.6231
	1.2953	1.6734	2.1566	2.7725	3.5557	4.5494	5.8074	7.3964	9.3992
	1.3082	1.7069	2.2213	2.8834	3.7335	4.8223	6.2139	7.9881	10.2451
	1.3213	1.7410	2.2879	2.9987	3.9201	5.1117	6.6488	8.6271	11.1671
	1.3345	1.7758	2.3566	3.1187	4.1161	5.4184	7.1143	9.3173	12.1722
	1.3478	1.8114	2.4273	3.2434	4.3219	5.7435	7.6123	10.0627	13.2677
	1.3613	1.8476	2.5001	3.3731	4.5380	6.0881	8.1451	10.8677	14.4618
	1.3749	1.8845	2.5751	3.5081	4.7649	6.4534	8.7153	11.7371	15.7633
	1.3887	1.9222	2.6523	3.6484	5.0032	6.8406	9.3253	12.6760	17.1820
	1.4026	1.9607	2.7319	3.7943	5.2533	7.2510	9.9781	13.6901	18.7284
	1.4166	1.9999	2.8139	3.9461	5.5160	7.6861	10.6766	14.7853	20.4140
	1.4308	2.0399	2.8983 ⇐ Предыдущая15161718192021222324 Поделиться: Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...