 |
Анализ формирования и использования финансовых потоков сельскохозяйственных предприятий Кувандыкского района Оренбургской области
|
|
|
|
От объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управления ими находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. В первую очередь проведем анализ динамики доли денежных средств в составе активов предприятия в таблице 23.
Таблица 23 – Динамика доли денежных средств ООО «Колос-3» в составе активов (на конец года) за 2010-2014 гг.
| Показатели | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2014 г. к 2010 г.,+,- |
| Сумма денежных средств, тыс. руб. | ||||||
| Оборотные активы, тыс. руб. | ||||||
| Активы – всего, тыс. руб. | ||||||
| Удельный вес денежных средств, %: | ||||||
| в составе оборотных активов | 3,27 | 2,23 | 0,31 | 3,25 | 3,25 | -0,02 |
| в составе всех активов | 1,56 | 1,17 | 0,16 | 1,57 | 1,79 | 0,23 |
По данным таблицы 23 видно, что сумма остатков денежных средств в 2014 г. по сравнению с 2010 г. повысилась на 371 тыс. руб. Удельный вес денежных средств в составе оборотных активов незначительно снизился и составил на конец 2014 г 3,25 %. Однако произошло увеличение доли денежных средств в составе всех активов с 1,56 до 1,79 %. В целом остатки денежных средств составляют незначительный удельный вес как в составе оборотных активов, так и в составе всех активов предприятия.
Далее проведен анализ движения денежных средств ООО «Колос-3» по данным отчета о движении денежных средств прямым методом в таблице 24.
Таблица 24 – Анализ отчета о движении денежных средств ООО «Колос-3» прямым методом за 2010-2014 гг.
| Показатели | Сумма тыс. руб. | Темпы роста 2014 г. к 2010 г. % | ||||
| 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | ||
| Остаток денежных средств на начало года | 59,3 | |||||
| Поступление денежных средств | 159,8 | |||||
| Направлено денежных средств | 155,7 | |||||
| Остаток денежных средств на конец года | 145,7 |
Данные анализа показывают, что остаток денежных средств на начало 2014 г. снизился по сравнению с остатком на начало 2010 г. на 40,7 %. Поступление денежных средств в 2014 г. по сравнению с 2010 г. увеличилось, темп роста составил 159,8 %. Также увеличились направления использования денежных средств, темп роста составил 155,7%. Темпы роста поступления денежных средств выше темпов роста расхода денежных средств в 2014 г. по сравнению с 2010 г., что положительно характеризует финансовые потоки предприятия. Динамика поступления и расходования денежных средств предприятия схематично представлена на рисунке 6.
|
|
|
Рис. 6. Динамика поступления и расходования денежных средств в ООО «Колос-3» за 2010-2014 гг., тыс. руб.
Рисунок 3.1 наглядно показывает, что в 2013 и 2014 гг. поступления денежных средств превышали расход денежных средств, что положительно характеризует финансовые потоки ООО «Колос-3».
Далее проанализируем динамику состава и структуры положительного денежного потока (поступления денежных средств) исследуемого предприятия в таблицах 25-26.
Таблица 25 – Динамика состава положительного денежного потока (поступления денежных средств) ООО «Колос-3» за 2010-2014 гг., тыс. руб.
| Источники поступления денежных средств | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Изме-нения 2014 г. к 2010 г., +- |
| Поступления, всего | ||||||
| Поступление денежных потоков от текущих операций: | ||||||
| - от продажи продукции, товаров, работ, услуг | ||||||
| - прочие поступления (бюджетные субсидии, страховое возмещение) | ||||||
| Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности: | - | - | - | - | - | |
| - выручка от продажи основных средств и иного аналогичного имущества | - | - | - | - | ||
| Поступление денежных потоков от финансовых операций, всего | - | - | -10800 | |||
| - получение кредитов и займов | - | - | -10800 |
|
|
|
По данным таблицы 25 видно, что в анализируемом периоде положительный поток денежных средств исследуемого предприятия формируется в основном за счет поступлений от текущей деятельности. Поступления от инвестиционной деятельности были в 2013 г., т.к. предприятием было продано основное средство на сумму 806 тыс. руб. Поступления от финансовой деятельности в ООО «Колос-3» были в 2010 г., 2012 г. и 2013 г., т.к. предприятие получало в эти периоды долгосрочные и краткосрочные кредиты.
