 |
Алгоритм расчета значений VaR. 32. Структура банковской системы РФ, и меры Правительства и Банка России по укреплению ее стабильности в условиях финансового кризиса.
|
|
|
|
Алгоритм расчета значений VaR
Алгоритм применения программы расчета VaR:
I. Определение выборки, по которой будет рассчитан VaR (рекомендуется от 250 значений):
1) Расчет VaR ценной бумаги. В колонку «Цена закрытия» (столбец F) необходимо занести дневные цены закрытия актива.
2) Расчет VaR торговой стратегии:
a) VaR сделок и на покупку и на продажу. В поле «P/L по длинным позициям, %» (столбец G) внесите результаты торговли — прибыль/убыток по каждой сделке в процентах от депозита на момент открытия каждой позиции.
b) VaR сделок на покупку и VaR на продажу (по отдельности). В поле «P/L по длинным позициям, %» (столбец G) внесите результаты сделок, начинавшихся с покупки актива — прибыль/убыток в процентах от депозита на момент покупки. В поле «P/L по коротким позициям, %» (столбец H) внесите результаты сделок, начинавшихся с продажи актива (короткая продажа) — прибыль/убыток в процентах от депозита на момент продажи.
После этого в поле «Число дней в выборке» (B3) необходимо указать число цен закрытия или число сделок, которое Вы внесли для расчета VaR.
II. Определение доверительной вероятности для расчета VaR. В поле «Доверительная вероятность» (B4) укажите вероятность (от 0 до 1), с которой реальные убытки будут меньше полученного значения VaR. Рекомендуется брать значения 0, 95; 0, 99; также можно использовать 0, 9; 0, 8.
III. Для корректного расчета:
1) VaR ценной бумаги необходимо все поля с формулами (G, H, L, N, P, R, T, V, X, Z, AB, AD) «растащить» до конца скопированных данных (цен закрытия) или удалить все лишние строки. Число строк с ценами закрытия должно быть равно числу строк, в которых рассчитывается прибыль/убыток за период.
2) VaR торговой стратегии необходимо все поля с формулами (L, N, P, R, T, V, X, Z, AB, AD) «растащить» до конца скопированных данных (прибыль/убыток по сделке) или удалить все лишние строки. Число строк с прибылью/убытком по сделкам должно быть равно числу строк, в которых рассчитывается прибыль/убыток за период.
|
|
|
IV. Примените макрос, рассчитывающий значения VaR (Главное меню, пункт «Сервис», затем «Макрос», строка «Макросы». Далее нажмите «Выполнить»).
В таблице (A7: C14) будут значения VaR, рассчитанные по указанным данным с заданной доверительной вероятностью, за различный период. В случае положительных или уменьшающихся с увеличением периода значений VaR, необходимо увеличить выборку данных.
VaR - наибольший убыток, который может произойти на протяжении определенного периода времени с заданной вероятностью 
. Другими словами, убыток за определенный период в % случаев будет меньше полученного значения VaR.
32. Структура банковской системы РФ, и меры Правительства и Банка России по укреплению ее стабильности в условиях финансового кризиса.
Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру и включает в себя Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков.
Банк России является Центральным банком Российской Федерации и образует верхний уровень банковской системы. Он выполняет функции денежно-кредитного регулирования, банковского надзора и управления системой расчетов в стране.
Второй, нижний уровень банковской системы образуют кредитные организации. Они проводят операции, связанные с посредничеством в расчетах, кредитовании и инвестировании, но не принимают участия в разработке и реализации денежно-кредитной политики. Bсe кредитные организации, находящиеся на втором уровне банковской системы, ориентируются в своей работе на установленные Банком России параметры денежной массы, процентных ставок, темпов инфляции. Они должны выполнять нормативы и требования Банка России по уровню капитала, по созданию резервов и др.
|
|
|
Кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. Согласно Закону «О банках и банковской деятельности», в Российской Федерации возможно создание кредитных организаций двух видов: банки и небанковские кредитные организации.
Небанковские кредитные организации, имеющие лицензию Банка России, могут быть трех типов:
• расчетные;
• депозитно-кредитные;
• небанковские кредитные организации инкассации. Банк, согласно российскому законодательству, — это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
• привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
• размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях- возвратности, платности и срочности;
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
|
|
|
