Тема 1. Виды деятельности кредитной организации на рынке ценных бумаг.

Участие коммерческого банка в операциях с ценными бумагами расширяет их доходную базу, создает дополнительные рычаги управления ликвидности, облегчает адаптацию к изменениям рыночной конъюнктуры и на этой основе обеспечивает общее повышение устойчивости банковских систем. В настоящее время в РФ созданы основные правовые и организационные основы, развитие рынка ценных бумаг: приняты федеральные законы, регламентирующие эмиссию и обращение ценных бумаг. Создан единый орган государственного регулирования рынка- федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКРЦБ). Согласно гражданскому кодексу РФ, ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которые возможны только при его предъявлении. К ценным бумагам относятся: государственная облигация, вексель, чек, депозитные и сберегательные сертификаты, сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и т.д. В зависимости от того кому принадлежат права, удостоверенные ценной бумагой, различают: 1. ценные бумаги на предъявителя, права по которым принадлежат предъявителю ценной бумаги для передачи другому лицу прав удостоверенных такой цененной бумаги, достаточно вручить её этому лицу 2. и менные ценные бумаги, права по которым принадлежат названному в ценной бумаге лицу 3. о рдерные цененные бумаги, права по которым принадлежат названному ценной бумаги лицу, которая может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением другое уполномоченное лицо. Ордерными ценными бумагами является вексель, чек, коносамент. Права по ордерной ценной бумаге передаются путём совершения на этой цененной бумаге передаточных надписей индоссамента, который может быть бланковым (без указания лица) или ордерным (с указанием лица).

Ценная бумага может существовать как в документарной, так и в бездокументарной форме. Бездокументарная форма не может быть применена к предъявительским ценным бумагам, которые не могут существовать иначе как на бумажных носителях. Не касается она и таких ценных бумаг, как векселя, чека, депозитных и сберегательных сертификатов, коносаментов, варрантов, закладных. В бездокументарной форме могут выпускаться акции и облигации, которые допускают форму закрепления, удостоверяемых ими прав не основанную на документе. Операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при обращении к лицу, которое официально совершает записи по переходу прав собственности на ценные бумаги. В зависимости от характера выпуска различают эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Эмиссионная ценная бумага - это любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется признаками: 1. закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступки и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядком 2. размещается выпусками 3. имеет равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в одной из следующих форм: 1. именные документарные ценные бумаги 2. именные бездокументарные ценные бумаги 3. документарные ценные бумаги- бумаги на предъявителя.

Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в Росси включает в себе: установление обязательных требований к деятельности эмитента, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов, регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг; создание системы защиты прав владельца и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг; запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без лицензии.

Деятельность банка рынке ценных бумаг можно разделить на 4 вида, которые отражают роль выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами: деятельность банков как эмитентов, деятельность банков как инвесторов, профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг, традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также операции и другую деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных ценными бумагами, эмитированными банками; выплату процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; создание условий для участия владельцев акции в управлении банком, включая проведение собраний акционеров, предоставления информации о деятельности банка-эмитента.

Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операции по покупке и продажи ценных бумаг, привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами, получение процентов, дивидендов и суммы, причитающихся в погашение ценных бумаг; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера, получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг.

Брокерская- совершение банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора, поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указании на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Дилерская- совершение банком сделок купли продажи цененных бумаг от своего имени и за свой счёт путь публичного объявления цен покупки или продажи определённых ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных по объявленным им ценам.

Деятельность по управлениюценными бумагами – осуществление банком от своего имени за вознаграждения в течении определённого срока доверенного управления, переданными ему во владение и принадлежащие другому лицу в интересах этого лица с ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования ценной бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управлений ценными бумагами.

Клиринговая – деятельностьпо определению взаимосвязанных обязательств и их зачёту по поставкам ценных бумаг и расчётам по ним.

Депозитарная – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учёту и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг включают: представление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг; предоставление банковской гарантии по выпускам облигаций и иных ценных бумаг, выполнение функций платежных агентов эмитентов, ведение счетов участников рынка ценных бумаг и осуществление денежных расчетов по итогам операции на рынке ценных бумаг.