 |
Риск потери процентов по банковскому вкладу
|
|
|
|
Риск потери процентов по банковскому вкладу
Если деньги вам все же понадобятся во время действия договора вклада, то вы потеряете весь ваш процентный доход. Процентная ставка по вкладам «до востребования» – то, что останется у вас при досрочном расторжении вклада, обычно около 0, 1%. Если деньги лежали в банке долго, то они уже подвергались «коррозии» в виде инфляции, а при лишении защиты в виде накопленных процентов их покупательная способность сократится еще больше.
Налогообложение
До 2021 года банковские депозиты имели льготный режим налогообложения по сравнению с ценными бумагами и ПИФами. Налог возникал только в случае, если процентная ставка по вкладу превышала ключевую ставку Банка России на 5%. Иначе говоря, практически все банковские вклады, размещенные на рыночных условиях, не имели налогообложения.
С 2021 года необлагаемый процентный доход по вкладам рассчитывается как произведение 1 млн ₽ и ключевой ставки Банка России, действующей на начало года. Например, в 2022 году необлагаемый процентный доход составляет 1 млн ₽ х 8, 5% = 85 тыс. ₽. При этом процентные доходы по вкладам в разных банках суммируются по итогам года для целей налогообложения.
В то же время для ценных бумаг, обращающихся на бирже, а также для открытых и биржевых ПИФов с 2014 года предусмотрен инвестиционный налоговый вычет при уплате НДФЛ в случае приобретения и владения ценными бумагами в течение 3-х лет и более, что увеличивает привлекательность долгосрочного инвестирования в паи, акции и облигации. Предельный размер вычета установлен в размере суммы, равной произведению 3 млн ₽ на количество полных лет нахождения в собственности налогоплательщика проданных (погашенных) ценных бумаг. При самостоятельном владении акциями и облигациями для получения этой налоговой льготы владелец не должен продавать эти активы в течение 3-х лет. Следует помнить, что налоговый вычет не освобождает от уплаты налога на процентные доходы по облигациям и дивиденды по акциям. При владении паями открытых фондов (или паями, обращающимися на бирже), чтобы получить налоговую льготу, также необходимо владеть ими более 3-х лет. При этом в рамках фонда, паями которого владеет пайщик, процентные доходы и дивиденды не облагаются налогом, а сделки с акциями и облигациями могут проводиться в обычном порядке (когда это целесообразно с экономической точки зрения) и также не облагаются налогом.
|
|
|
Таким образом, для большинства российских инвесторов будет разумно сочетать вложения в депозиты и паевые инвестиционные фонды. При этом депозиты целесообразно использовать для временного горизонта до 3-х лет, на сумму, не превышающую 1-1, 5 млн ₽, а паевые инвестиционные фонды (включая облигационные) для более долгосрочных вложений. При этом паи, которыми инвестор уже провладел более 3-х лет, могут также рассматриваться им как ликвидный актив с более выгодным режимом налогообложения, чем банковский вклад. Например, у инвестора с капиталом 10 млн ₽ и структурой активов 50: 50 для долговых и долевых инструментов может быть вложено 5 млн ₽ в фонды акций, 3, 8 млн ₽ в фонды облигаций и 1, 2 млн ₽ в депозиты. При этом пусть из суммы 3, 8 млн ₽, которые размещены в фондах облигаций, вложения на сумму 3 млн ₽ имеют срок владения более 3-х лет. С точки зрения налогообложения и сохранения накопленного процентного дохода для такого инвестора эти вложения в фонды облигаций на сумму 3 млн ₽ могут рассматриваться как более комфортный актив для текущего потребления, чем вложения в депозиты.
|
|
|
Выводы
Мы не призываем отказываться от банковских вкладов и нести все деньги в ПИФы и акции. Разумно сочетать эти варианты в комфортном для себя соотношении, как это делают состоятельные люди в развитых странах.
В отношении депозита каждому надо помнить следующее.
· Банк может разориться и не вернуть ваш вклад. Это всего лишь обязательство юридического лица возвратить деньги и проценты.
· Ставка по депозиту, скорее всего, будет близка к уровню инфляции в долгосрочной перспективе.
· Если заберете деньги досрочно, то, скорее всего, вы потеряете большую часть процентов по вкладу.
· Для вкладов объемом более 1-1, 5 млн ₽ может возникать налог на процентный доход, который уменьшает итоговую доходность.
Если вы ориентированы на долгосрочное увеличение благосостояния, то рациональнее использовать акции (непосредственно или покупая ПИФы акций). Оптимальное соотношение вложений в акции и депозиты зависит от вашего возраста, стабильности доходов, текущей структуры вложений и инвестиционных целей. Зарубежные исследования показывают: пересматривать структуру своих сбережений в пользу консервативных инструментов следует лишь по мере приближения к пенсионному возрасту. В молодости, когда период, на который вы готовы инвестировать средства, достаточно велик, вы можете принять риски, которые сопровождают инвестиции в ценные бумаги. В любом случае, мы рекомендуем держать на депозите не менее половины ваших годовых расходов.
Для налогового планирования необходимо разумно сочетать вложения в депозиты и в паевые инвестиционные фонды.
Вернуться к Оглавлению > >
Вернуться к навигации по курсу «Школа» > >
Следующий материал курса «Школа»: 10. 8. Инструменты сбережений
|
|
|
