Анализ финансового состояния

 

Проведем расчеты коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия:

 

Таблица 7

Коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности

Наименование коэффициента	Условное обозначение	Рекомендуемое значение	2002 г.	2003 г.
1	2	3	5	6
Коэффициент текущей ликвидности	k1	>2	0,196	0.238
Коэффициент быстрой ликвидности	Кз	>0,8	0,002	0,006
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кз	>0,2	0,002	0,006
Излишек (недостаток) собственных ОС	К4	"+"	668916	966279
Излишек (недостаток) собственных ОС и приравненных к ним долгосрочных заемных средств	К5	"+"	668916	966279
Излишек (недостаток) всех источников финансирования	К6	"+"	1362938	1642521
Обеспеченность собственных запасов собственными ОС	К7	>0,6	5,91	7,01
Обеспеченность собственных запасов собственными ОС и долгосрочными заемными средствами	K8	>1	5.91	7,01
Индекс постоянного актива	К9	<1	0,39	0,32
Коэффициент автономии	К10	>0,5	0,65	0,71
1	2	3	5	6
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	К11	<1	0,53	0,41
Коэффициент маневренности	К12	>0,3	0,61	0,68
Отдача всех активов на конец года	К13	1	0,78	0,78
Оборачиваемость ОС	К14	>3	11,49	11,49
Отдача собственного капитала на конец года	К15	1	1,36	1,15

 

Исходя из данных табл. 7 проанализируем результаты расчетов показателей.

Показатели ликвидности:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. В нашем случае этот показатель составляет (здесь и далее по годам - соответственно 2002, 2003) - 0,196 и 0,238. Даже беря во внимание, что он постепенно растет - за два года на 8% - это все равно очень низкий уровень;

- коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение ликвидной части оборотных средств к текущим обязательствам. У нас он составляет 0,002 и 0,006. По отношению к 2002 и 2003 гг. показатели снизились на 20%. В любом случае, это говорит о том, что у предприятия недостаточно средств со средней ликвидностью для расчета по своим займам. Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе.

Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Значение этого коэффициента - 0,006 и 0,002, что только подтверждает предыдущие расчеты.

Безусловно, складывается впечатление, что предприятие совершенно неспособно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, но это не совсем так, при условии поступления денег от дебиторов, предприятие полностью расплатится по своим обязательствам.

Показатели финансовой устойчивости:

- коэффициент автономии - показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Его значения 0,65 и 0,71, т.е. идет постоянное увеличение собственных средств как следствие, повышение независимости предприятия;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств по сути очень близок коэффициенту автономии - они характеризуют одни и те же соотношения. И здесь мы видим, постоянное снижение доли заемных средств - на 55% и 12% - соответственно.

Для оценки ситуации в динамике, рассчитывают скорость оборота материальных средств (K₁₅) за анализируемые периоды. В нашем случае скорость равна 11,49 (за оба периода), т.е. оборот происходит в среднем за 33 дня. Это хороший показатель.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Он составляет- 0,61 и 0,68. В 2002-2003 гг. - увеличивается на 24% и 7% соответственно, что говорит о мобильности средств и гарантии устойчивости предприятия.

Показатели деловой активности:

- индекс постоянного актива характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. За год он снизился на 7%, что в первую очередь обуславливается вводом в действие новых мощностей, отдача от деятельности которые еще не покрыла расходы на их приобретение. Коэффициенты отдачи активов и собственного капитала, показывают, насколько продуктивно «работают» эти средства. У нас они составляют 1,36, и 1,15.

Подводя итог анализу финансового состояния, можно сказать, что средства, находящихся в обороте предприятия, используются эффективно. Несмотря на большую дебиторскую задолженность, предприятие изыскивает средства на осуществление своей деятельности. Показатели, приведенные выше, свидетельствуют об успешной деятельности предприятия - главным элементом в которой является быстрый оборот средств (полный оборот в течение месяца), и как следствие очень высокая маневренность, дающая преимущество в конкурентной борьбе.

Рассмотрим движение денежных средств предприятия (табл.8).

 

Таблица 8

Движение денежных средств предприятия ООО «Спецтехноком»

Поступило					Израсходовано
Текущая деятельность, тыс.руб.
Наименование операции	2002г	2003г	Откл. (+ -)	Наименование операции		2002 г	2003 г	Откл. (+ -)
1	2	3	4	5		6	7	8
Выручка	7189	7616	+427	Платежи поставщикам		10145	20528	+10383
Поступления дебиторской задолжен-ти	22964	21927	-1027	Выплата зарплаты		10801	18841	+8040
Поступление от продажи МТЦ, бартера	41545	41545	-	Платежи в бюджет и внебюджетные фонды		1042	2251	+1209
Авансы покупателей	210100	250000	+39900	Платежи процентов за кредит		440	530	+90
Продажа основных фондов, нематериальных активов	760	760		Погашение кредиторской задолженности		144800	147960	+3160
Краткосрочные кредиты и займы	30000	47000	+17000	Погашение краткосрочных кредитов и займов		10000	13000	+3000
Поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений	6990	9780	+2790	Капитальные вложения на развитие производства		20500	54000	+33500
Дивиденты, проценты от долгосрочных финансовых вложений	10000	12000	+2000	Долгосрочные финансовые вложения		10200	12100	+1900
Долгосрочные кредиты и займы	32000	33000	+1000	Погашение долгосрочных кредитов и займов		6000	10000	+4000
Поступления от продажи и оплаты векселей	10000	8000	-2000	Прочие расходы		21000	27000	+6000
Прочие поступления	25200	30500	+5300
Итого	396748	462128	+65380			234928	306210	+71282

 

Данные табл. 8 говорят о том, что на предприятии в 2003 г. приток денежных средств по сравнению с 2002 г. увеличился на 65380 тыс.руб. Это можно объяснить тем, что увеличился объем выручки от реализации продукции (услуг). Отток денежных средств увеличился на 71282 тыс.руб.

Приток денежных средств в 2002 г. был больше оттока на 161280 тыс.руб.

Приток денежных средств в 2003 г. был больше оттока на 155918 тыс.руб.

Проанализировав основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия можно сказать следующее:

- низкая степень ликвидности оборотных средств, с учетом основного вида деятельности - торговли, не дает реальной картины происходящего, т.к. большая часть средств находится в обороте;

- более удобными в данном случае являются коэффициенты финансовой устойчивости, результаты их расчетов свидетельствуют о полной независимости от заемных средств, и высокой степени маневренности;

- показатели деловой активности говорят о максимальной отдаче собственного капитала и высоком уровне оборачиваемости материальных средств (полная оборачиваемость в течении месяца), что свидетельствует о эффективном использовании имеющихся оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности;

- большая часть денежных средств от реализации направляется в оборот;

- постоянно растущие объемы товарооборота свидетельствуют о эффективной деятельности предприятия, при этом разница между выручкой от реализации и себестоимостью реализации товаров составляет почти 35% (при максимальной наценке - 25%) - говорит о быстрых темпах оборота товарных запасов;

- получение прибыли - показатель стабильности.

Предыдущая123456789Следующая

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: