 |
4.3.2. Убывающая мушарака в финансировании бизнеса сферы услуг
|
|
|
|
4. 3. 2. Убывающая мушарака в финансировании бизнеса сферы услуг
Вторым примером убывающей мушарака была совместная покупка такси с целью получения прибыли. Эта модель включает в себя следующие составляющие:
1) создание совместной собственности на такси в форме шарикат аль-мильк. Как уже говорилось, это дозволено с точки зрения шариата;
2) мушарака в прибыли, получаемой от услуг такси. Это также дозволено, как было упомянуто ранее в этом разделе;
3) выкуп отдельных частей доли финансиста со стороны клиента. Это также должно осуществляться в соответствии с условиями, рассмотренными в случае жилищного финансирования. Однако есть некоторые различия между жилищным финансированием и моделью, приводимой в данном примере. Автомобиль, используемый в качестве такси, как правило, теряет свою стоимость с течением времени, следовательно, это должно приниматься во внимание в процессе определения стоимости различных частей доли финансиста.
4. 3. 3. Убывающая мушарака в торговле
Третьим примером убывающей мушарака было то, что финансист предоставляет 60 % капитала для создания бизнеса по производству одежды. Эта модель включает в себя две составляющие:
1) первый этап является контрактом простой мушарака, в рамках которого два партнера инвестируют различные суммы капитала в совместное предприятие. Очевидно, что это является дозволенным в соответствии с условиями мушарака, упомянутыми ранее;
2) покупка различных частей доли финансиста клиентом. Она может быть осуществлена в форме отдельного и независимого обещания клиента. Требования шариата относительно этого обещания являются теми же, что были разъяснены в отношении жилищного финансирования, однако с одним важным отличием. В данном случае цена выкупаемых частей доли финансиста не может быть установлена в обещании клиента, потому что, если цена будет установлена до вступления в мушарака, это будет означать, что финансист, с прибылью или без, гарантировал себе возврат вложенного капитала, что строго запрещено в отношении мушарака. Значит, для финансиста существует два варианта определения цены выкупаемых частей. Первым вариантом является то, что он соглашается продать части на основе их оценки в момент продажи каждой из них. Если стоимость бизнеса вырастет, то цена соответственно будет выше, а если упадет, то цена будет ниже. Подобная оценка может осуществляться в соответствии с общепризнанными принципами посредством экспертов, которые могут быть заранее выбраны сторонами в момент обещания. Второй вариант заключается в том, что финансист позволит клиенту продавать эти доли третьей стороне по той цене, которую он посчитает нужной, однако в то же время он может предложить свою цену клиенту. Если клиент найдет покупателя по более высокой цене, то он сможет продать долю непосредственно ему, а если нет, то он сможет продать ее финансисту.
|
|
|
Хотя обе эти возможности дозволены с точки зрения шариата, второй вариант выглядит не совсем практичным для финансиста, так как это приведет к появлению новых партнеров в мушарака, что нарушит модель в целом и саму цель убывающей мушарака, в соответствии с которой финансист желает вернуть свои деньги назад в определенный период. Следовательно, для осуществления цели убывающей мушарака лишь первый вариант является применимым на практике.
5. Мурабаха
5. 1. Введение
Большая часть исламских банков и финансовых институтов используют мурабаха в качестве исламского метода финансирования, и большинство их финансовых операций составляет мурабаха. Поэтому сегодня этот термин используется в экономических кругах как вид банковской операции, в то время как подлинная концепция мурабаха далека от данного представления.
|
|
|
На самом деле мурабаха — термин исламского права, который означает определенный вид продажи и в его подлинном понимании не имеет ничего общего с финансированием. Если продавец соглашается предоставить покупателю определенный вид товара с определенной наценкой, добавленной к его затратам, то эта операция называется мурабаха. Основной составляющей мурабаха является то, что продавец раскрывает затраты, понесенные им для приобретения товара, и прибыль, добавленную к ним. Эта прибыль может быть выражена как в абсолютном выражении, так и в процентах.
Оплата товара в сделке мурабаха может осуществляться как единовременно, так и с отсрочкой на определенную дату, согласованную сторонами. Следовательно, мурабаха необязательно подразумевает принцип рассрочки платежа, как представляется многим людям, незнакомым с исламским правом, которые слышали о мурабаха только в связи с банковскими операциями.
Мурабаха в ее подлинном исламском смысле — это простая продажа. Единственной чертой, отличающей ее от других видов продажи, является то, что продавец отчетливо разъясняет покупателю, какую сумму затрат он понес и какое количество прибыли он хочет получить сверх этих затрат.
Если лицо продает товар с наценкой без каких-либо разъяснений относительно затрат, это не является мурабаха, несмотря на получение продавцом прибыли сверх затрат, так как продажа не основана на принципе «затраты плюс прибыль». В этом случае продажа называется «мусауама».
Это действительное понимание термина «мурабаха», который означает просто продажу. Однако исламские финансовые институты используют этот вид продажи как модель финансирования посредством дополнения его некоторыми новыми принципами. Действительность подобных транзакций зависит от определенных условий, которые должны надлежащим образом исполняться, чтобы соответствие шариату было соблюдено.
Для правильного понимания данных условий необходимо усвоить, что мурабаха — это продажа, следовательно, все основные составляющие действительной продажи должны соблюдаться и в мурабаха. Значит, изучение данного вопроса должно начинаться с разъяснения некоторых базовых правил продажи, без которых продажа не может считаться действительной с точки зрения шариата. Затем мы должны обсудить некоторые специальные правила, регулирующие именно мурабаха как вид продажи; в заключение будет разъяснено, какой должна быть процедура с использованием мурабаха, чтобы получить соответствующий шариату метод финансирования.
|
|
|
Мы попытались сократить разъяснение принципов мурабаха, чтобы облегчить понимание основных моментов.
|
|
|
