 |
1. 3 Анализ финансового состояния предприятия
|
|
|
|
Анализ финансового состояния АО «БКК» произведем на основании оценки состава и структуры активов и пассивов, показателей, характеризующих ликвидность и платежеспособность, показателей финансовой устойчивости, а также деловой активности.
В таблицах 11 и 12 приведем состав и структуру активов и пассивов АО «БКК» соответственно.
Таблица 11 – Состав и структура активов АО «БКК»
| Показатель | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | ||||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | |||||
| Нематериальные активы | 0, 02 | 0, 01 | |||||||
| Основные средства | 50, 07 | 279 663 | 53, 17 | ||||||
| Отложенные налоговые активы | 5 270 | 0, 82 | 0, 11 | ||||||
| Прочие внеоборотные активы | 1 950 | 0, 30 | 2 961 | 0, 56 | 8 261 | ||||
| Запасы | 62 481 | 9, 77 | 78 068 | 14, 84 | 96 578 | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0, 01 | 0, 00 | 2 063 | ||||||
| Дебиторская задолженность | 164 347 | 25, 69 | 112 413 | 21, 37 | 144 592 | ||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 7, 81 | 5, 70 | |||||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 35 154 | 5, 49 | 21 847 | 4, 15 | 30 231 | ||||
| Прочие оборотные активы | 0, 01 | 0, 07 | |||||||
| Актив | 639 834 | 526 006 | 522 912 | ||||||
Активы АО «БКК» в большей части представлены основными средствами, которые составляют около 45-53% от общей суммы активов. Следует отметить, что за анализируемый период стоимости активов снижается с 320340 тыс. руб. до 240468 тыс. руб.
Порядка 21-28% от общего объема активов занимает дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности, а также высокий удельный вес в активах свидетельствует о низкой эффективности мероприятий, связанных с работой с дебиторами и управления дебиторской задолженностью.
|
|
|
Наблюдается тенденция к увеличению доли запасов. Так, показатель увеличивается с 9, 77% до 18, 47% с 2019 г. по 2021 г.
Относительно незначительный удельный вес в структуре активов занимают денежные средства и денежные эквиваленты, прочите оборотные и внеоборотные активы, нематериальные активы.
Таблица 12 – Состав и структура пассивов АО «БКК»
| Показатель | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | ||||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | |||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 0, 11 | 0, 14 | |||||||
| Переоценка внеоборотных активов | 13 184 | 2, 06 | 13 168 | 2, 50 | 13 053 | ||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 0, 04 | 0, 05 | |||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 258 561 | 40, 41 | 302 043 | 57, 42 | 318 954 | ||||
| Заемные средства | 261 069 | 40, 80 | - | - | - | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 14 947 | 2, 34 | 10 380 | 1, 97 | 10 269 | ||||
| Заемные средства (краткосрочные) | 0, 09 | 138 552 | 26, 34 | 80 109 | |||||
| Кредиторская задолженность | 82 525 | 12, 90 | 52 481 | 9, 98 | 89 183 | ||||
| Оценочные обязательства (краткосрочные) | 7 974 | 1, 25 | 8 364 | 1, 59 | 10 329 | ||||
| Прочие обязательства | 0, 00 | 0, 00 | |||||||
| Пассив | 639 834 | 526 006 | 522 912 | ||||||
Изучив структуру пассива АО «БКК» с 2019 г. по 2021 г., можно прийти к выводу о том, что наибольшую долю в структуре занимают собственные источники финансирования. Так, по итогам 2021 г. 61% приходится на нераспределенную прибыль.
В 2020 г. и 2021 г. компания не использует долгосрочные заемные средства. Краткосрочные заемные средства в 2019 г. составляют лишь 0, 09%. Однако уже в 2020 г. и 2021 г. увеличиваются до 15-26%.
Можно наблюдать тенденцию к росту кредиторской задолженности. Ее доля увеличивается с 12, 9% до 17%.
Далее обратимся к показателям ликвидности АО «БКК» в таблице 13.