Таблица 26 – Динамика структуры положительного денежного потока (поступления денежных средств) ООО «Колос-3» за 2010-2014 гг., %
| Источники поступления денежных средств | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Изме-нения 2014 г. к 2010 г., +- |
| Поступления, всего | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | х |
| Поступление денежных потоков от текущих операций: | 70,4 | 100,0 | 67,5 | 71,4 | 100,0 | 29,6 |
| - от продажи продукции, товаров, работ, услуг | 51,9 | 84,5 | 56,0 | 64,0 | 81,0 | 29,1 |
| - прочие поступления (бюджетные субсидии, страховое возмещение) | 18,5 | 15,5 | 11,5 | 7,4 | 19,0 | 0,5 |
| Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности: | - | - | - | 1,6 | - | - |
| - выручка от продажи основных средств и иного аналогичного имущества | - | - | - | 1,6 | - | - |
| Поступление денежных потоков от финансовых операций, всего | 29,6 | - | 32,5 | 27,0 | - | -29,6 |
| - получение кредитов и займов | 29,6 | - | 32,5 | 27,0 | - | -29,6 |
Средства от текущей деятельности занимают значительную долю в структуре положительного денежного потока. На их долю приходилось в 2010 г. – 70,4 %, в 2011 г. – 100,0 %, в 2012 г. – 67,5%, в 2013 г. – 71,4 %; в 2014 г. – 100, 0 %, т.е. удельный вес средств от текущей деятельности увеличился на 29,6 %. Поступления от текущей деятельности формировались за счет средств, полученных от продажи продукции, товаров, работ, услуг и прочих поступлений, которые включают в себя бюджетные субсидии и страховое возмещение. Средства от инвестиционной деятельности составляют незначительный удельный вес в структуре поступлений – это 1,6 % в 2013 г. Средства от инвестиционной деятельности сформировались за счет выручки от продажи основных средств. Поступления от финансовой деятельности составляли почти третью часть от всех поступлений предприятия: в 2010 – 29,6 %, в 2012 г. – 32,5 %, в 2013 г. – 27,0 %. В эти периоды предприятием были получены краткосрочные и долгосрочные кредиты.
|
|
|
Динамику состава и структуры отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) предприятия представлена в таблицах 27-28.
Таблица 27 – Динамика состава отрицательного денежного потока (выбытия денежных средств) ООО «Колос-3» за 2010-2014 гг., тыс. руб.
| Показатели | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Изменения 2014 г. к 2010 г., +,- |
| Платежи всего, | ||||||
| в том числе | ||||||
| 1) по текущей деятельности: | ||||||
| - поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги; | ||||||
| - на оплату труда; | ||||||
| - на выплату процентов по долговым обязательствам; | -1172 | |||||
| - прочие платежи | ||||||
| 2) по инвестиционной деятельности: | - | - | - | - | - | |
| - приобретение объектов основных средств; | - | - | - | - | - | |
| 3) по финансовой деятельности: | ||||||
| - возврат кредитов и займов |
По данным таблицы 27 видно, что в анализируемом периоде отрицательный поток денежных средств предприятия формируется в основном за счет расходов по текущей деятельности, которые увеличились в 2014 г. по сравнению с 2010 г. на 14074 тыс. руб. Оттоки по инвестиционной деятельности имели место в 2013 г. в сумме 3186 тыс. руб., т.к. были закуплены основные средства для инвестиционного проекта. Платежи по финансовой деятельности осуществлялись во всем анализируемом периоде, т.к. предприятие пользовалось краткосрочными и долгосрочными заемными средствами.
