Рис.1. Прогноз изменения ставки по взносам на пенсионное обеспечение

Рынок пенсионного страхования пропорционально разделен между следующими группами фондов: отраслевые, розничные, корпоративные, государственные, самоуправляемые или суперфонды (рис. 2).

Большинство отраслевых фондов созданы как некоммерческие или коммерческие организации, что позволяет им устанавливать конкурентоспособные комиссии. Они могут варьироваться от относительно небольших фондов с точки зрения активов под управлением до очень крупных. AustralianSuper - это крупнейший отраслевой фонд.

Отраслевые фонды: Первоначально предполагалось, что взносы в эти фонды будут поступать из заработной платы рабочих, работающих в определенной отрасли. Однако сейчас эти фонды открыты для сотрудников из всех отраслей. Благодаря этому отраслевые фонды могут составить конкуренцию розничным фондам, обеспечивая низкие комиссии. Кроме того, конкуренция вынудила отраслевые фонды расширить спектр характеристик своих продуктов, сейчас они предлагают множество вариантов инвестирования и страхования. Другие дополнительные преимущества, предоставляемые участникам отраслевых фондов, включают скидки на банковские услуги, доступность ипотечного кредитования, медицинским учреждениям и т. д.

Рис. 2. Распределение рынка пенсионного обеспечения между типами фондов [5]

Розничные фонды - это коммерческие пенсионные фонды, в основном управляемые банками или компаниями по управлению активами. До того, как вложения в пенсионные фонды стали обязательными, финансовые учреждения, имевшие бизнес по управлению фондами, предлагали продукты коллективного инвестирования. Чтобы справиться с быстро растущим рынком пенсионного обеспечения, эти учреждения предприняли шаги и предложили те же продукты контрактным рабочим, временным сотрудникам, владельцам малого бизнеса и самозанятым, чтобы побудить их планировать и откладывать свои пенсионные накопления. Поскольку эти средства предоставляются на коммерческой основе, они в значительной степени зависят от финансовых консультантов при продаже своей продукции. Розничные фонды управляются финансовыми учреждениями и, следовательно, предлагают участникам более широкий спектр финансовых услуг и вариантов инвестирования по сравнению с отраслевыми фондами. Некоторые из ключевых игроков - MLC, Colonial First State и BT Financial Group.

Корпоративные фонды в Австралии резко сокращаются, поскольку компаниям становится все труднее конкурировать с более крупными отраслевыми фондами. Юридические требования к таким фондам усложнили, что увеличило затраты на их управление. Фонды упраздняются или передаются на аутсорстнг.

Фонды государственного сектора предназначены для государственных служащих. В этом типе фондов работодателем является либо государственный орган, либо коммерческое предприятие, которое в основном принадлежит государству. Первоначально эти фонды относились к схемам с установленными выплатами, которые финансировались за счет совокупных доходов государства. Но теперь сотрудникам предлагается схема с установленными взносами, по которой они получают взносы, превышающие минимальный уровень гарантии пенсионного обеспечения в 9, 5%. Например, сотрудники австралийской государственной службы имеют ставку 15, 4%. [2]

Самоуправляемые фонды - это небольшие фонды, в которых может быть не более четырех участников. Часто они создаются для целей налогообложения или людьми, утратившими веру в существующую систему. Средний баланс составляет около 1, 5 миллиона долларов, но он может достигать нескольких десятков миллионов долларов. Несмотря на их небольшой средний размер, этот сектор составляет 30% всех пенсионных активов в Австралии.

Рис. 3. Рейтинг крупнейших пенсионных фондов Австралии [4]

С 1 июля 2005 года австралийские служащие получили возможность выбирать фонд, в который работодатель будет отчислять его взносы. Если сотрудник не выбрал свой фонд, работодатели платит «взносы по умолчанию» только в авторизованный продукт MySuper, который разработан как простой и недорогой пенсионный фонд с небольшими стандартными сборами и единый сбалансированный вариант инвестирования.

Фонды MySuper имеют стандартизированную структуру для облегчения сравнения. Они могут предложить только одну из двух инвестиционных стратегий: сбалансированный фонд или фонд жизненного цикла. Комиссии по этому продукту контролируется соответствующим надзорным органом – Австралийской администрацией регулирования (Australian Prudential Regulation Authority - APRA). Она также устанавливает требования к прозрачности, включая представление ключевой финансовой информации и информации о доходности инвестиций фонда. [1]

Пенсионное страхование является достаточно развитым сегментом финансовой системы Австралии, несмотря на то что пенсионные взносы стали обязательными только в 1992 году. На данный момент стране удалось войти в рейтинг стран, обладающих самым большим объемом средств в управлении.

Каждая страна и экономика разные, и нельзя утверждать, что опыт Австралии будет так же успешно работать на других рынках. Однако тенденция изъятия управления инвестициями из рук правительства и передача его в руки профессиональных игроков находит свое отражение в самых развитых странах мира. Данный факт может служить базой для начала изменений в пенсионной системе РФ. Общественное мнение может стать серьезным препятствием, которое необходимо преодолеть при проведении таких реформ.

Список литературы

1. Австралийская администрация регулирования с совещательным правом. URL: https: //www. apra. gov. au/questions-about-superannuation-funds

2.  Австралийское налоговое управление. URL: https: //www. ato. gov. au/Individuals/Super/Growing-your-super/Adding-to-your-super/Downsizing-contributions-into-superannuation/

3. Глобальное исследование пенсионных активов - 2021. URL: https: //www. thinkingaheadinstitute. org/research-papers/global-pension-assets-study-2021/

4. Рейтинг крупнейших пенсионных фондов по совокупным активам. URL: https: //www. swfinstitute. org/fund-rankings/superannuation

5. Частные пенсионные системы и устойчивость: Австралия. URL: https: //www. unpri. org/download? ac=10852