Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности.

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 6Следующая ⇒

Внешние пользователи:

I. Те, кто заинтересованы в деятельности компании:

§ Собственники;

§ Кредиторы;

§ Поставщики;

§ Покупатели;

§ Налоговые органы;

§ Служащие.

II. Те, кто защищает интересы первой группы:

§ Аудиторы;

§ Консультанты по финансовым вопросам;

§ Фондовая биржа, принимающая решение о листинге и делистинге;

§ Юристы;

§ Пресса и информационные агентства;

§ Профсоюзы.

Листинг – проверка финансового состояния с целью допуска ценных бумаг компании к котировке на бирже.

Делистинг – исключение из котировочного списка (временно или навсегда).

Внутренние пользователи:

§ Руководство;

§ Менеджеры компании.

Время, как фактор в финансовых расчетах.

Простые и сложные проценты.

Сумму (S) кладем в банк на депозит под процентную ставку (i).

Если процент начисляется на исходную сумму, то ставка процента называется простая. Тогда к концу срока будущая стоимость вклада будет определяться по формуле:

FV – будущая стоимость (наращенная стоимость); PV – настоящая стоимость; (1+n*i) – коэффициент наращения; i – простая ставка процента; n – число лет наращивания.

(1) где

K – базовое число дней в году (360, 365); d – число дней

Если число лет не целое, то

, где t может быть выражено в днях

, где

При реинвестировании дохода проценты начисляются на уже наращенную стоимость, то есть при сложной процентной ставке:

(2)

где i_c – сложная процентная ставка.

Сравнение формул (1) и (2) показывает, что доход при простой процентной ставке меняется по линейному закону, а при сложной процентной ставке по закону экспоненты.

При расчетах кредитных операций более года используется сложная процентная ставка, до года – простая.

Пример: за сколько лет накопится сумма 3000 руб., если положить на депозит 100 руб. под 5% годовых.

PV=100 руб. i =5% FV=300 руб. n -?

А) по ставке простого процента

3000 =100(1+0,05*n) n =29 / 0,05 = 580 лет Б) по сложному проценту

3000 =100(1+0,05)ⁿ 30 = 1,05ⁿ log 30=n log 1.05 n = log 30 / log 1.05= 1,477 / 0,0212= 69,67 лет

На практике используются разные системы приближенных расчетов.

Система	Число дней в месяце, d	Число дней в году	День приема / выдачи вклада
Неполный месяц	Полный месяц
А) Германия	Факт			-1
Б) Англия	Факт	Факт	Факт	-1
В) Франция	Факт	Факт		-1

Пример: подсчитать срок вклада для двух вариантов:

С 20.01 до 15.03

А=12+30+15+-1=56 (из360);

Б=12+28+15-1=54 (из365);

В=12+28+15-1=54 (из 360).

Германская схема (А) наиболее привлекательна для вкладчика (56 дней процента).

2) С 25.06 до 05.09

А=6+30+30+5-1=70 (из 360);

Б=6+31+31+5-1=72 (из 365);

В=6+31+31+5-1=72 (из 360).

Французская схема (В) наиболее привлекательна для вкладчика (72 дня процента).

n=n_a+n_b n_a –целая часть;n_b –дробная часть.

Если срок хранения вклада в годах (n) не является целым числом и превышает 1 год, то для определения точного результата используется формула

(3)

Пример: n=3,7; n_a=3; n_b=0,7

Расчет процента.

Простой процент. (4)

Сложный процент. (5)

Пример: сумма 1000 д.е. положена на депозит сроком на 1,5 года под 300% годовых. Каков будет накопленный процент?

n=1,5

i_c=300%

i_c=3 (в долях единицы)

1) д.е.;

2) Более точный расчет

Особые случаи начисления простых и сложных процентов.

1. Простые проценты. Если процентные ставки изменяются во времени,

то

Если во времени изменяется сумма на счете, то общая сумма процентов будет

n – годы; d - дни.

Пример: сделан депозитный вклад по ставке 120% годовых. Счет открыт по германской схеме (К=360). 10 мая положили 20000 д.е., 9 июля сняли 10000 д.е., 8 октября положили 5000 д.е., 27 декабря счет закрыт. Чему равен накопленный процент?