Таблица 28 – Динамика структуры отрицательного денежного потока (выбытия денежных средств) ООО «Колос-3» за 2010-2014 гг., %
| Показатели | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Изменения 2014 г. к 2010 г., +,- |
| Платежи всего, | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | х |
| в том числе | ||||||
| 1) по текущей деятельности: | 83,0 | 65,0 | 71,6 | 72,6 | 77,6 | -5,5 |
| - поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги; | 65,2 | 44,6 | 54,1 | 58,6 | 64,6 | -0,6 |
| - на оплату труда; | 6,6 | 7,6 | 7,7 | 6,2 | 5,3 | -1,3 |
| - на выплату процентов по долговым обязательствам; | 8,1 | 9,4 | 7,0 | 5,8 | 3,2 | -4,9 |
| - прочие платежи | 3,1 | 3,4 | 2,8 | 2,0 | 4,5 | 1,4 |
| 2) по инвестиционной деятельности: | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 6,6 | 0,0 | 0,0 |
| - приобретение объектов основных средств; | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 6,6 | 0,0 | 0,0 |
| 3) по финансовой деятельности: | 17,0 | 35,0 | 28,4 | 20,7 | 22,4 | 5,5 |
| - возврат кредитов и займов | 17,0 | 35,0 | 28,4 | 20,7 | 22,4 | 5,5 |
|
|
|
Расходы по текущей деятельности занимают значительную долю в структуре отрицательного денежного потока. На их долю приходилось в 2010 г. – 83,0 %, в 2011 г. – 65,0 %, в 2012 г. – 71,6 %; в 2013 г. – 72,6 %; в 2014 г. – 77,6%, т.е. удельный вес средств израсходованных в текущей деятельности снизился на 5,5 %. Направления расходования средств по текущей деятельности состояли из средств направленных на оплату приобретенных товаров, оплату труда, оплату труда, выплату процентов по долговым обязательствам и прочие платежи. Удельный вес расходов по инвестиционной деятельности с 2013 г. составил 6,6 %, а финансовой деятельности колебался в анализируемом периоде от 17,0 до 35,0 %. В финансовой деятельности средства направлялись на погашение краткосрочных и долгосрочных кредитов.
Для анализа эффективности денежного потока нам необходимо рассчитать коэффициент ликвидности денежного потока и коэффициент эффективности денежного потока.
Проведем в таблице 29 анализ интенсивности и эффективности денежного потока ООО «Колос-3» за 2010-2104 гг.
Таблица 29 – Анализ интенсивности и эффективности денежного потока ООО «Колос-3» за 2010-2014 гг.
| Показатели | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г | 2013 г. | 2014 г. | Изменения 2014 г. к 2010 г. (+,-) |
| Положительный денежный поток, тыс. руб. | ||||||
| Отрицательный денежный поток, тыс. руб. | ||||||
| Чистый денежный поток, тыс. руб. | -816 | -210 | -510 | |||
| Коэффициент ликвидности денежного потока | 0,978 | 0,994 | 0,987 | 1,018 | 1,004 | 0,026 |
| Коэффициент эффективности денежного потока | -0,022 | -0,006 | -0,013 | 0,018 | 0,004 | 0,026 |
Данные таблицы 29 показывают, что положительный и отрицательный денежные потоки увеличились в 2014 г. по сравнению с 2010 г. Коэффициент ликвидности денежного потока в 2010-2012 гг. был ниже нормы (норма данного коэффициента более 1), т.к. отрицательный денежный поток превышал положительный поток средств. В 2013 г. и 2014 г. коэффициент ликвидности денежного потока был в норме и повысился к концу 2014 г. до 1,004. Коэффициент эффективности денежного потока в 2014 г. составил 0,004, т.е. на 1 рубль отрицательного денежного потока приходилось 0,4 коп. чистого денежного потока. Таким образом, в ООО «Колос-3» денежные средства стали эффективно использоваться в 2013 г. и 2014 г. (рисунки 7-8).
|
|
|
Рис. 7. Динамика коэффициента ликвидности денежного потока в ООО «Колос-3» за 2010-2014 гг., п.п.
По данным рисунка 7 видно, что коэффициент ликвидности денежного потока был ниже нуля в 2010-2012 гг., а в 2013-2014 г. был выше нормы, что свидетельствует о повышении эффективности денежных средств в ООО «Колос-3».
Рис. 8. Динамика коэффициента эффективности денежного потока в ООО «Колос-3» за 2010-2014 гг., п.п.
По данным рисунка 8 видно, что эффективность денежного потока увеличилась в 2013 г., однако к концу 2014 г. снизилась. Однако на конец 2014 г. коэффициент эффективности денежного потока был в норме, что положительно характеризует финансовую деятельность ООО «Колос-3».
|
|
|