Таблица 13 – Показатели ликвидности АО «БКК»
| Показатель | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | Отклонение, +/- |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0, 03 | 0, 12 | 0, 93 | 0, 26 | 5, 86 | 5, 83 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1, 06 | 1, 52 | 2, 74 | 0, 83 | 0, 34 | -0, 72 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1, 64 | 2, 45 | 3, 43 | 1, 22 | 1, 96 | 0, 32 |
|
|
|
Анализируя показатели ликвидности АО «БКК» в период с 2017 г. по 2021 г. можно наблюдать тенденцию к росту абсолютной ликвидности. Так, данный показатель увеличился на 5, 83. Вместе с тем, увеличивается и коэффициент текущей ликвидности на 0, 32. Однако следует отметить наиболее высокие значения по итогам 2018 г. и 2019 г. Это связано с тем, что в данный период компания в меньшей степени использовала краткосрочные заемные средства. Негативным явлением отмечается снижение коэффициента быстрой ликвидности на 0, 72.
В целом, можно сделать вывод о том, что значения коэффициентов близки к нормативным, что говорит о том, что АО «БКК» является платежеспособным.
Обратимся к показателям, характеризующим финансовую устойчивость, в таблице 14.
Таблица 14 – Показатели финансовой устойчивости АО «БКК»
| Показатель | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | Отклонение, +/- |
| Коэффициент автономии | 0, 37 | 0, 38 | 0, 4 | 0, 6 | 0, 6 | 0, 23 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0, 63 | 0, 62 | 2, 35 | 1, 66 | 1, 57 | 0, 94 |
| Коэффициент устойчивости финансирования | 0, 83 | 0, 88 | 0, 86 | 0, 62 | 0, 65 | -0, 18 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0, 59 | 0, 6 | 2, 99 | 1, 56 | 1, 85 | 1, 26 |
Значения показателей финансовой устойчивости АО «БКК» говорят о высокой зависимости комбината от внешних источников финансирования, так как коэффициенты не соответствуют установленным нормативам.
В целом, наблюдается негативная динамика коэффициента устойчивости финансирования за анализируемый период, другими словами, устойчивость финансирования комбината снижается.
Оценим показатели деловой активности АО «БКК» в таблице 15.
Таблица 15 – Показатели деловой активности АО «БКК»
| Показатель | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | Отклонение, +/- |
| Выручка, тыс. руб. | 661 970 | 872 395 | 951 429 | 1 028 521 | 1 233 821 | |
| Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) | 1, 08 | 1, 59 | 1, 49 | 1, 96 | 2, 36 | 1, 28 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 3, 91 | 5, 59 | 4, 5 | 4, 2 | 3, 0 | -0, 91 |
| Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) | 1, 69 | 2, 32 | 2, 97 | 3, 68 | 5, 13 | 3, 44 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 6, 67 | 10, 02 | 5, 79 | 9, 15 | 8, 53 | 1, 86 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 7, 29 | 15, 72 | 11, 53 | 19, 60 | 13, 83 | 6, 54 |
|
|
|
На основании произведенных расчетов в таблице 15 можно сделать вывод о том, что в период с 2017 г. по 2021 г. деловая активность АО «БКК» улучшается. Так, коэффициенты оборачиваемости основных средств, общей оборачиваемости, оборачиваемости и дебиторской и кредиторской задолженности демонстрируют рост. Однако можно отметить снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, который свидетельствует о низкой эффективности использования оборотных средств предприятия.
Подводя итог проведенного исследования, можно сделать вывод о том, что АО «БКК» является динамично развивающимся предприятием хлебопекарной промышленности. Можно говорить о росте экономической эффективности использования ресурсов на предприятии: таких, как персонал и основные средства. Вместе с тем, экономическая эффективность использования оборотных средств снижается. Следует заметить, что показатели, характеризующие финансовое состояние комбината в «допандемийный» период значительно выше тех, которые получены по итогам 2021 г.
Текущее положение дел на АО «БКК», которое характеризуют показатели финансово-хозяйственной деятельности, требует разработки и реализации управленческих решений, с целью устойчивого развития предприятия.
С целью разработки таких управленческих решений следует ориентироваться на состояние и перспективы развития хлебобулочной промышленности для определения драйверов роста рынка и выявления ключевых факторов успеха отрасли.
|
|
|
